Сальвадор · SSF · BCR · CNAD

Финансовые лицензии Сальвадора и досье регуляторов

В Сальвадоре действуют два взаимосвязанных, но отдельных контура финансового регулирования. Superintendencia del Sistema Financiero осуществляет надзор за банками, сберегательно-кредитными компаниями, поставщиками электронных денег, рынком ценных бумаг, страхованием и пенсионным обеспечением в традиционной системе, а Banco Central de Reserva издаёт правила для финансового и платёжного секторов. Comision Nacional de Activos Digitales регулирует поставщиков услуг с цифровыми активами, эмитентов и публичные предложения цифровых активов.

Поговорить с консультантом Посмотреть компании на продажу

Сведения о маршруте

Основные сведения о юрисдикции

Регулятор традиционного финансового сектора

SSF выдаёт разрешения или осуществляет надзор в сфере банковских услуг, электронных денег, страхования, ценных бумаг и пенсионного обеспечения

Уровень центрального банка

BCR издаёт материалы по платежам, финансовой системе и отдельной регистрации поставщиков услуг с Bitcoin

Орган по цифровым активам

CNAD обеспечивает применение Закона об эмиссии цифровых активов и ведёт публичные реестры

Периметр PSAD

Регистрация привязана к конкретному виду деятельности; банковские услуги, операции с ценными бумагами и фиатные платежи используют соответствующие разрешения

Стейблкоины и выпуски

Для публичных предложений и отвечающих требованиям стейблкоинов применяются процедуры авторизации CNAD или получения подтверждения об отсутствии возражений

База требований к капиталу

Требования к капиталу, платёжеспособности, гарантиям и защите активов определяются сектором, видом деятельности и риском

Территориальный охват

Статус в Сальвадоре охватывает зарегистрированный внутренний периметр; доступ к зарубежным рынкам регулируется правилами каждого целевого рынка

Дата проверки

Регуляторная позиция проверена по состоянию на 11 июля 2026 года

Регуляторный периметр

Разграничьте требования CNAD, BCR и SSF до подачи документов

Закон об эмиссии цифровых активов регулирует публичные предложения цифровых активов, эмитентов, поставщиков услуг с цифровыми активами и других участников этого рынка. В публичном реестре CNAD отдельно перечислены PSAD, эмитенты, выпуски, сертифицирующие организации, структурирующие организации и платформы коммерциализации. Регистрация должна соответствовать фактически оказываемой услуге. Для функций обмена, перевода, хранения, размещения, обработки поручений, управления инвестиционными продуктами и функций, связанных с эмитентами, используются соответствующие зарегистрированные категории; за предварительной регистрацией следует окончательная регистрация, предусмотренная законом.

Традиционные денежные и финансовые продукты регулируются отдельными законами. SSF ведёт перечни частных и государственных банков, кооперативных банков, сберегательно-кредитных компаний, поставщиков электронных денег, операторов платёжных систем, обменных пунктов, участников рынка ценных бумаг, страховщиков и администраторов пенсионных фондов. BCR публикует отдельные материалы для поставщиков услуг с Bitcoin. На дату подачи документов необходимо согласовать точное соотношение между этим реестром, статусом CNAD и деятельностью заявителя с фиатной валютой или ценными бумагами. Регистрация компании и технологическая платформа создают операционную основу, тогда как привлечение депозитов и выпуск электронных денег требуют соответствующих разрешений SSF наряду с применимым статусом CNAD.

Карта разрешений

Семейства лицензий и регистраций в Сальвадоре

Семейства лицензий и регистраций в Сальвадоре
Семейство разрешений	Регулятор и инструмент	Виды деятельности и исключения	Допуск, капитал и контроль
Банки и привлечение депозитов	Разрешение по Закону о банках или иному применимому закону, с надзором SSF и регулированием BCR для соответствующего режима частного, государственного или иностранного банка	Принимать депозиты, выдавать кредиты и оказывать одобренные банковские услуги; для цифровых активов, страхования, ценных бумаг и пенсионного обеспечения может потребоваться отдельный статус	Сальвадорский банк или допущенный филиал, одобренные акционеры и руководство, источник средств, корпоративное управление, местная деятельность, а также установленные законом механизмы капитала, ликвидности и защиты депозитов
Кооперативные банки и сберегательно-кредитные компании	Разрешение и надзор SSF в рамках режима кооперативных банков и сберегательно-кредитных компаний	Сбережения участников или клиентов, кредитование и одобренные платёжные услуги в рамках категории; для более широкого коммерческого банковского обслуживания применяется банковский маршрут	Соответствующее требованиям местное юридическое лицо, управление структурой собственности или членства, квалифицированные руководители, системы управления рисками и AML, а также капитал и резервы для соответствующей категории
Электронные деньги	Разрешение SSF для sociedad proveedora de dinero electronico по Закону о финансовой инклюзии и техническим правилам BCR	Выпускать электронные деньги, управлять ими и предоставлять одобренные услуги электронных кошельков или платежей; остатки средств клиентов защищаются в рамках режима электронных денег, а кредитование использует соответствующую кредитную категорию	Сальвадорская компания, подходящие собственники и должностные лица, корпоративное управление, технологии, совместимость систем, защита клиентских средств, AML/CFT и минимальный капитал согласно действующим правилам
Платёжные системы, денежные переводы и валютные операции	Разрешение, регистрация или надзор SSF либо BCR для администратора платежной системы, поставщика переводов или обменного дома в зависимости от услуги	Осуществлять одобренную платёжную функцию, денежные переводы, клиринг или валютные операции; технический поставщик без контроля над средствами имеет иной регуляторный периметр	Соответствие местным критериям допуска, собственники и руководители, расчёты и защита средств, агенты, кибербезопасность, AML/CFT, непрерывность деятельности и финансовые ресурсы согласно применимому инструменту
Брокерские услуги, консультирование и хранение ценных бумаг	Разрешение или регистрация SSF для брокерского дома, посредника на рынке ценных бумаг, консультанта, кастодиана или иного участника по законодательству о рынке ценных бумаг	Совершать сделки с ценными бумагами, организовывать их, консультировать или обеспечивать хранение в рамках зарегистрированной роли; банковские, страховые услуги и услуги с цифровыми активами используют соответствующие разрешения	Сальвадорское юридическое лицо или соответствующее требованиям физическое лицо, ответственные должностные лица, контроль конфликтов интересов и деловой практики, обособление клиентских активов, системы и капитал для соответствующей категории
Биржи, депозитарии и рыночная инфраструктура	Разрешение SSF для биржи ценных бумаг, центрального депозитария, специализированной оценки или иной инфраструктурной роли по Закону о рынке ценных бумаг	Управлять одобренным рынком или инфраструктурой с правилами мониторинга, доступа и расчётов; платформа цифровых активов отдельно регулируется законодательством CNAD	Местный оператор, подходящие контролирующие лица и руководство, устойчивые технологии, контроль рынка и дефолтов, корпоративное управление и финансовые ресурсы, соразмерные выполняемой роли
Инвестиционные фонды, управляющие и секьюритизация	Разрешение или регистрация SSF для управляющего инвестиционным фондом, фонда, секьюритизационной компании и связанного поставщика по их специальным законам	Управлять одобренным фондом, портфелем или секьюритизацией и оказывать зарегистрированную услугу; привлечение депозитов и более широкая дилерская деятельность используют соответствующие разрешения	Соответствующая требованиям местная структура, квалифицированное руководство, документы предложения и оценки, хранение активов, аудит, обособление активов и требования к капиталу или гарантиям
Страхование, поручительство и посредники	Разрешение SSF для страховщика или гарантийной компании и регистрация брокеров, агентов и других поднадзорных участников страхового рынка	Принимать на страхование или посредничать по одобренным классам и продуктам; андеррайтинговый риск несётся в рамках соответствующей авторизации страховщика	Сальвадорский страховщик или допущенный филиал, одобренные собственники и должностные лица, актуарная функция и управление рисками, технические резервы, капитал платёжеспособности, перестрахование и действующие сборы
Администраторы пенсионных фондов	Разрешение и надзор SSF для администраторов пенсионных фондов и регулируемой пенсионной системы	Администрировать индивидуальные пенсионные счета и инвестиции в рамках установленной законом системы; банковская и более широкая инвестиционная деятельность используют соответствующие разрешения	Соответствующая требованиям местная компания, подходящие контролирующие лица и руководители, корпоративное управление, операционные системы, капитал, резервы, хранение активов и контроль инвестиционных рисков
Потребительское, ипотечное и коммерческое кредитование	Банковский, кооперативный, сберегательно-кредитный или иной финансовый статус, когда кредитор использует регулируемое фондирование; кредитование за счет собственных средств следует применимому торговому и потребительскому праву	Предоставлять или организовывать кредитование в рамках правовой категории; привлечение депозитов, выпуск электронных денег и операции с ценными бумагами используют соответствующие разрешения	Надлежащее местное юридическое лицо, собственники и руководство, договоры, ценообразование и соблюдение требований к потребительскому кредитованию, системы управления кредитным риском, обязанности AML и пруденциальный капитал, если он требуется для соответствующей категории
Поставщик услуг с цифровыми активами	Регистрация в CNAD в качестве PSAD по Закону о выпуске цифровых активов и правилам PSAD для выбранных услуг, предусмотренных законом	Только зарегистрированные услуги обмена, перевода, хранения, размещения, обработки поручений, управления продуктами или услуги, связанные с эмитентом; дополнительно могут применяться требования к фиатным операциям и ценным бумагам	Сальвадорское юридическое лицо или соответствующая требованиям иностранная компания с местной структурой, собственниками и руководством, бизнес-планом, AML/CFT, кибербезопасностью, хранением активов, рассмотрением жалоб и финансовыми ресурсами согласно правилам CNAD
Эмитенты цифровых активов и участники предложений	Регистрация или разрешение CNAD для эмитента, публичного выпуска, сертификатора, структурирующей организации, коммерциализатора, предложения стейблкоина или процедуры отсутствия возражений	Выполнять одобренную роль в выпуске или роль участника; услуги обмена, хранения и платежей используют соответствующие разрешения	Соответствующий требованиям эмитент или поставщик услуг, документы предложения и раскрытия информации, техническая сертификация, корпоративное управление, контроль поступлений и хранения активов, ответственные лица и ресурсы для конкретного выпуска
Поставщики услуг с Bitcoin	Реестр BCR поставщиков Bitcoin-услуг для охватываемых услуг хранения, обмена, кошельков, процессинга или иных Bitcoin-услуг, с учетом актуальной увязки с законодательством CNAD	Зарегистрированные услуги с Bitcoin; банковские услуги, электронные деньги, ценные бумаги и иная деятельность с цифровыми активами используют соответствующие разрешения	Местное юридическое присутствие или соответствующий требованиям заявитель, контактное лицо-резидент, описание услуг и технологий, сведения об AML/CFT и операционной деятельности; до подачи документов подтвердите применимость актуального дополнительного режима CNAD
Трастовые, корпоративные и фидуциарные услуги	Корпоративные услуги следуют корпоративному и профессиональному режиму; фидуциарные функции, хранение и управление активами используют профильный банковский, фондовый, режим фондов или профессиональный режим	Регистрация компаний и услуги зарегистрированного офиса в рамках профессионального периметра; клиентские средства и управление инвестициями используют соответствующие разрешения	Применяются обычные корпоративные и профессиональные правила, а также обязанности AML; для любой зарезервированной функции траста, хранения активов или управления ими необходимо получить основной финансовый статус
Азартные игры и гейминг	Игорная деятельность использует компетентный национальный или муниципальный правовой маршрут вне финансового надзора	Деятельность, одобренная применимым законодательством об азартных играх; функции с цифровыми активами и платежами используют соответствующие регистрации	До представления маршрута необходимо проверить правовую доступность, местное разрешение, благонадёжность собственников, технические средства контроля и меры ответственной игры, AML/CFT, платёжные потоки и финансовые ресурсы

Досье для входа

Допуск, корпоративное управление, капитал и защита активов

Каждый заявитель сначала должен использовать организационно-правовую форму, предусмотренную применимым законом. Организации под надзором SSF документально подтверждают сведения об акционерах, бенефициарных владельцах, источнике средств, директорах, высшем руководстве, компетентности, корпоративном управлении и финансовой устойчивости. Операционные материалы охватывают управление рисками, внутренний контроль, AML/CFT, санкционные требования, кибербезопасность, аутсорсинг, жалобы, бухгалтерский учёт, аудит и непрерывность деятельности. В досье по ценным бумагам и фондам также включаются сведения о конфликтах интересов, предложении, оценке, хранении и контроле клиентских активов. В досье по страхованию и пенсионному обеспечению дополнительно включаются актуарные расчёты и подтверждения резервов, платёжеспособности и защиты получателей выплат.

Заявки в CNAD должны содержать описание каждой услуги, локальной связи, собственников и руководителей, технологий, архитектуры кошельков или хранения активов, мониторинга транзакций, защиты клиентов и финансовых ресурсов. Требования к капиталу зависят от выбранного маршрута в Сальвадоре. Для банка, поставщика электронных денег, брокера, управляющего фондом, страховщика, администратора пенсионного фонда и PSAD применяются разные установленные законом методы. Определяющими являются действующие правила и тарифы SSF, BCR или CNAD. Платёжный флоат, ценные бумаги, пенсионные активы, страховые резервы и цифровые активы должны защищаться согласно применимому к ним режиму.

Процесс подачи заявки

От периметра до активации

1. Составьте карту традиционных и цифровых видов деятельности
Соотнесите потоки фиатной валюты, Bitcoin, других цифровых активов, ценных бумаг, кредитов, страхования и пенсионных средств с каждым применимым статусом SSF, BCR и CNAD.
2. Подтвердите соответствие заявителя требованиям
Выберите необходимое сальвадорское юридическое лицо или местную структуру и документально подтвердите бенефициарных владельцев, источник средств, директоров, должностных лиц и связи внутри группы.
3. Подготовьте доказательную базу для конкретного разрешения
Подготовьте бизнес-план, метод расчёта капитала и материалы по корпоративному управлению, AML/CFT, кибербезопасности, защите активов, деловой практике, аудиту, восстановлению деятельности и упорядоченному прекращению работы.
4. Подайте документы в каждый компетентный орган
Используйте действующие формы и сборы, последовательно пройдите предварительную и окончательную регистрацию и отвечайте на запросы компетентного органа до окончательного решения.
5. Запускайте только действующий объём разрешений
Внесите капитал, назначьте одобренных лиц, протестируйте системы и отчётность и подтвердите каждую окончательную лицензию или регистрацию до начала работы с клиентами.

Постоянный надзор

Отчётность, смена контроля и переходы в сфере цифровых активов

Регулируемые компании поддерживают требуемый уровень капитала или платёжеспособности, ведут аудированную отчётность, подают регуляторные отчёты, обеспечивают работу систем AML/CFT и санкционного контроля, раскрытие информации потребителям, рассмотрение жалоб, кибербезопасность, уведомление об инцидентах, сверку хранения или защиты активов и надзор за аутсорсингом. Точный календарь и ответственный орган определяются применимым инструментом. PSAD действует в пределах услуг, зарегистрированных в CNAD, а поставщик электронных денег добавляет кредитование, операции с ценными бумагами или хранение цифровых активов через соответствующий маршрут.

Прямые и косвенные изменения контролирующих лиц, значительных акционеров, директоров и ключевого руководства проходят процедуру предварительного одобрения или уведомления SSF, BCR либо CNAD. После приобретения акций разрешение сохраняется за юридическим лицом вместе с установленными условиями и историей надзора. Покупателям следует сверить все публичные реестры, клиентские активы, капитал, аудиты, жалобы, киберинциденты и корректирующие меры. Правила в отношении цифровых активов и Bitcoin продолжают меняться, поэтому позиции CNAD и BCR необходимо повторно проверить при подписании и закрытии сделки.

Первичные источники

Superintendencia del Sistema Financiero
Перечни поднадзорных SSF организаций, законодательство и действующие параметры регулируют традиционные банковские услуги, электронные деньги, ценные бумаги, страхование и пенсионное обеспечение.
Banco Central de Reserva
Материалы BCR по платежам, финансовой системе и услугам с Bitcoin определяют соответствующий регуляторный и регистрационный периметр.
Comision Nacional de Activos Digitales
Закон CNAD об эмиссии цифровых активов, нормативные акты, документы для заявок и публичные реестры регулируют PSAD и участников предложений.
Законодательство в Официальном вестнике
При расхождениях между сводной информацией органа, старым реестром или руководством приоритет имеют вступившие в силу законы и поправки.

FAQ

Вопросы о лицензировании в Сальвадоре

01 Что охватывает регистрация PSAD?

Она охватывает услуги с цифровыми активами, зарегистрированные CNAD. Депозиты, электронные деньги, фиатные платежи, ценные бумаги и страхование используют соответствующие маршруты разрешений.

02 Что следует после предварительной регистрации в CNAD?

Предварительная регистрация является этапом первичного рассмотрения. Затем заявитель проходит предусмотренную законом регистрацию или авторизацию до начала оказания охваченной услуги.

03 Как реестр услуг с Bitcoin при BCR связан с CNAD?

Они предусмотрены отдельными режимами. До опоры на один статус модель работы с Bitcoin должна проверить оба действующих периметра и применимость дополнительных требований SSF к платежам или финансовым продуктам.

04 Какой капитал требуется?

Размер зависит от правовой категории, услуги и риска. Для конкретного заявителя следует применять действующие правила и методику расчёта SSF, BCR или CNAD.

05 Что происходит при приобретении регулируемой компании?

Юридическое лицо сохраняет свой статус, а новые контролирующие лица и руководители проходят применимые проверки и принимают условия и историю надзора организации.

Проверено консультационной командой SKY7. Последняя проверка: 11 июля 2026 года. Регуляторные сведения приведены по состоянию на июль 2026 года. Правила CNAD, Bitcoin, стейблкоинов и платежей продолжают меняться. Эта страница содержит только общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. До принятия решений проверьте действующее законодательство, реестры, услуги, требования к капиталу, сборы, переходные режимы и процедуры контроля в SSF, BCR и CNAD. Окончательный объём разрешённой деятельности и сроки зависят от рассмотрения компетентным органом.

Расскажите о задаче

Определить семейство разрешений для Сальвадора

Предоставьте описание потоков в фиатной валюте, Bitcoin и цифровых активах, продуктов, клиентов, структуры собственности и локального плана. SKY7 распределит направления работы с SSF, BCR и CNAD.