Мексика · CNBV · Банк Мексики · CNSF · CONSAR

Финансовые лицензии Мексики и обзор регуляторов

В Мексике финансовые разрешения зависят от конкретного вида деятельности. CNBV выдаёт разрешения и осуществляет надзор за банками, компаниями рынка ценных бумаг, организациями народного финансирования и финансово-технологическими учреждениями. Банк Мексики регулирует денежно-кредитные вопросы, платёжные системы и отдельные операции с виртуальными активами. CNSF отвечает за страховой и поручительский бизнес, а CONSAR регулирует администраторов пенсионных накоплений. Правовая категория определяет разрешённую деятельность, требования к капиталу и порядок подачи заявления.

Поговорить с консультантом Посмотреть компании на продажу

Сведения о маршруте

Сведения о юрисдикции

Финтех-учреждения

Разрешение CNBV для IFPE и IFC после согласования межведомственным комитетом

Регулятор платёжной сферы

Банк Мексики регулирует платёжную инфраструктуру и отдельные операции наряду с надзором CNBV

Периметр ценных бумаг

CNBV выдаёт разрешения посредникам рынка ценных бумаг и осуществляет надзор за фондами, консультантами и рыночной инфраструктурой

Страхование и пенсии

CNSF осуществляет надзор за страховыми и поручительскими учреждениями; CONSAR регулирует AFORE и пенсионные фонды

Виртуальные активы

Операции с виртуальными активами осуществляются на правовом основании соответствующего учреждения и при наличии требуемого разрешения Банка Мексики

Основа расчёта капитала

Применимый размер капитала определяется категорией, операциями и пруденциальными правилами

Территориальный охват

Мексиканский статус поддерживает внутренний периметр, а выход в другие юрисдикции регулируется их собственными правилами допуска на рынок

Дата проверки

Регуляторная позиция проверена по состоянию на 11 июля 2026 года

Регуляторный периметр

Начните с зарезервированной деятельности

Закон о регулировании финансово-технологических учреждений закрепляет две основные категории технологической деятельности. Institución de Fondos de Pago Electrónico, или IFPE, вправе выпускать, администрировать, погашать и переводить электронные платёжные средства в рамках разрешённых операций. Institución de Financiamiento Colectivo, или IFC, организует соответствующее требованиям краудфандинговое финансирование по долговым, долевым, совместно-владельческим или роялти-моделям. CNBV выдаёт разрешение по итогам предусмотренной законом комитетской процедуры с участием CNBV, Министерства финансов и Банка Мексики. Подача заявления, работа в рамках исторического переходного режима или включение в перечень заявителей отражают этап, указанный в официальной записи; деятельность начинается после получения окончательного разрешения.

Традиционный регуляторный периметр остаётся самостоятельным. Банки, компании рынка ценных бумаг, инвестиционные фонды, организации народного финансирования, сберегательные кооперативы, валютные организации, страховщики и пенсионные администраторы действуют на основании отдельных законов. Некоторые категории SOFOM, обменных пунктов и операторов денежных переводов подлежат ограниченному надзору или надзору, сосредоточенному на ПОД/ФТ, в соответствии с их точным правовым статусом. Операционная структура сочетает регистрацию компании, постановку на налоговый учёт и технологические договоры с финансовым разрешением, требуемым для зарезервированной деятельности.

Карта разрешений

Семейства лицензий и регистраций в Мексике

Семейства лицензий и регистраций в Мексике
Семейство разрешений	Регулятор и инструмент	Виды деятельности и исключения	Допустимость, капитал и контроль
Коммерческий банкинг и приём депозитов	Федеральное разрешение для учреждения универсального банковского профиля, при надзоре CNBV и применении правил Banco de Mexico в рамках банковского законодательства	Приём депозитов, кредитование и утверждённые банковские услуги в рамках лицензии; операции с ценными бумагами, страхование и пенсионная деятельность регулируются отдельно	Мексиканская банковская организация, прозрачная структура собственности и происхождение средств, соответствующие требованиям профессиональной пригодности директора и должностные лица, корпоративное управление, системы, а также минимальный и риск-ориентированный капитал для соответствующей категории
Организации народного финансирования и сберегательные кооперативы	Разрешение CNBV для SOFIPO и соответствующих организаций народного финансового сектора; статус SOCAP и дополнительный надзор следуют рамке сбережений и кредита	Депозиты, платежи и кредитование в пределах уровня и операций, разрешённых организации; для каждой категории действует собственный пруденциальный периметр	Мексиканская организация, утверждённые корпоративное управление и руководство, механизмы фонда защиты, где применимо, операционный уровень и пруденциальный капитал согласно действующим правилам CNBV
Электронные платёжные средства	Разрешение CNBV на деятельность в качестве IFPE по Закону о финтехе после согласования межведомственным комитетом	Выпуск, администрирование, погашение и перевод электронных платёжных средств, а также оказание утверждённых сопутствующих услуг с защитой клиентских средств в рамках режима IFPE	Мексиканская корпорация, проверенные контролирующие лица и руководители, бизнес-план, информационная безопасность, защита клиентских средств, меры ПОД/ФТ и капитал, рассчитанный согласно действующим положениям об ITF
Краудфандинг	Разрешение CNBV на деятельность в качестве IFC по Закону о финтехе для утвержденной модели коллективного финансирования	Организация через платформу соответствующих требованиям долговых, долевых, совместно-владельческих или роялти-сделок; приём депозитов и дискреционное управление инвестициями осуществляются на основании соответствующих разрешений	Мексиканская корпорация, соответствующие требованиям контролирующие и должностные лица, управление платформой, контроль конфликтов интересов, раскрытие рисков, контроль клиентских средств и капитал согласно применимым положениям CNBV
Регуляторная песочница для инновационных моделей	Временное разрешение для modelo novedoso по Закону о финтехе, выдаваемое органом, компетентным в отношении базовой деятельности	Тестирование прямо утверждённой инновационной деятельности в течение разрешённого срока и на установленных условиях с возможностью пройти отдельную процедуру для получения постоянного статуса	Чётко определённое тестирование, меры защиты клиентов, план выхода, лимиты риска, ответственное руководство и финансовая способность; для перехода к постоянному статусу применяется отдельная предусмотренная законом процедура
Платёжные сети, эквайринг и расчёты	Одобрение, регистрация или надзор со стороны Banco de Mexico и CNBV в соответствии с правилами платежной сети, участника и средств распоряжения	Эксплуатация утверждённой сети, эквайринговой, клиринговой или расчётной функции; техническая обработка без контроля средств может находиться вне периметра финансовой лицензии	Мексиканское учреждение, где оно требуется, отказоустойчивые технологии, корпоративное управление, механизмы расчётов и защиты средств, соблюдение правил конкуренции и финансовые ресурсы, установленные применимыми нормами
Денежные переводы и обменные пункты	Регистрация в CNBV и AML-надзор для подпадающих под регулирование операторов денежных переводов и обменных центров по законодательству о вспомогательном кредитном секторе; casas de cambio используют собственный маршрут получения разрешения	Зарегистрированная или разрешённая деятельность по переводу денежных средств либо валютным операциям; приём депозитов, выпуск электронных денег и торговля ценными бумагами осуществляются на основании соответствующих разрешений	Соответствующее требованиям мексиканское физическое или юридическое лицо, сведения о бенефициарных владельцах и руководстве, системы ПОД/ФТ и предусмотренные действующими правилами категории требования к гарантии, капиталу или операциям
Брокерские и дилерские операции с ценными бумагами и рынки	Разрешение CNBV для брокерско-дилерских организаций, бирж и иной рыночной инфраструктуры по законодательству о ценных бумагах	Совершение сделок, посредничество, андеррайтинг, исполнение операций или эксплуатация инфраструктуры исключительно в рамках разрешённой категории и утверждённых видов деятельности	Предписанная мексиканская организационно-правовая форма, утверждённые акционеры и должностные лица, внутренний контроль, обособление клиентских активов, технологии, а также капитал и ликвидность для соответствующей категории
Инвестиционное консультирование, управление портфелем и фонды	Регистрация или разрешение CNBV для инвестиционных консультантов, операторов фондов, дистрибьюторов и регулируемых поставщиков услуг	Консультирование, управление, дистрибуция или деятельность фонда в соответствии с зарегистрированной ролью; хранение и брокерские услуги покрываются собственными разрешениями	Профессиональная компетентность, контроль конфликтов интересов и делового поведения, ответственные должностные лица, раскрытие информации, оценка и механизмы хранения; требования к ресурсам устанавливаются применимыми правилами рынка ценных бумаг
Страхование, перестрахование и поручительство	Разрешение CNSF для страховых и гарантийных организаций, а также требуемое разрешение или регистрация для посредников и поднадзорных специалистов	Андеррайтинг или посредничество по утверждённым операциям и линиям страхования; риск принимает уполномоченный страховщик или поручительское учреждение	Мексиканская организация или разрешённый филиал, соответствующие требованиям контролирующие лица и руководство, актуарная функция и управление рисками, технические резервы, капитал платёжеспособности и действующие сборы CNSF
Администраторы пенсионных накоплений и фонды	Разрешение и надзор CONSAR для AFORE и структуры пенсионных инвестиционных фондов в соответствии с законодательством о пенсионной системе	Администрирование индивидуальных пенсионных счетов и управление пенсионными активами в рамках утверждённой структуры и инвестиционного режима	Соответствующая требованиям мексиканская организация, проверка собственников и руководства, корпоративное управление, операционная способность, капитал, резервы и предусмотренные CONSAR меры контроля инвестиционных рисков
Потребительское и коммерческое кредитование	Банковское разрешение, разрешение SOFIPO или иное пруденциальное разрешение, когда кредитование финансируется депозитами; статус SOFOM ER или ENR и правила защиты потребителей применяются в зависимости от структуры	Кредитование, лизинг или факторинг в пределах законных полномочий организации; SOFOM ENR действует в рамках статуса CNBV, сосредоточенного на ПОД/ФТ, а приём депозитов относится к периметру депозитных организаций	Надлежащий предмет деятельности компании, прозрачная структура собственников, договоры и меры защиты потребителей, регистрация в сфере ПОД/ФТ, где применимо, и пруденциальный капитал только для правовых категорий, в которых он предусмотрен
Деятельность с виртуальными активами	Регулируемые финансовые учреждения действуют на основании полномочий по базовому закону и любого разрешения Banco de Mexico для определенных виртуальных активов	Операции, прямо разрешённые регулируемому учреждению; обмен, хранение и выпуск токенов распределяются по применимому законодательному периметру	Действующее уполномоченное учреждение, где это требуется, утверждённые актив и операция, а также меры контроля в сфере ПОД/ФТ, технологий, хранения и рисков; требования к капиталу определяются основным учреждением, а не единым нормативом для VASP
Трасты, корпоративные услуги и азартные игры	Фидуциарная деятельность закреплена профильным законом за соответствующими финансовыми учреждениями; обычные корпоративные услуги регулируются корпоративным правом; разрешение на игорную деятельность относится к федеральному органу по азартным играм	Доверительная или игорная деятельность в рамках специального разрешения; хранение, платежи и инвестиционные услуги классифицируются отдельно	Для фидуциарной деятельности используются соответствующее требованиям учреждение и разрешение, а для игорной деятельности - отдельное разрешение; требования к собственности, ПОД/ФТ, системам и финансам определяются регулирующим инструментом

Заявительное досье

Допустимость, корпоративное управление, капитал и защита активов

В тщательно подготовленной мексиканской заявке до разработки документов определяются деятельность, отнесенная к разрешительной сфере, форма заявителя и все совокупно необходимые разрешения. CNBV и другие органы оценивают цепочку владения, конечных бенефициарных владельцев, источники средств, контролирующих лиц, директоров, высшее руководство, техническую компетентность и экономическую жизнеспособность плана. Досье обычно дополняется материалами по корпоративному управлению, внутреннему контролю, ПОД/ФТ, санкционному комплаенсу, кибербезопасности, аутсорсингу, работе с жалобами, непрерывности деятельности и бухгалтерскому учету. Заявители IFPE и IFC должны описать архитектуру платформы, клиентские сценарии, контроль данных и порядок обособления клиентских денежных средств или активов.

Капитал зависит от категории. Для банков, организаций сектора народных финансов, компаний рынка ценных бумаг, IFPE, IFC, страховщиков и администраторов пенсионных накоплений применяются разные методы расчета минимального капитала, платежеспособности, ликвидности или резервов. Бизнес, объединяющий платежи, валютные операции, кредитование, консультирование и хранение активов, может запускать несколько расчетов. Выбранную категорию регулируют действующие официальные положения и тарифы сборов. Для клиентских денежных средств, ценных бумаг, страховых резервов и пенсионных активов применяются разные механизмы защиты и обособления на случай неплатежеспособности.

Процесс подачи заявления

От определения периметра до начала деятельности

1. Классифицируйте каждый зарезервированный вид деятельности
Опишите потоки денежных средств, кредитов, ценных бумаг, страховых и пенсионных активов и виртуальных активов, затем определите компетентный орган и требуемый статус: разрешение, регистрация или временное одобрение.
2. Подтвердите соответствие заявителя требованиям
Выберите предписанную форму мексиканской организации и документально подтвердите сведения о контролирующих лицах, бенефициарных владельцах, происхождении средств, директорах, должностных лицах и связях внутри группы.
3. Сформируйте регуляторное операционное досье
Подготовьте для каждого разрешения адаптированные бизнес-план, документы по корпоративному управлению, методике расчёта капитала, ПОД/ФТ, кибербезопасности, защите активов, аутсорсингу, жалобам, аудиту и упорядоченному прекращению деятельности.
4. Подайте заявление по официальной процедуре
Используйте действующие формы и системы регулятора, уплатите опубликованный сбор и отвечайте на запросы. Отслеживайте техническое принятие документов, рассмотрение комитетом и окончательное разрешение как отдельные этапы процесса.
5. Обеспечьте готовность до запуска
Обеспечьте требуемые ресурсы, назначьте согласованных должностных лиц, протестируйте отчётность и контроль и начинайте деятельность только после вступления в силу окончательного инструмента и его условий.

Постоянный надзор

Отчётность, изменения контроля и смешанные бизнес-модели

Текущие обязанности зависят от категории и могут включать пруденциальную отчётность, соблюдение требований к капиталу и ликвидности, аудированную финансовую отчётность, отчётность об операциях и подозрительной деятельности, раскрытие информации потребителям, рассмотрение жалоб, кибербезопасность, уведомление об инцидентах, тестирование операционной устойчивости, сверку защищаемых активов и надзор за аутсорсингом. До добавления нового зарезервированного вида деятельности компания должна получить изменение действующего или новое разрешение. Кредитование, брокерские операции с ценными бумагами и услуги с виртуальными активами добавляются по соответствующим разрешительным процедурам.

Прямые и косвенные приобретения, изменения контроля, значимые акционеры и ключевые руководители подпадают под предусмотренные соответствующим законом механизмы предварительного одобрения или уведомления. Разрешение сохраняется за уполномоченной организацией, однако новый собственник должен пройти проверку пригодности, происхождения средств и структуры группы. В ходе комплексной проверки необходимо сопоставить официальный реестр, все условия лицензий, обязательства перед клиентами, защищаемые активы, переписку с регуляторами и незавершённые меры по устранению нарушений. Правила в сфере финтеха и платежей продолжают развиваться, поэтому актуальные положения CNBV и Банка Мексики следует повторно проверить при подаче документов и завершении сделки.

Первичные источники

Поднадзорные CNBV секторы и материалы по Закону о финтехе
CNBV определяет поднадзорные секторы, зарезервированные виды деятельности IFPE и IFC, руководства по подаче заявлений и официальные реестры.
Банк Мексики
Законодательство и циркуляры Банка Мексики регулируют платёжные системы, платёжные инструменты и отдельные операции с виртуальными активами.
CNSF
Страницы CNSF о разрешениях, реестры и действующие правила регулируют страхование, поручительство, перестрахование и деятельность посредников.
CONSAR и федеральное законодательство
Материалы CONSAR регулируют AFORE и пенсионные фонды; при расхождениях определяющее значение имеют Diario Oficial и консолидированное федеральное законодательство.

FAQ

Вопросы о лицензировании в Мексике

01 Что охватывает разрешение IFPE?

Оно охватывает утверждённые операции с электронными платёжными средствами. Для обычных банковских депозитов и кредитования применяются соответствующие разрешительные процедуры.

02 Какова мексиканская процедура для деятельности с виртуальными активами?

Регулируемое учреждение действует на основании профильного закона и получает требуемое разрешение Банка Мексики для соответствующего актива и операции.

03 Каковы правовые последствия регистрации в CNBV?

Некоторые операторы денежных переводов, обменные пункты и категории SOFOM зарегистрированы или находятся под надзором преимущественно для целей ПОД/ФТ. Точный правовой статус указывается в официальном реестре.

04 Какой капитал требуется?

Требование зависит от учреждения, операции и методики оценки риска. Для выбранной категории применяйте действующие положения CNBV, Банка Мексики, CNSF или CONSAR.

05 Что происходит при приобретении уполномоченной компании?

Разрешение сохраняется за организацией, а новый контролирующий собственник и руководство должны пройти применимую процедуру одобрения или уведомления; унаследованные обязательства подлежат комплексной проверке.

Материал проверен консультационной командой SKY7. Дата последней проверки: 11 июля 2026 года. Сведения о регулировании приведены по состоянию на июль 2026 года. Правила Мексики в сфере финтеха, платежей и виртуальных активов продолжают развиваться. Эта страница содержит только общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. Уточняйте действующее законодательство, данные официального реестра, условия разрешения, методику расчёта капитала, тарифы и процедуру изменения контроля у компетентного органа.

Расскажите о задаче

Определите семейство разрешений для Мексики

Подготовьте описание продукта, клиентов, потоков активов и денежных средств, структуры собственности и местного операционного плана. SKY7 определит необходимые направления работы с CNBV, Банком Мексики, CNSF и CONSAR.