Саудовская Аравия - периметр SAMA, CMA и Управления страхования

Финансовые разрешения и досье регуляторов Саудовской Аравии

В Саудовской Аравии банки, платежи, финансирование и обмен валют относятся к SAMA, ценные бумаги и инвестиционные фонды - к CMA, а страхование - к Управлению страхования. Это досье описывает все существенные маршруты по состоянию на июль 2026 года.

Поговорить с консультантом

Сведения о маршруте

Сведения о юрисдикции

Карта регуляторов

SAMA - банковская деятельность, PI и EMI, финансовые компании, долговой краудфандинг и обмен валют; CMA - ценные бумаги, фонды, рынки и долевой краудфандинг; Управление страхования - страхование и перестрахование.

Регуляторные этапы

Предварительное одобрение SAMA и экспериментальное разрешение CMA для FinTech являются подготовительными этапами; регулируемая деятельность начинается на основании окончательного зарегистрированного разрешения.

Охват разрешений

Банковская деятельность, платежи, электронные деньги, валютные операции, финансирование, лизинг, краудфандинг, ценные бумаги, фонды, страхование, периметр цифровых активов, администрирование и специальные маршруты.

База капитала

Зависит от вида деятельности в рамках Закона о банковском контроле, Закона о платежах, законов о финансировании, Закона о рынке капитала и требований Управления страхования.

Территориальный охват

Саудовские разрешения являются внутренними и привязаны к конкретным услугам, а трансграничная деятельность оценивается по правилам каждого целевого рынка.

Дата проверки

Регуляторное резюме проверено по состоянию на 11 июля 2026 года.

Сначала проверьте периметр

Выход на рынок Саудовской Аравии проходит через трех основных регуляторов

Центральный банк Саудовской Аравии лицензирует банки, платежные учреждения, учреждения электронных денег, финансовые компании, провайдеров долгового краудфандинга, компании поддержки финансирования и обменные организации. В его публичных реестрах указываются разрешение и точный вид деятельности. Управление рынка капитала выдает учреждениям рынка капитала разрешения на совершение сделок, организацию операций, управление инвестициями и фондами, консультирование и хранение активов, а также отдельно надзирает за биржами, депозитариями, контрагентами, предложениями ценных бумаг и долевым краудфандингом. Управление страхования теперь отвечает за лицензирование страховых и перестраховочных компаний, филиалов, посредников, агрегаторов и поставщиков услуг. Платежное учреждение SAMA оказывает услуги, указанные в его лицензии PI, а выпуск электронных денег осуществляется по маршруту EMI. Разрешение CMA на организацию операций может поддерживать краудфандинг ценных бумаг в рамках измененных правил. Допуск в регуляторную песочницу и предварительное одобрение являются подготовительными этапами перед окончательным разрешением на деятельность. По состоянию на июль 2026 года модели токенов, хранения, платежей и инвестиций классифицируются по применимым рамкам SAMA и CMA, при этом отслеживается возможный последующий специальный режим для виртуальных активов.

Группы разрешений

Маршруты лицензирования, получения разрешений и регистрации в Саудовской Аравии

Маршруты лицензирования, получения разрешений и регистрации в Саудовской Аравии
Группа	Официальный инструмент и орган	Виды деятельности и исключения	Допуск, капитал и охват
Банковская деятельность и прием депозитов	Банковская лицензия SAMA по Закону о банковском контроле, включая применимый маршрут для традиционного, цифрового или иностранного банка	Принимать депозиты, предоставлять кредиты и осуществлять банковские операции, разрешенные лицензией и одобрениями SAMA; финансовые компании, EMI, PI и компании CMA работают по собственным зарегистрированным профилям деятельности.	SAMA проверяет саудовскую организационно-правовую форму или филиал, учредителей и контролирующих лиц, капитал, корпоративное управление, механизмы соответствия шариату, где применимо, риски, системы и восстановление. Действующие пруденциальные правила определяют капитал и ликвидность.
Платежные учреждения и электронные деньги	Лицензия микро- или крупного платежного учреждения либо микро- или крупного учреждения электронных денег по Закону о платежах и платежных услугах и Исполнительному регламенту	PI оказывает лицензированные платежные услуги, а EMI может выпускать электронные деньги и предоставлять зарегистрированные платежные услуги. Виртуальные активы классифицируются по применимому для них режиму за пределами определения электронных денег.	SAMA применяет зависящие от категории требования к организационно-правовой форме и капиталу, собственности, защите средств, управлению, безопасности, AML/CFT и операционной деятельности. Предварительное одобрение поддерживает этап учреждения до окончательного лицензирования.
Обмен валют и денежные переводы	Лицензия SAMA на валютно-обменную деятельность по Правилам регулирования валютно-обменного бизнеса; трансграничный перевод требует зарегистрированного вида деятельности	Покупать, продавать и обменивать иностранную валюту, а также осуществлять денежные переводы, если они включены в лицензию, при этом точный вид деятельности зарегистрирован SAMA.	Заявители представляют материалы о соответствии учредителей критериям добросовестности и компетентности, технико-экономическое обоснование, бизнес-план, меры контроля AML и доказательства учреждения. Для запрашиваемой деятельности используйте актуальную форму SAMA, правило о капитале и тарифы.
Инвестиционные сделки, организация операций, консультирование и хранение	Разрешение CMA для учреждения рынка капитала по Закону о рынке капитала и Правилам для учреждений рынка капитала	Совершать и организовывать сделки, консультировать, управлять инвестициями, управлять фондами или оказывать услуги хранения в рамках разрешенного профиля деятельности, добавляя разрешения других регуляторов, необходимые для сопутствующих услуг.	CMA проверяет учреждение в Саудовской Аравии, квалифицируемых владельцев, финансовые ресурсы, ответственных должностных лиц, системы, деловую практику, клиентские активы и пруденциальные требования. Организационно-правовая форма и капитал различаются для совершения сделок, хранения, управления, организации операций и консультирования.
Рынки и финансовая инфраструктура	Разрешение CMA для биржи, депозитарного центра ценных бумаг, центрального контрагента или иной инфраструктуры рынка капитала по применимым правилам	Осуществлять организованные торги, клиринг, расчеты или депозитарные функции в разрешенной категории инфраструктуры; брокеры и поставщики технологий сохраняют свои отдельные роли.	Требования к управлению инфраструктурой, собственности, ресурсам на случай дефолта, правилам для участников, надзору за рынком, технологической устойчивости и отчетности зависят от категории и находятся под надзором CMA.
Инвестиционные фонды и управление активами	Разрешение CMA на управление инвестициями и фондами, а также требования к учреждению и предложению фонда и текущие обязательства по Правилам инвестиционных фондов	Управлять публичными или частными фондами, дискреционными портфелями и разрешенными сопутствующими услугами только в рамках профиля CMA. Разрешение управляющего и одобрение фонда оформляются отдельно.	Управляющий должен подтвердить организацию, ответственных лиц, капитал, оценку, хранение, конфликты, риски, раскрытие информации и отчетность. Каждый фонд имеет собственные условия, совет или механизм надзора и условия предложения.
Страхование, перестрахование и посредничество	Лицензия Управления страхования для страховщиков, перестраховщиков, иностранных филиалов, брокеров, агентов, агрегаторов и определенных поставщиков страховых услуг	Андеррайтить разрешенный страховой или перестраховочный бизнес через носителя риска либо посредничать и обслуживать полисы в зарегистрированном статусе посредника.	В зависимости от категории Управление страхования предъявляет требования к зарегистрированному офису, капиталу или профессиональному покрытию, руководству, актуарной функции, корпоративному управлению, продуктам, требованиям по убыткам и отчетности.
Потребительское финансирование, финансирование недвижимости, лизинг и финансирование МСП	Лицензия SAMA для финансовой компании по Закону о контроле финансовых компаний и специальным правилам финансирования недвижимости, финансового лизинга и связанным нормам	Осуществлять лицензированную деятельность в сфере потребительского финансирования, финансирования недвижимости, МСП, производственных активов, лизинга, микрофинансирования, кредитных карт, BNPL или рефинансирования, тогда как депозиты остаются в банковском маршруте.	В публичном реестре указываются сочетания видов деятельности. После лицензирования продолжают действовать требования к капиталу, ответственному кредитованию, оценке кредитоспособности, договорам, взысканию, корпоративному управлению, AML и непротивлению по продуктам.
Долговой и долевой краудфандинг	Лицензия SAMA для финансовой компании на долговой краудфандинг; разрешенная CMA деятельность по организации операций и правила предложения ценных бумаг для долевого краудфандинга	Долговые платформы содействуют финансированию по правилам SAMA; долевые платформы организуют предложения ценных бумаг по правилам CMA. Разрешение регуляторной песочницы поддерживает тестирование до окончательного разрешения на деятельность.	Определите, получает ли инвестор долг или долю в капитале и кто держит клиентские средства. Платформе необходимы надлежащий орган, капитал, управление, комплексная проверка, раскрытие информации, технологии и отчетность.
Цифровые активы и модели виртуальных активов	Классификация SAMA и CMA по виду деятельности в рамках платежных, ценно-бумажных, кастодиальных, AML и экспериментальных режимов по состоянию на июль 2026 года	Токен-платформы, обмен, хранение и модели стабильной стоимости соотносятся с их характеристиками ценных бумаг, платежными и иными регулируемыми характеристиками.	Получите письменный анализ регуляторного периметра, проверьте все рамки, введенные после даты обзора, и описывайте статус торговли, хранения или выпуска на основании окончательного саудовского разрешения и официального реестра.
Трастовое, корпоративное и фидуциарное администрирование	Разрешение CMA на хранение, управление или организацию операций, если затрагиваются ценные бумаги или клиентские активы; обычное корпоративное администрирование остается в сфере коммерческого и профессионального права	Оказывать фидуциарные инвестиционные функции или функции хранения в рамках профиля CMA, тогда как учреждение компаний, номинальные услуги и бухгалтерское сопровождение регулируются коммерческим и профессиональным правом.	Определите бенефициарную собственность, клиентские средства, инвестиционную дискрецию и обязанности AML, а каждый профессиональный или финансовый статус описывайте в соответствии с его официальным охватом.
Пенсии и пенсионные механизмы	Государственное социальное страхование и пенсионные механизмы действуют через установленные законом органы; обслуживающие их финансовые управляющие и страховщики сохраняют разрешения CMA или Управления страхования	Управление пенсионными активами и выпуск пенсионного страхования используют соответствующее разрешение CMA или Управления страхования наряду с установленной законом пенсионной рамкой.	Подтвердите установленную законом схему, обязанности управляющего активами, хранителя, страховщика и работодателя, включая одобрение каждого фонда или страхового продукта.
Гемблинг и другие специальные виды деятельности	Отдельный анализ саудовского правового периметра для игровых, призовых, стейкинговых и основанных на случайности моделей вне рассмотренных перечней финансовых разрешений	Банковские, платежные, финансовые разрешения, а также разрешения для ценных бумаг и страхования охватывают зарегистрированные финансовые виды деятельности; игровые и призовые продукты требуют собственной правовой основы.	Отдельно классифицируйте каждую модель, связанную с играми, призами, стейкингом или элементами случайности, и согласуйте обработку платежей со статусом основной деятельности.

Условия входа

Саудовские заявления отделяют одобрение учреждения от разрешения на деятельность

Саудовское досье начинается с определения окончательного регулятора и категории лицензии для каждого вида деятельности. Затем заявитель выбирает организационно-правовую форму, разрешенную конкретными правилами SAMA, CMA или Управления страхования, и документирует зарегистрированный офис, головной офис, местное руководство и реальное операционное присутствие. Учредители, владельцы квалифицированного участия, конечные бенефициары, директора и старшие должностные лица проверяются на добросовестность, компетентность, финансовую устойчивость и источник средств. Бизнес-план должен увязывать продукты и клиентские сценарии с прогнозами, капиталом для соответствующей категории, корпоративным управлением, механизмами соответствия шариату, где применимо, AML/CFT, защитой средств или клиентских активов, кибербезопасностью, аутсорсингом, жалобами, непрерывностью деятельности и упорядоченным прекращением деятельности. В платежных и валютно-обменных маршрутах SAMA предварительное одобрение отделено от окончательной лицензии. CMA использует собственные формы разрешений и разрешенный профиль деятельности, а Управление страхования предусматривает отдельные заявления для компаний, посредников и поставщиков услуг. Точные требования к капиталу, сборы и сроки берутся из действующих правил, а запросы дополнительной информации отражаются в плане проекта.

Процесс перед регулятором

Мандат на получение саудовского разрешения по этапам

Ключевая дисциплина - согласовать доказательную базу для SAMA, CMA и Управления страхования, сохраняя самостоятельность их юридических решений.

Этап 01 - Периметр

Выберите регулятора и окончательное разрешение

Классифицируйте депозиты, электронные деньги, исполнение платежей, обмен, кредитование, долговой или долевой краудфандинг, ценные бумаги, управление фондами, хранение, страхование и любые функции токенов.

Документально обоснуйте, почему каждый вид деятельности относится к компетенции SAMA, CMA или Управления страхования, и определите путь от предварительного одобрения, экспериментального разрешения или коммерческой регистрации до окончательного разрешения на деятельность.

Этап 02 - Учреждение

Подтвердите соответствие саудовским требованиям и реальное присутствие

Учредите разрешенную саудовскую компанию или филиал, раскройте контролирующих лиц и ответственных должностных лиц и подтвердите капитал, корпоративное управление, AML, защиту средств и технологии для конкретного вида деятельности.

Согласуйте учредительные документы и коммерческую регистрацию с точным регулируемым видом деятельности и планируйте операции с даты окончательной лицензии.

Этап 03 - Оценка

Отвечайте органу на основе единой операционной модели

Подавайте заявление через действующий канал регулятора и сохраняйте согласованность сведений о собственности, прогнозах, политиках, системах, продуктах и аутсорсинге при ответах на вопросы и проверках.

Операционный охват подтверждают только окончательная лицензия или разрешение CMA и запись в публичном реестре. Запросы информации и условия учреждения остаются под контролем органа.

Этап 04 - Активация

Запускайтесь в рамках зарегистрированного профиля деятельности

До онбординга проверьте срок действия лицензии, утвержденных руководителей, механизмы работы с клиентскими средствами, непротивления по продуктам, календарь отчетности и существенных контрагентов.

Новые виды деятельности, смена контролирующих лиц, ключевые назначения и существенный аутсорсинг могут требовать предварительного одобрения даже после первоначальной лицензии.

После получения статуса

Работа по саудовским пруденциальным, поведенческим и контрольным стандартам

Лицензированные компании по своим отраслевым правилам поддерживают капитал, ликвидность, механизмы защиты средств или контроля клиентских активов, корпоративное управление, AML/CFT, санкционный скрининг, клиентские записи, ответственное кредитование или оценку соответствия, обработку жалоб, кибербезопасность, надзор за аутсорсингом, аудит, регуляторную отчетность и непрерывность деятельности. Для EMI SAMA, финансовой компании и обменной организации действуют разные требования к отчетности и одобрению продуктов. Учреждения CMA остаются в рамках разрешенного профиля деятельности и защищают клиентские активы; компании Управления страхования соблюдают правила по классам страхования, платежеспособности, требованиям по убыткам и посредникам. Прямые и косвенные изменения собственности, изменения контроля, слияния, изменения учредительных документов и многие назначения в совет директоров или на старшие функции могут требовать предварительного непротивления или одобрения. При приобретении акций лицензия остается у компании. Проверка покупателя подтверждает окончательную лицензию, виды деятельности, срок действия, капитал, регуляторную историю, клиентские средства, данные AML, технологии и договоры. Трансграничный охват и доступ к банкам, карточным схемам, хранителям и рынкам подтверждаются отдельно вместе с любым режимом виртуальных активов, введенным после даты обзора в июле 2026 года.

Первичные источники

Первичные официальные источники

Справочник организаций, лицензированных SAMA
Официальный реестр отдельно показывает банки, цифровые банки, платежные учреждения, учреждения электронных денег, финансовые компании, обменные организации и организации кредитной информации - sama.gov.sa.
FAQ и правила SAMA по платежным услугам
Официальные разъяснения разграничивают PI и EMI, регулируемые платежные услуги, организационно-правовые формы, категории капитала и действие предварительного одобрения - sama.gov.sa.
Справочник финансовых компаний SAMA
В действующем реестре по компаниям указаны виды деятельности в сфере потребительского финансирования, финансирования недвижимости, лизинга, BNPL, микрофинансирования, долгового краудфандинга и поддержки финансирования - sama.gov.sa.
Правила CMA для учреждений рынка капитала
Официальные правила определяют разрешенные профили деятельности, порядок авторизации, пруденциальные обязанности, клиентские активы и ограничения деятельности - cma.org.sa.
Рамка CMA для долевого краудфандинга
Официальное решение относит долевой краудфандинг к надлежащим образом авторизованным учреждениям, организующим операции, и к правилам предложения ценных бумаг - cma.org.sa.
Каталог лицензирования Управления страхования
На официальных страницах перечислены лицензии и материалы заявлений для страховщиков, перестраховщиков, иностранных филиалов, посредников, агрегаторов и поставщиков страховых услуг - ia.gov.sa.

FAQ

Вопросы по досье регуляторов Саудовской Аравии

01 Чем отличаются саудовские разрешения PI и EMI?

Платежное учреждение оказывает платежные услуги, предусмотренные его лицензией. Учреждение электронных денег также может выпускать электронные деньги в пределах своего зарегистрированного охвата.

02 Что позволяет предварительное одобрение SAMA?

Оно позволяет заявителю выполнить условия учреждения до получения окончательной лицензии и выполнения требований активации регулируемой деятельности.

03 Какой регулятор отвечает за краудфандинг?

SAMA лицензирует долговой краудфандинг как финансовую деятельность. CMA регулирует долевой краудфандинг через учреждение, авторизованное для соответствующей деятельности по организации операций и предложению ценных бумаг.

04 Как в Саудовской Аравии классифицируются крипто- и виртуально-активные модели?

По состоянию на июль 2026 года каждая функция токенов, платежей, хранения и инвестиций соотносится с применимыми рамками SAMA и CMA, а последующие регуляторные изменения проверяются при открытии мандата.

05 Кто сейчас регулирует страхование?

В рамках действующей системы Управление страхования регулирует и лицензирует страхование, перестрахование, филиалы, посредников, агрегаторов и определенных поставщиков услуг.

Проверено консультационной командой SKY7. Последняя проверка: 11 июля 2026 года. Регуляторные сведения приведены по состоянию на июль 2026 года. Эта страница содержит только общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. Распределение цифровых активов по режимам и любые нормы, принятые после проверки, чувствительны ко времени. Прежде чем полагаться на сведения о саудовском разрешении или доступе к рынку, проверьте действующее законодательство, официальный реестр, формы заявлений, методику расчета капитала, тарифы и переходные уведомления.

Расскажите о задаче

Определить регулируемый маршрут в Саудовской Аравии

Предоставьте сведения о продуктах, собственности, саудовской структуре, местонахождении клиентов и полном движении средств. SKY7 разграничит разрешения и доказательную базу SAMA, CMA и Управления страхования. Консультационные сборы и цены юридических лиц предоставляются по запросу.