Финансовое регулирование Гибралтара: полная карта разрешений

Комиссия по финансовым услугам Гибралтара регулирует финансовые услуги на основании Закона о финансовых услугах 2019 года и отраслевых сводов правил. Периметр регулирования значительно шире широко известного маршрута для DLT-провайдеров: отдельные разрешения предусмотрены для банков, платёжных организаций и учреждений электронных денег, инвестиционных компаний, фондов, страховщиков, пенсионных провайдеров и фидуциариев. Лицензии на азартные игры выдаёт отдельный Лицензирующий орган Гибралтара, а надзор осуществляет Управление по азартным играм.

Обсудить с консультантом Посмотреть компании на продажу

Сведения о маршруте

Ключевые сведения о юрисдикции

Финансовый регулятор

Комиссия по финансовым услугам Гибралтара (GFSC) в соответствии с Законом о финансовых услугах 2019 года

Орган по регулированию игр

Отдельный министерский Лицензирующий орган и Управление по азартным играм / Комиссар по азартным играм отвечают за разрешения в сфере игр

Доступ к рынку

Гибралтар находится за пределами ЕС и ЕЭЗ; доступ к рынку Великобритании регулируется применимым законодательным механизмом между Гибралтаром и Великобританией

Статус DLT

Полное разрешение GFSC на одобренное использование технологии распределённого реестра для хранения или передачи ценностей, принадлежащих другим лицам

Капитальная база

Пруденциальные правила, зависящие от сектора и вида разрешения, для DLT, банковской, страховой, инвестиционной деятельности и игр

Дата проверки

Последняя проверка: 11 июля 2026 года; режим доступа к рынку Великобритании и реформы цифровых активов требуют актуальной проверки

Сначала прочтите это

Соотнесите DLT и игры с их компетентными органами

DLT-провайдер с разрешением GFSC уполномочен осуществлять регулируемую деятельность, описанную в Приложении 3 к Закону о финансовых услугах: использовать технологию распределённого реестра в рамках коммерческой деятельности для хранения или передачи ценностей, принадлежащих другим лицам. Объём разрешения определяется бизнес-моделью заявителя и установленными условиями. Приём депозитов, платёжные услуги, выпуск электронных денег, операции с инвестициями, хранение регулируемых ценных бумаг и управление рынком регулируются соответствующими положениями Закона и регуляторными требованиями.

Дистанционные азартные игры регулируются отдельным законом, органом, процедурой подачи заявления и реестром. Разрешения для казино, букмекерской деятельности, B2B-поставщиков и других видов игровой деятельности оформляются через Лицензирующий орган Гибралтара. На операционном уровне два режима могут пересекаться в вопросах AML, платежей, использования токенов или защиты средств, при этом каждый орган оценивает закреплённые за ним виды деятельности. Поэтому любая структура в Гибралтаре начинается с двух вопросов о периметре: какая регулируемая финансовая деятельность осуществляется и какая игровая деятельность, если она есть, осуществляется.

Полный периметр

Группы лицензий и разрешений Гибралтара

Группы лицензий и разрешений Гибралтара
Группа	Инструмент и орган	Что разрешает	Основная проверка допуска
Банковская деятельность и приём депозитов	Разрешение GFSC для кредитной организации в соответствии с Законом о финансовых услугах 2019 года и банковскими требованиями	Приём депозитов и сопутствующая кредитная, платёжная или инвестиционная деятельность, прямо включённая в периметр компании	Головной офис и эффективное управление в Гибралтаре, соответствующие требованиям собственники, совет директоров, прошедший проверку на профессиональную пригодность и добросовестность, корпоративное управление, планирование восстановления, а также капитал и ликвидность с учётом рисков; для DLT-деятельности при необходимости используется отдельное разрешение
Платёжные услуги	Разрешение GFSC для платёжной организации или более узкая регистрация, если это допускает законодательство	Платёжные услуги, перечисленные в разрешении, например исполнение платёжных операций, эквайринг, денежные переводы, инициирование платежей или предоставление информации о счетах	Начальный капитал и текущие собственные средства в зависимости от вида деятельности, защита клиентских средств, безопасность, рассмотрение жалоб, аудит и операционный контроль; доступ к рынкам Великобритании и других стран определяется применимой рамкой целевого рынка
Электронные деньги	Разрешение GFSC для учреждения электронных денег	Выпускать и погашать электронные деньги, а также оказывать платёжные услуги, включённые в разрешение; для приёма депозитов применяется банковский режим	Отдельные требования к начальному и текущему капиталу, защите средств, погашению, корпоративному управлению и упорядоченному прекращению деятельности; режим для малых организаций или ограниченной деятельности необходимо подтверждать по действующему законодательству
Инвестиционные услуги и рынки	Разрешения GFSC для инвестиционной компании, оператора рынка и связанных операций с ценными бумагами	Дилинг, организация сделок, исполнение поручений, консультирование, управление портфелем, андеррайтинг, хранение активов или управление одобренной площадкой в соответствии с разрешением по Приложению 3	Клиентский и продуктовый периметр, контролирующие лица, опытное руководство, системы контроля делового поведения и пруденциальные ресурсы с учётом видов деятельности; хранение активов или совершение сделок за собственный счёт существенно меняет проверку
Фонды и схемы коллективного инвестирования	Авторизация или регистрация фонда в GFSC, а также разрешения для управляющих фондами, AIFM, администраторов, депозитариев и кастодианов	Операционная деятельность или обслуживание одобренной частной схемы, схемы для опытных инвесторов, розничной или иной схемы, а также точно предоставленные функции управления или депозитария	Учредительные документы фонда и документы предложения, соответствующие требованиям директора и поставщики услуг, оценка, хранение активов и аудит; капитал и реальное присутствие управляющего рассматриваются отдельно от статуса фондовой структуры
Страхование и дистрибуция	Разрешение GFSC для страховщика, перестраховщика, посредника или страхового управляющего	Принимать на страхование классы страхования жизни, страхования иного, чем страхование жизни, или перестрахования, указанные в авторизации, либо распространять страховые продукты или управлять страхованием без принятия андеррайтингового риска	Платёжеспособность с учётом рисков, корпоративное управление и актуарные функции для страховщиков; компетентность, хорошая деловая репутация, правила работы с клиентскими средствами и страхование профессиональной ответственности для посредников
Пенсионные схемы	Разрешение или регистрация GFSC для профессиональной или персональной пенсионной схемы, провайдера, попечителя или администратора в рамках применимого пенсионного режима	Создавать одобренную пенсионную структуру, управлять или администрировать её либо действовать от её имени; для инвестиционных услуг требуется соответствующее разрешение инвестиционной компании	Правила схемы, попечители, финансирование, администрирование, корпоративное управление, раскрытие информации участникам и инвестиционные механизмы оцениваются в соответствии с типом схемы
Фидуциарные и корпоративные услуги	Разрешения GFSC для профессиональных попечителей, управляющих компаниями и связанных фидуциарных услуг	Услуги по учреждению трастов и компаний, управлению ими, предоставлению зарегистрированного офиса, директоров, попечителей или администрирования только в пределах указанных класса и условий	Управление из Гибралтара, надлежащие контролирующие лица и должностные лица, профессиональная компетентность, AML/CFT, контроль клиентских средств и ведения документации для авторизованных фидуциарных услуг
Потребительское кредитование и ипотечная деятельность	Разрешение или регистрация GFSC для регулируемой деятельности по кредитованию, кредитному посредничеству или ипотеке, предусмотренной законом	Предоставление, организация, консультирование или администрирование кредитов, входящих в сферу регулирования; для приёма депозитов применяется банковский режим	Системы ответственного кредитования и контроля делового поведения, компетентное руководство и финансовые ресурсы; исключения и территориальный охват необходимо проверять по каждой сделке отдельно
DLT-провайдер	Разрешение GFSC для DLT-провайдера в соответствии с Приложением 3 и принципами регулирования DLT	Использовать DLT для хранения или передачи ценностей, принадлежащих другим лицам, в рамках одобренной модели, например для функций обмена, хранения или перевода, описанных в заявлении	Реальное присутствие в Гибралтаре, компетентные контролирующие лица и старшие сотрудники, капитал и страхование, достаточные с учётом рисков, контроль хранения активов и технологий, AML/CFT, целостность рынка, операционная устойчивость и упорядоченное прекращение деятельности
Азартные игры	Лицензия Лицензирующего органа Гибралтара в соответствии с законодательством об азартных играх; надзор осуществляет Управление по азартным играм	Дистанционная деятельность B2C, B2B или иная деятельность в сфере азартных игр либо поставок для неё только в объёме, указанном в отдельной лицензии	Связь с Гибралтаром, проверка собственников и руководства, бизнес- и технические системы, защита игроков, AML/CFT и подтверждение финансовых ресурсов в соответствии с игровой рамкой

Критерии заявителя

Реальное присутствие, контролирующие лица и капитал зависят от вида разрешения

Заявители GFSC раскрывают сведения обо всех прямых и косвенных контролирующих лицах, источниках средств, компаниях группы и тесных связях. Комиссия оценивает честность, добросовестность, компетентность, опыт и финансовую устойчивость собственников, директоров и лиц, выполняющих ключевые функции. Руководство и управление компанией должны осуществляться из Гибралтара в объёме, предусмотренном для соответствующего сектора, а ресурсы в сферах комплаенса, управления рисками, финансов, AML и внутреннего контроля должны соответствовать планируемому масштабу. Аутсорсинг может поддерживать отдельную функцию, при этом совет директоров сохраняет ответственность и эффективный надзорный доступ.

Капитал определяется применимыми требованиями GFSC. Для банка применяются банковские нормативы капитала и ликвидности с учётом рисков; для страховщика - капитал платёжеспособности; для платёжных организаций, учреждений электронных денег и инвестиционных компаний - начальные и текущие собственные средства в зависимости от деятельности; DLT-провайдер должен подтвердить ресурсы, соразмерные рискам хранения активов, рынка, технологий и прекращения деятельности. Сбор за подачу заявления и ежегодный сбор также зависят от регулируемой деятельности и проверяются по действующему официальному тарифу.

Процесс

От периметра к оформленному разрешению

Разграничьте компетентные органы
Соотнесите финансовую деятельность с периметром Приложения 3 GFSC, а игры - с отдельной рамкой лицензирования; определите все совокупные платёжные, инвестиционные, кастодиальные или AML-обязательства.
Предварительное взаимодействие и подтверждение категории
Представьте компетентному органу модель, структуру собственности, реальное присутствие в Гибралтаре и запрашиваемые виды деятельности. Заявители на DLT-разрешение должны объяснить, как каждый регуляторный принцип соблюдается на практике.
Подайте доказательную базу
Подайте для выбранной категории материалы о контролирующих лицах, директорах, программе деятельности, финансовых прогнозах, капитале, корпоративном управлении, AML/CFT, клиентских активах, технологиях, аутсорсинге, рассмотрении жалоб и прекращении деятельности.
Оценка и условия
Отвечайте на запросы информации, проходите интервью и техническую проверку, планируя рассмотрение с учётом официального установленного законом срока или стандарта обслуживания.
Запуск и проверка реестра
До начала деятельности обеспечьте необходимый персонал, капитал, счета и системы, а также выполните установленные условия. Проверьте окончательную формулировку деятельности в соответствующем публичном реестре.

Постоянные обязательства

Надзор, доступ к рынку и смена контроля

Регулируемая организация поддерживает капитал и ликвидность либо платёжеспособность, обеспечивает контроль клиентских средств и хранения активов, готовит аудированную отчётность и регуляторную отчётность, проводит мониторинг AML/CFT, рассматривает жалобы, сообщает об инцидентах и выполняет отраслевые требования к корпоративному управлению. Существенные изменения услуг, технологий, аутсорсинга, высшего руководства или планов прекращения деятельности могут требовать уведомления либо одобрения. Гибралтар находится за пределами ЕС и ЕЭЗ. Доступ к рынку Великобритании определяется действующим законодательным механизмом между Гибралтаром и Великобританией, категорией компании и её уведомлениями.

Приобретатель или действующий собственник, пересекающий порог квалифицированного участия либо контроля, должен пройти применимую процедуру предварительного согласия. GFSC или игровой регулятор оценивает репутацию нового собственника, источники финансирования, группу и план после сделки. При приобретении долей или акций разрешение сохраняется за юридическим лицом, а новое контролирующее лицо проходит необходимую процедуру согласования и подтверждает банковские договорённости после закрытия сделки.

Первоисточники

Первичные источники

Реестр регулируемых организаций GFSC
Публичный реестр GFSC разделяет банковскую, инвестиционную, фондовую, страховую, фидуциарную, платёжную деятельность, электронные деньги, DLT и другие категории - fsc.gi.
Приложение 3 к Закону о финансовых услугах
Официальное Приложение 3 содержит перечень регулируемых видов деятельности и служит отправной точкой для любого анализа разрешений - fsc.gi и legislation.gov.gi.
Заявления, требования и сборы GFSC
Отраслевые страницы для заявителей, регуляторные требования, формы и действующий тариф сборов содержат условия допуска и постоянные стандарты для каждой категории - fsc.gi.
Лицензирование азартных игр в Гибралтаре
Официальные страницы Правительства Гибралтара о дистанционных азартных играх указывают Лицензирующий орган, Управление по азартным играм, виды лицензий и материалы для подачи заявления - gibraltar.gov.gi.

FAQ

Вопросы по регуляторному досье Гибралтара

01 Что охватывает DLT-разрешение в Гибралтаре?

Оно охватывает одобренное использование DLT для хранения или передачи ценностей, принадлежащих другим лицам. Для платежей, электронных денег, депозитов, ценных бумаг и рынков применяются соответствующие маршруты разрешений.

02 Кто лицензирует азартные игры в Гибралтаре?

Лицензии на азартные игры выдаёт отдельный Лицензирующий орган Гибралтара, а надзор осуществляет Управление по азартным играм. Бизнесу могут потребоваться разрешения в рамках обеих систем.

03 Как устроен доступ к рынку из Гибралтара?

Гибралтар находится за пределами ЕС и ЕЭЗ. Доступ к рынку Великобритании зависит от действующих законодательных механизмов и уведомлений конкретной компании.

04 Как определяется минимальный капитал?

Для банковских, страховых, инвестиционных, платёжных моделей, электронных денег, DLT и игр применяются соответствующие пруденциальные правила и расчёты рисков.

05 Можно ли приобрести существующую авторизованную компанию?

Потенциально да, при условии предварительного согласования контроля и полной проверки. Разрешение сохраняется за компанией, а новые контролирующие лица и план после сделки проходят оценку.

Материал проверен консультационной командой SKY7. Последняя проверка: 11 июля 2026 года. Эта страница содержит только общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. Категории разрешений, условия DLT, механизмы доступа к рынку Великобритании, правила в сфере игр и тарифы указаны по состоянию на июль 2026 года; перед использованием информации необходимо свериться с GFSC, законодательством Гибралтара и Управлением по азартным играм.

Расскажите о задаче

Определить набор разрешений для Гибралтара

Предоставьте сведения о финансовой деятельности, игровой модели, структуре собственности, хранении активов и целевых рынках. SKY7 разграничит компетентные органы, перечень разрешений, метод расчёта капитала и доказательства, необходимые для направления работы с регуляторами.