Редакционный материал · Атлас лицензирования
Сравните юрисдикции в регуляторном атласе SKY7 по ключевым регуляторам, объему разрешенной деятельности и статусу маршрута. Оптимальный выбор зависит от географии клиентов, движения денежных средств и доступности банковской инфраструктуры.
Выбор редакции · II квартал 2026
Разным операторам подходят разные структуры. Выбирайте маршрут с учётом модели операций, географии клиентов и банковского плана.
Европа
Досье регулятора Литвы о разрешениях Банка Литвы для банковской деятельности, платежей, электронных денег, инвестиций, фондов, страхования, кредитования, пенсионных услуг и услуг MiCA.
Северная Америка
Канада сочетает федеральный пруденциальный и платежный надзор с провинциальными режимами ценных бумаг, страхования, кредитных союзов и денежных услуг. Досье содержит подробный анализ режимов FINTRAC MSB/FMSB и RPAA Банка Канады и картирует все остальные существенные семейства разрешений.
Ближний Восток
В Бахрейне банковская и платёжная деятельность, инвестиционный бизнес, страхование, фонды, рынки капитала, криптоактивы и выпуск стейблкоинов регулируются Центральным банком Бахрейна. Это досье описывает семейства разрешений, объём деятельности, методы расчёта капитала и требования к контролирующим лицам.
Полный каталог
| Юрисдикция | Основные регуляторы | Сфера действия | Статус |
|---|---|---|---|
| Европа37 | |||
| Литва | Bank of Lithuania · ECB (банковский надзор) | EMI · PI | Доступно сейчас |
| Эстония | Finantsinspektsioon · ECB (банковский надзор) | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Латвия | Latvijas Banka · ECB (банковский надзор) | банковская деятельность · PI · EMI · инвестиционные услуги · фонды · MiCA | Доступно сейчас |
| Люксембург | CSSF · CAA · ECB (банковский надзор) | банковская деятельность · платежи · PFS · фонды · страхование · MiCA | Доступно сейчас |
| Нидерланды | DNB · AFM · ECB (банковский надзор) | банковская деятельность · платежи · инвестиционные услуги · фонды · страхование · MiCA | Доступно сейчас |
| Франция | ACPR · AMF · ECB (банковский надзор) | банковская деятельность · платежи · инвестиционные услуги · фонды · страхование · MiCA | Доступно сейчас |
| Бельгия | NBB · FSMA · ECB (банковский надзор) | банковская деятельность · платежи · инвестиционные услуги · фонды · MiCA | Доступно сейчас |
| Португалия | Banco de Portugal · CMVM · ASF · ECB (банковский надзор) | банковская деятельность · платежи · инвестиционные услуги · фонды · страхование · MiCA | Доступно сейчас |
| Румыния | NBR · ASF | банковская деятельность · платежи · инвестиционные услуги · страхование · статус MiCA требует проверки | Доступно сейчас |
| Норвегия | Finanstilsynet | банковская деятельность · платежи · инвестиционные услуги · фонды · страхование · MiCA | Доступно сейчас |
| Лихтенштейн | FMA Liechtenstein | банковская деятельность · платежи · инвестиционные услуги · фонды · страхование · MiCA | Доступно сейчас |
| Джерси | JFSC | банковская деятельность · инвестиционные услуги · фонды · страхование · виртуальные активы | Доступно сейчас |
| Гернси | GFSC | банковская деятельность · инвестиционные услуги · фонды · страхование · фидуциарные услуги | Доступно сейчас |
| Мальта · MFSA | MFSA · ECB (банковский надзор) | банковская деятельность · платежи · инвестиционные услуги · фонды · страхование · MiCA | Доступно сейчас |
| Мальта · MGA | Malta Gaming Authority (MGA) | B2C · B2B · наземная игорная деятельность · разрешения | Доступно сейчас |
| Кипр | CBC · CySEC · ICCS · RORBF · ECB (банковский надзор) | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Италия | Banca d'Italia · CONSOB · IVASS · COVIP · ECB (банковский надзор) | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Германия | BaFin · Deutsche Bundesbank · ECB (банковский надзор) | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Ирландия | Central Bank of Ireland · ECB (банковский надзор) | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Чехия | Czech National Bank (CNB) | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Хорватия | HNB · HANFA · ECB (банковский надзор) | банковская деятельность · платежи · инвестиционные услуги · фонды · страхование · MiCA | Доступно сейчас |
| Болгария | BNB · FSC · ECB (банковский надзор) | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Словакия | NBS · ECB (банковский надзор) | банковская деятельность · платежи · инвестиционные услуги · фонды · страхование · MiCA | Доступно сейчас |
| Великобритания | FCA · PRA / Bank of England · PSR | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| о-в Мэн | IOMFSA · GSC · OFT (кредитование) | Банковская деятельность · Инвестиции · Фонды · TCSP · Краудфандинг · Администрирование · Платежи и электронные деньги · Кредитные союзы · Страхование · Пенсии · VASP · Предоставление займов · Азартные игры | Доступно сейчас |
| Гибралтар | GFSC · Gaming Licensing Authority / Gambling Commissioner | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Австрия | FMA · OeNB · ECB (банковский надзор) | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Босния и Герцеговина | FBA · ABRS · регуляторы ценных бумаг и страхования субъектов | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Черногория | CBCG · Capital Market Authority · ISA | банковская деятельность · платежи · инвестиционные услуги · фонды · страхование | Доступно сейчас |
| Дания | Danish FSA (Finanstilsynet) | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Финляндия | FIN-FSA · ECB (банковский надзор) | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Грузия | National Bank of Georgia · Insurance State Supervision Service | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Польша | KNF | MIP · KIP | Доступно сейчас |
| Испания | Banco de Espana · CNMV · DGSFP · ECB (банковский надзор) | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Швеция | Finansinspektionen (FI) | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Швейцария | FINMA · авторизованные SO · признанные SRO (только ПОД/ФТ) | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Турция | BRSA (BDDK) · CBRT · CMB (SPK) · SEDDK | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Северная Америка03 | |||
| Канада | OSFI · Bank of Canada · FINTRAC · регуляторы провинций и территорий | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Соединенные Штаты | FinCEN · регуляторы штатов и территорий · федеральные регуляторы | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Бермудские о-ва | Bermuda Monetary Authority (BMA) | банковская деятельность · платежи · инвестиционные услуги · страхование · цифровые активы | Доступно сейчас |
| Ближний Восток10 | |||
| Дубай · VARA | VARA | восемь видов деятельности с виртуальными активами | Доступно сейчас |
| ОАЭ · DIFC | DFSA | банковская деятельность · инвестиционные услуги · фонды · страхование · криптотокены | Доступно сейчас |
| ОАЭ | CBUAE · UAE CMA · DFSA · FSRA · VARA | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| ОАЭ · ADGM | FSRA | категории FSP 1–5 · виртуальные активы | Заявка подана |
| ОАЭ · IFZA | CBUAE · UAE CMA · VARA | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Бахрейн | CBB | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Кувейт | CBK · Kuwait CMA · IRU | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Саудовская Аравия | SAMA · Saudi CMA · Insurance Authority | банковская деятельность · платежи · финансовые услуги · рынки капитала · фонды · страхование | Доступно сейчас |
| Катар | QCB · QFMA · QFCRA (QFC) | банковская деятельность в материковой части и QFC · платежи · рынки капитала · страхование | Доступно сейчас |
| Оман | CBO · FSA | банковская деятельность · платежи · рынки капитала · фонды · страхование · регистрация VASP | Доступно сейчас |
| Азиатско-Тихоокеанский регион09 | |||
| Сингапур | MAS · ACRA | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Гонконг (САР) | HKMA · SFC · IA · MPFA · C&ED · Companies Registry | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Япония | FSA · Local Finance Bureaus · JCRC | банковская деятельность · переводы средств · ценные бумаги · страхование · криптоактивы | Доступно сейчас |
| Республика Корея | FSC · FSS · KoFIU · Bank of Korea | банковская деятельность · платежи · рынки капитала · страхование · регистрация VASP | Доступно сейчас |
| Малайзия | BNM · SC · CCC · Labuan FSA | банковская деятельность · платежи · рынки капитала · фонды · цифровые активы | Доступно сейчас |
| Индонезия | OJK · Bank Indonesia | банковская деятельность · платежи · рынки капитала · страхование · цифровые активы | Доступно сейчас |
| Австралия | ASIC · APRA · AUSTRAC | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Новая Зеландия | FMA · RBNZ · DIA | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Вануату | VFSC · RBV · VFIU | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Латинская Америка и Карибский бассейн08 | |||
| Мексика | CNBV · Banco de Mexico · CNSF · CONSAR | банковская деятельность · финтех · платежи · рынки капитала · страхование | Доступно сейчас |
| Сальвадор | SSF · BCR · CNAD | банковская деятельность · платежи · ценные бумаги · цифровые активы | Доступно сейчас |
| Белиз | Central Bank of Belize · FSC · OSIPP | банковская деятельность · платежи · ценные бумаги · фонды · цифровые активы | Доступно сейчас |
| Чили | CMF · Central Bank of Chile · Superintendencia de Pensiones | банковская деятельность · платежи · инвестиционные услуги · фонды · финтех | Доступно сейчас |
| Аргентина | BCRA / SEFyC · CNV · SSN | банковская деятельность · платежи · рынки капитала · страхование · регистрация PSAV | Доступно сейчас |
| Колумбия | SFC · Banco de la Republica · Supersolidaria | банковская деятельность · платежи · ценные бумаги · фонды · страхование | Доступно сейчас |
| Бразилия | BCB · CVM · SUSEP · PREVIC | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Панама | SBP · SMV · MICI/DGEF · органы страхового и игорного надзора | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Африка05 | |||
| Анжуан | Banque Centrale des Comores · игорный регулятор не подтвержден | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Маврикий | Bank of Mauritius · FSC Mauritius | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Сейшельские о-ва | Central Bank of Seychelles · FSA Seychelles | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Южно-Африканская Республика | Prudential Authority · FSCA · SARB · NCR | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Нигерия | CBN · SEC Nigeria · NAICOM · PenCom | банковская деятельность · платежи · рынки капитала · страхование · цифровые активы | Доступно сейчас |
| Карибский бассейн08 | |||
| Пуэрто-Рико | OCIF · OCS · применимые федеральные регуляторы США | IFE · банковская деятельность · денежные переводы · ценные бумаги · страхование | Доступно сейчас |
| Багамы | Central Bank · Securities Commission · Insurance Commission | банковская деятельность · ценные бумаги · фонды · цифровые активы · страхование | Доступно сейчас |
| Сент-Китс и Невис | ECCB · ECSRC · FSRC | банковская деятельность · ценные бумаги · страхование · фидуциарные услуги · виртуальные активы | Доступно сейчас |
| Барбадос | Central Bank of Barbados · FSC Barbados | банковская деятельность · платежи · ценные бумаги · фонды · страхование | Доступно сейчас |
| Кюрасао | CBCS · Curacao Gaming Authority | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| о-ва Кайман | Cayman Islands Monetary Authority (CIMA) | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Виргинские о-ва (Великобритания) | BVI Financial Services Commission | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Доминика | ECCB · ECSRC · Financial Services Unit | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
| Центральная Азия01 | |||
| Казахстан | ARDFM · NBK · AFSA (AIFC) | Объем разрешений зависит от выбранного маршрута | Доступно сейчас |
Указаны основные надзорные органы. Точное распределение полномочий и объём разрешений зависят от выбранной регулируемой деятельности.
Раздел 04 · Помощь в выборе
Три вопроса позволяют сузить атлас до маршрутов, которые стоит моделировать с учетом капитала, требований к фактическому присутствию и банковской инфраструктуры.
География клиентов определяет возможности паспортирования услуг, формулировки раскрытий и то, какие надзорные органы заинтересуются операционной моделью.
Выпуск электронных денег, денежные переводы, хранение активов, брокерская и игорная деятельность требуют разных разрешений и уровней капитала.
Банковское обслуживание, защита клиентских средств и платежная инфраструктура должны поддерживать предполагаемый поток наряду с выбранным регуляторным разрешением.
Расскажите о задаче
Расскажите, где находятся клиенты, как платформа работает с их средствами и когда планируется запуск. SKY7 подготовит целевую подборку юрисдикций.
