Панама · SBP · SMV · MICI · JCJ

Финансовые лицензии Панамы и досье регуляторов

В Панаме для финансового и игорного бизнеса действуют отраслевые разрешения. Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) лицензирует банки и фидуциарные компании; Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) лицензирует компании, работающие с ценными бумагами, и фонды; MICI регулирует категории финансирования, лизинга, факторинга и денежных переводов; управление страхового надзора и Junta de Control de Juegos отвечают за страхование и игорную деятельность. Unidad de Análisis Financiero (UAF) является подразделением финансовой разведки и администрирует систему отчетности в сфере AML.

Поговорить с консультантом Посмотреть компании на продажу

Сведения о маршруте

Ключевые сведения о юрисдикции

Банковская и фидуциарная деятельность

Лицензирование банков и трастовых компаний SBP по отдельным законам

Ценные бумаги и форекс

Режим Casa de Valores или инвестиционного консультанта SMV, выбираемый с учетом характера форекс-деятельности

Финансирование и денежные переводы

Управление финансовых предприятий MICI администрирует применимые национальные режимы

Страхование

Лицензирование страховщиков, перестраховщиков и посредников управлением страхового и перестраховочного надзора

Финансовая разведка в сфере AML

UAF получает, анализирует и передает сообщения в рамках системы отчетности в сфере AML

Регуляторный подход к криптоактивам

По состоянию на 11 июля 2026 года модели работы с цифровыми активами классифицируются в рамках применимых режимов ценных бумаг, банковской деятельности, денежных переводов, платежей и AML

Территориальный охват

Территориальная сфера действия панамских разрешений определяется соответствующим национальным правовым инструментом

Дата проверки

Регуляторная позиция проверена по состоянию на 11 июля 2026 года

Регуляторный периметр

Начните с компетентного органа и вида деятельности

Банки, трастовые компании, брокеры-дилеры, инвестиционные консультанты, управляющие фондами, финансовые компании, операторы денежных переводов, страховщики, администраторы пенсионных фондов и операторы азартных игр подпадают под разные законы и официальные реестры. Официальные FAQ и перечень форекс-компаний SMV относят посредничество в валютных операциях с признаками операций с ценными бумагами к режиму Casa de Valores, а инвестиционное консультирование - к роли инвестиционного консультанта. Обмен валюты или денежные переводы вне торговли ценными бумагами необходимо классифицировать по применимым режимам MICI и AML.

Полномочия UAF в системе AML включают финансовую разведку, анализ и передачу информации. Подотчетному субъекту может потребоваться регистрация на платформе отчетности и подача сообщений о подозрительных операциях или операциях, превышающих установленные пороги. Надзор SBP за некоторыми поставщиками платежных средств также может быть прямо ограничен вопросами AML/CFT. Затем каждая операционная модель соотносится с применимым профильным разрешением для VASP, платежной, брокерской или фидуциарной деятельности.

Актуальный каталог

Сейчас доступно в Панаме

Каталог представлен для первичного поиска. Проверяйте каждый заявленный статус по сведениям компетентного национального регулятора и Официальной газеты и описывайте его с использованием официального инструмента.

Панама · SMV · Casa de valores

Панамская компания Casa de Valores

Панамская компания предлагается для регулируемой форекс-стратегии; текущая позиция SMV, маршрут сделки и операционный пакет раскрываются под NDA.

Финансовые лицензии Панамы и досье регуляторов · Регуляторные маршруты для криптоиндустрии и Web3

Панамская компания для работы с цифровыми активами на продажу

Панамская компания на продажу для проекта в сфере цифровых активов, технологий или внутригрупповых услуг с координацией покупки акций и запуска операций.

Финансовые лицензии Панамы и досье регуляторов · iGaming и азартные игры

Панамская компания онлайн-гейминга на продажу

Панамская компания онлайн-гейминга на продажу: казино и sportsbook, контролируемое раскрытие JCJ и скоординированный маршрут покупки акций.

Карта разрешений

Семейства лицензий и регистраций в Панаме

Семейства лицензий и регистраций в Панаме
Семейство разрешений	Регулятор и инструмент	Виды деятельности и исключения	Критерии допуска, капитал и контроль
Общая банковская деятельность	Генеральная банковская лицензия SBP в соответствии с Законом о банковской деятельности	Банковская деятельность в Панаме и разрешенные операции за рубежом в пределах лицензии и ее условий; для операций с ценными бумагами, трастовой и страховой деятельности требуются собственные основания	Панамская компания, одобренные промоутеры, контролирующие лица, директора и должностные лица, бизнес-план и технико-экономическое обоснование, корпоративное управление, управление рисками, AML/CFT, технологии, капитал и ликвидность согласно действующим правилам SBP
Международная банковская деятельность и представительства	Международная банковская лицензия SBP или лицензия на представительство - каждая является отдельным разрешительным инструментом	Деятельность по международной лицензии имеет последствия за пределами Панамы в установленном законом объеме; представительство обеспечивает продвижение и взаимодействие в рамках одобренных полномочий	Соответствующая требованиям панамская организация или иностранный банк, подтверждение от регулятора страны происхождения, одобрение структуры собственности и руководства, реальное присутствие и капитал для конкретной категории согласно действующим требованиям SBP
Трастовая и фидуциарная деятельность	Фидуциарная лицензия SBP в соответствии с Законом о трастах и действующими соглашениями SBP	Профессиональное выполнение функций доверительного управляющего и управление трастовыми активами в установленном объеме по фидуциарному режиму SBP	Соответствующий требованиям панамский заявитель, одобренные контролирующие лица, директора и должностные лица, квалифицированные фидуциарные операции, обособление активов, аудит, гарантия и капитал согласно действующим правилам SBP
Финансовые компании, потребительское кредитование и факторинг	Разрешение или регистрация MICI через Dirección General de Empresas Financieras для финансовых компаний и применимой факторинговой деятельности	Кредитование или приобретение дебиторской задолженности в рамках разрешенной категории; прием депозитов, операции с ценными бумагами и платежные услуги осуществляются по соответствующим отдельным маршрутам	Панамский заявитель, документы о собственности и руководстве, операционный план, документация, AML/CFT и капитал или гарантия согласно действующему закону и графику MICI
Финансовый лизинг и ломбардная деятельность	Разрешение или регистрация MICI в применимой категории лизинговой или ломбардной деятельности	Лизинг или обеспеченная залогом ломбардная деятельность в соответствующей категории MICI	Местная организация, ответственное руководство, договоры, раскрытие информации потребителям, документация, обязанности в сфере AML и официальные финансовые требования или требования к гарантии для выбранного маршрута
Денежные переводы и обмен валюты	Разрешение MICI для операторов денежных переводов и иной применимый статус финансового предприятия наряду с регистрацией в сфере ПОД и обязанностями по отчетности перед UAF	Перевод денег или разрешенная обменная деятельность в рамках инструмента MICI; прием депозитов, инвестиционное посредничество и хранение виртуальных активов регулируются соответствующими отдельными режимами	Панамский заявитель, соответствующие требованиям собственники и руководство, системы, агенты, контроль клиентских средств, залоговое обеспечение или капитал и сборы согласно действующим требованиям MICI
Поставщики платежных средств и платежные процессоры	Классификация по виду деятельности в рамках банковского режима, режима денежных переводов MICI, карточного, фондового или иного применимого режима; SBP также осуществляет надзор за указанными поставщиками в целях ПОД/ФТ	Платежные продукты структурируются в рамках профильного маршрута, соответствующего их функциям и порядку обращения с клиентскими средствами	Классифицировать услугу, документально оформить защиту средств и получить каждое профильное разрешение, необходимое для операционной модели
Брокерские и дилерские операции с ценными бумагами и форекс-посредничество	Лицензия SMV Casa de Valores; лицензии брокера и принципала для регулируемых физических лиц	Посредничество с ценными бумагами и форекс-деятельность, признанные в режиме SMV; банковские, страховые функции и функции с виртуальными активами при необходимости классифицируются отдельно	Панамская корпорация, одобренные акционеры, директора, руководители и лицензированный персонал, бизнес-план, хранение активов, AML/CFT, системы, капитал и гарантии согласно действующему Закону о рынке ценных бумаг и соглашениям SMV
Инвестиционное консультирование и управление портфелем	Лицензия инвестиционного консультанта SMV и индивидуальные лицензии, где они требуются	Консультирование и управление портфелем в пределах одобренной роли; дилерские и брокерские операции осуществляются по маршруту Casa de Valores	Соответствующий требованиям местный заявитель, квалифицированные должностные лица, управление конфликтами, оценка соответствия клиента, клиентские соглашения, обособленное хранение активов, финансовые ресурсы и действующие официальные сборы
Биржи ценных бумаг, клиринг и центральное хранение	Лицензия или разрешение SMV для фондовой биржи, клиринговой организации, центрального депозитария ценных бумаг или иной рыночной инфраструктуры	Эксплуатация одобренного рынка или инфраструктуры; лицензирование участников и посредников осуществляется отдельно	Корпоративное управление, собственность, рыночные правила, надзор, клиринг и расчеты, дефолт, технологии и капитал для конкретного вида деятельности согласно правилам SMV
Инвестиционные компании, фонды и поставщики услуг фондам	Регистрация или разрешение SMV для инвестиционных компаний и, где применимо, лицензии для администраторов, управляющих, дистрибьюторов или кастодианов	Коллективное инвестирование и услуги поставщиков в пределах зарегистрированного объема, категории предложения и соответствующей регистрации фонда	Соответствующая требованиям структура и поставщики услуг, документ предложения, оценка, хранение активов, аудит, управление конфликтами, отчетность перед инвесторами и капитал или гарантии для конкретной категории
Администрирование пенсионных фондов и фондов пенсионных накоплений	Разрешение SMV для администраторов пенсионных фондов и фондов пенсионных накоплений в рамках применимого режима частных пенсий; механизмы государственного социального обеспечения регулируются отдельно	Администрирование одобренных частных пенсионных фондов или фондов пенсионных накоплений; прием депозитов и инвестиционные сделки осуществляются по соответствующим отдельным разрешениям	Панамский администратор, одобренные контролирующие и должностные лица, корпоративное управление, хранение активов, актуарный контроль или контроль финансирования, капитал и отчетность согласно действующим правилам SMV
Страхование, перестрахование, кэптивы и посредники	Лицензия Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá для страховщиков, перестраховщиков, кэптивных страховых компаний, брокеров и других регулируемых посредников	Андеррайтинг одобренных классов через страховщика или перестраховщика и дистрибуция через лицензированную роль посредника	Панамская организация или одобренный иностранный маршрут, соответствующие требованиям собственники и руководство, актуарий и аудитор при необходимости, бизнес-план, платежеспособность, резервы и сборы для конкретной категории
Услуги с виртуальными активами и криптоактивами	Статус отчетности перед UAF для применимых обязанностей в сфере ПОД/ФТ, с добавлением разрешений по ценным бумагам, банковской деятельности, денежным переводам и платежам, если модель этого требует	Модели работы с цифровыми активами действуют в применимом корпоративном и профильном периметре финансовых услуг; токенизированные ценные бумаги и фиатные потоки регулируются соответствующими режимами	Получить каждую существующую профильную лицензию, внедрить механизмы контроля AML/CFT и хранения активов, а перед запуском повторно проверить Официальную газету и сведения компетентных регуляторов на предмет законодательных изменений
Поставщики корпоративных услуг и резидентные агенты	Профессиональный надзор и надзор в сфере ПОД, включая Superintendencia de Sujetos No Financieros, где применимо	Учреждение компаний, услуги резидентного агента и корпоративное администрирование в рамках профессионального законодательства; трастовые, кастодиальные, инвестиционные и платежные функции классифицируются отдельно	Квалифицированный специалист, требования к раскрытию бенефициарных владельцев, проверке клиентов, ведению документации и AML/CFT; для фидуциарной деятельности требуется лицензия SBP
Казино, ставки и онлайн-гемблинг	Лицензия или концессия Junta de Control de Juegos при Министерстве экономики и финансов для применимой категории игорной деятельности	Только одобренные казино, ставки, игровые системы или онлайн-деятельность и домены; финансовые, платежные услуги и услуги с виртуальными активами регулируются отдельно	Панамский заявитель, если это требуется, проверка добросовестности собственников, техническая сертификация, защита игроков, AML/CFT, финансовые гарантии и официальные сборы согласно действующим правилам JCJ

Пакет для входа

Соответствие требованиям, управление, капитал и клиентские активы

Каждый орган проверяет фактического заявителя и всю цепочку собственности. Регулируемые промоутеры, значительные акционеры, директора, руководители, специалисты по комплаенсу и лицензируемые лица должны обладать надлежащим опытом, добросовестностью и финансовой устойчивостью. Заявка должна подтверждать реальное присутствие в Панаме, когда оно требуется, источник капитала, бизнес-планы и финансовые планы, корпоративное управление, управление рисками, AML/CFT, аудит, технологии, аутсорсинг и порядок рассмотрения жалоб, включая управление из Панамы, если это предусмотрено выбранным маршрутом.

Требования к капиталу зависят от маршрута. Банковский капитал и пруденциальные нормативы SBP, фидуциарные гарантии, ресурсы посредников SMV, залоговое обеспечение или капитал MICI, платежеспособность страховщиков и гарантии игорных операторов рассчитываются по разным официальным методикам и графикам. Клиентские денежные средства, ценные бумаги и активы фондов, страховые резервы, пенсионные активы и балансы игроков требуют разных процедур обособления и сверки. Используйте действующее соглашение регулятора и тариф сборов для конкретного разрешения, чтобы рассчитать капитал и ежегодные расходы соответствующей категории.

Процесс подачи заявки

Путь подачи документов в компетентный орган

1. Классифицируйте каждый вид деятельности
Соотнесите депозиты, денежные переводы, кредитование, инвестиции, FX, страхование, пенсии, игорную деятельность и виртуальные активы с компетентным маршрутом SBP, SMV, MICI, страхового регулятора или JCJ.
2. Учредить допустимого заявителя
Сформируйте панамскую организационно-правовую форму, подтверждения структуры собственности и источника средств, совет директоров, лицензированных специалистов, местные операции и необходимых поставщиков услуг.
3. Подайте профильную заявку
Используйте актуальную форму компетентного органа, юридическое и коммерческое досье, подтверждение капитала или гарантии и официальный сбор для профильного маршрута, а также при необходимости регистрацию для подачи отчетности в UAF.
4. Завершите проверку и выполнение условий
Ответьте на вопросы, получите согласования в отношении одобренных лиц и технических аспектов и выполните предварительные условия выдачи разрешения. Планируйте сроки с учетом действующей процедуры выбранного органа и готовности пакета документов.
5. Активируйте и проверьте публичный статус
До начала работы с клиентами подтвердите окончательную лицензию или регистрацию, точный объем разрешенной деятельности, ответственных лиц, защитные механизмы, банковские счета и календарь отчетности.

Постоянный надзор

Отчетность в сфере AML, операционные обязанности и смена контроля

Лицензиаты поддерживают требуемый капитал, платежеспособность или гарантии, одобренную систему управления и штат специалистов, механизмы контроля AML/CFT и санкций, регуляторную отчетность, бухгалтерский учет и аудит, защиту клиентских активов, порядок рассмотрения жалоб, кибербезопасность, реагирование на инциденты, надзор за аутсорсингом, документацию и уплату ежегодных сборов. Подотчетные субъекты подают сведения через систему UAF и отвечают на запросы информации, а разрешенные виды деятельности определяются соответствующим инструментом SBP, SMV, MICI, страхового регулятора или JCJ.

Прямые и косвенные изменения контролирующих лиц, квалифицированных акционеров, директоров и лицензированных руководителей требуют предварительного одобрения или уведомления в порядке, установленном применимым отраслевым правилом. Приобретение акций сохраняет инструмент за целевой компанией, но вместе с ней переходят ее регуляторная история, клиентские активы, налоговые обязательства, судебные споры и меры по устранению нарушений. Любое заявление о наличии панамского или субтерриториального разрешения на деятельность с виртуальными активами следует сопоставлять с официальным национальным законом, компетентным органом и реестром. По состоянию на 11 июля 2026 года модели работы с цифровыми активами по-прежнему классифицируются по видам деятельности, поэтому перед подписанием и закрытием сделки необходимо повторно проверить Официальную газету.

Комплект официальных источников

Первичные источники

Superintendencia de Bancos de Panamá
Страницы SBP о банковских лицензиях, фидуциарной деятельности и платежных субъектах, надзор за которыми ограничен AML, а также действующие соглашения определяют правила для банков, трастов и пределы надзора SBP.
Superintendencia del Mercado de Valores
Формы SMV, официальные FAQ, перечень форекс-компаний, реестры и соглашения регулируют деятельность брокеров-дилеров, консультантов, рынков, фондов и администраторов частных пенсионных фондов.
Управление финансовых предприятий MICI
Официальные функции, перечни и действующие процедуры MICI охватывают финансирование, лизинг, факторинг, денежные переводы и связанные категории предприятий.
UAF, управление страхового надзора, JCJ и Официальная газета
UAF определяет полномочия в сфере финансовой разведки; отраслевые органы подтверждают страховой и игорный статус; Официальная газета является определяющим источником новых законодательных актов о VASP.

Подробные руководства по маршрутам

Спланируйте маршрут для ценных бумаг или онлайн-гемблинга

Casa de Valores в Панаме

Изучите объем разрешения SMV, требования к капиталу, лицензируемые функции, пакет документов для заявки и процесс приобретения для операций с ценными бумагами и форекс-деятельности с клиентами.

Онлайн-гемблинг в Панаме

Изучите договор JCJ и структуру лицензий для доменов, операционные механизмы контроля, залоговое обеспечение, процесс согласования собственности и направления работ по запуску.

FAQ

Вопросы о лицензировании в Панаме

01 Какую роль UAF играет для финансовых компаний и бизнеса, работающего с цифровыми активами?

UAF получает, анализирует и передает финансовую разведывательную информацию, а также обеспечивает работу каналов отчетности. Разрешение на деятельность выдается в рамках профильного отраслевого режима, применимого к соответствующему бизнесу.

02 Как в Панаме классифицируются услуги, связанные с цифровыми активами?

По состоянию на 11 июля 2026 года такие услуги соотносятся с применимыми режимами ценных бумаг, банковской деятельности, денежных переводов, платежей, корпоративного права и AML. Позиция может меняться, поэтому при открытии мандата необходимо проверить Официальную газету и сведения компетентных регуляторов.

03 Какое разрешение покрывает форекс-брокерскую деятельность?

Согласно позиции SMV, форекс-посредничество относится к режиму Casa de Valores, тогда как инвестиционный консультант вправе консультировать в пределах своей роли. Необходимо подтвердить точный продукт, тип контрагента и модель хранения активов.

04 Как лицензируется платежный бизнес в Панаме?

Регуляторный режим зависит от функций и может включать разрешение MICI для денежных переводов, банковский, карточный или иной применимый режим. Некоторые поставщики также находятся под надзором SBP в части AML/CFT.

05 Какой капитал требуется?

Требования зависят от выбранного режима. Следует применять действующие методики и графики SBP, SMV, MICI, страхового регулятора или JCJ; статус отчетности перед UAF не имеет лицензионного значения для капитала.

06 Можно ли приобрести лицензированную компанию?

Покупатель может приобрести акции при условии прохождения процедуры компетентного органа в отношении контролирующих лиц и руководства. Разрешение сохраняется за целевой компанией, а ее полная регуляторная и операционная история входит в объем комплексной проверки.

Материал проверен консультационной командой SKY7. Дата последней проверки: 18 июля 2026 года. Сведения о регулировании приведены по состоянию на июль 2026 года. Периметр регулирования цифровых активов меняется, поэтому необходимо проверять последующие законодательные акты в Официальной газете. Эта страница содержит только общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. Проверяйте каждый инструмент SBP, SMV, MICI, страхового регулятора и JCJ, обязанности по отчетности перед UAF, официальный реестр, методику расчета капитала, сбор и согласование структуры собственности.

Расскажите о задаче

Определите категорию разрешений Панамы

Подготовьте сведения о продуктах, потоках, клиентах, хранении активов, структуре собственности и локальном плане. SKY7 определит компетентный орган и разграничит профильное разрешение, отчетность в сфере AML и регистрацию компании.