Малайзия - периметр BNM, SC, CCC и Лабуана
В Малайзии пруденциальный и платежный надзор ведет Bank Negara Malaysia, рынки капитала курирует Комиссия по ценным бумагам, новые виды потребительского кредитования - CCC, а бизнес в Лабуане - Labuan FSA. Это досье показывает распределение полномочий по состоянию на июль 2026 года.
Сведения о маршруте
BNM отвечает за банки, страхование, такафул, платежные системы, электронные деньги и денежные услуги; SC - за рынки капитала, фонды, частные пенсионные схемы и цифровые активы; CCC - за новые маршруты потребительского кредитования; Labuan FSA - за Labuan IBFC.
Закон о потребительском кредите 2025 года вступил в силу 1 марта 2026 года; соответствующее лицензирование и регистрация начались 1 июня 2026 года с шестимесячным переходным периодом для действующих поставщиков.
Банковские услуги, исламские финансы, платежи, электронные деньги, денежные переводы, рынки, фонды, страхование, кредитование, цифровые активы, трасты, пенсионные и лабуанские услуги.
Основа зависит от вида деятельности согласно FSA 2013, IFSA 2013, MSBA 2011, CMSA 2007, Закону о потребительском кредите 2025 года и законодательству Лабуана.
Внутренние разрешения BNM и SC, статус в Лабуане и доступ к любому зарубежному рынку оформляются по отдельным предусмотренным законом маршрутам.
Обзор регулирования проверен по состоянию на 11 июля 2026 года.
Сначала проверьте периметр
В справочнике Bank Negara Malaysia лицензированные коммерческие, исламские, инвестиционные и цифровые банки отделены от одобренных операторов платежных систем, эмитентов электронных денег, зарегистрированных торговых эквайеров, эмитентов карт, лицензиатов в сфере денежных услуг, страховщиков, операторов такафул и одобренных посредников. Комиссия по ценным бумагам выдает компаниям лицензии на услуги рынков капитала, а физическим лицам - представительские лицензии, регистрирует признанных операторов рынков и кастодианов цифровых активов, а также одобряет коллективные инвестиционные и частные пенсионные схемы. С 1 июня 2026 года Комиссия по потребительскому кредитованию также начала этап лицензирования и регистрации видов деятельности, подпадающих под Закон о потребительском кредите 2025 года, включая buy-now-pay-later, лизинг, факторинг и отдельные бизнесы кредитных услуг. Labuan FSA является отдельным органом для банков, страховщиков, лицензиатов рынка ценных бумаг, фондового бизнеса, трастовых компаний и других международных услуг Labuan IBFC. Местонахождение клиентов и модель обслуживания определяют, как сочетаются учреждение компании, участие в регуляторной песочнице и лабуанские или внутренние разрешения.
Семейства разрешений
| Семейство | Официальный инструмент и орган | Виды деятельности и исключения | Вход, капитал и охват |
|---|---|---|---|
| Банковская деятельность, исламский банкинг и прием депозитов | Лицензированный коммерческий, исламский, инвестиционный или цифровой банк согласно Закону о финансовых услугах 2013 года или Закону об исламских финансовых услугах 2013 года под надзором BNM | Принимать депозиты, предоставлять финансирование и вести банковскую, исламскую или инвестиционно-банковскую деятельность в пределах лицензии и одобрений BNM. Прием депозитов входит в банковский периметр. | BNM применяет проверки организационно-правовой формы, контролирующих лиц, финансовых ресурсов, управления, шариата в соответствующих случаях, технологий, рисков и урегулирования. Капитал и ликвидность зависят от категории банка и действующих нормативных документов BNM. |
| Платежные системы, эквайринг и электронные деньги | Одобрение BNM для операторов назначенных платежных систем и эмитентов электронных денег, регистрация небанковских торговых эквайеров и одобрения эмитентов карт согласно FSA или IFSA и нормативным документам | Эксплуатировать одобренную систему, выпускать хранимую стоимость, подключать торговцев или выпускать карты в пределах указанной категории. White-label-партнер работает в рамках одобренной модели ответственного эмитента электронных денег. | Заявитель должен выполнить требования BNM к собственности, управлению, защите средств или трастовой модели, операционной устойчивости, технологиям, противодействию мошенничеству, AML/CFT и защите потребителей. Каждый статус охватывает указанную в реестре функцию. |
| Обмен валюты, денежные переводы и оптовые валютные операции | Лицензия класса A, B, C или иная лицензия Money Services Business согласно Закону о денежных услугах 2011 года с одобрениями BNM для принципала и агента | Осуществлять указанное в лицензии сочетание обмена валюты, денежных переводов или оптовых валютных операций. Агент MSB действует в рамках одобренной сети принципала. | BNM проверяет малайзийского заявителя, контролирующих лиц, ответственных должностных лиц, капитал, безопасность, AML/CFT, системы, агентов и точки обслуживания. Для цифровых каналов и бизнес-переводов требуется соответствующее письменное одобрение. |
| Инвестиционные услуги, консультирование, хранение активов и рынки | Лицензия на услуги рынков капитала и представительская лицензия согласно CMSA 2007; регистрация признанного оператора рынка или одобрение биржи согласно руководящим принципам SC | Совершать сделки с ценными бумагами или производными инструментами, консультировать, управлять инвестициями, осуществлять финансовое планирование, предоставлять услуги хранения или управлять признанным рынком только в пределах CMSL или зарегистрированного рыночного статуса. | Руководство SC по лицензированию регулирует организационную компетентность, деловую репутацию и профессиональную пригодность, правила бумипутра или собственности, когда они применимы, капитал, ответственных лиц, клиентские активы и формы заявлений. В одной CMSL может быть указано несколько одобренных регулируемых видов деятельности. |
| Фонды, доверительные управляющие и частные пенсионные схемы | CMSL на управление фондами, авторизация паевых трастов, оптовых фондов, ETF или REIT, одобрение или регистрация доверительного управляющего, а также одобрение SC для поставщиков и схем PRS | Управлять коллективными схемами или частными пенсионными продуктами и продвигать их, выступать доверительным управляющим схемы и распространять доли только после выполнения требуемых шагов по управляющему, продукту, документу схемы и раскрытию информации. | Требования к капиталу управляющего, независимости доверительного управляющего, хранению, оценке, делегированию, управлению по нормам шариата, проспекту, отчетности и маркетингу зависят от продукта. Авторизация схемы охватывает продукт, а управляющий отдельно имеет применимую CMSL. |
| Страхование, перестрахование, такафул и посредничество | Лицензированный страховщик, перестраховщик, оператор такафул или ретакафул согласно FSA или IFSA; одобрение или регистрация BNM для брокеров, финансовых консультантов, оценщиков убытков и связанных посредников | Принимать на страхование одобренные классы рисков либо распространять продукты и консультировать в указанном качестве. Страховые статусы и статусы такафул остаются отдельными, а риск принимает авторизованный страховщик или оператор такафул. | BNM применяет требования к достаточности капитала, актуарным вопросам, управлению, защите страхователей, шариату, перестрахованию, деловой репутации и профессиональной пригодности. Одобрения продукта, филиала и ключевых лиц могут быть дополнительными этапами. |
| Потребительское кредитование, лизинг, факторинг и кредитные услуги | Лицензия Комиссии по потребительскому кредитованию для охватываемых кредитных провайдеров и регистрация охватываемых поставщиков кредитных услуг согласно Закону о потребительском кредите 2025 года; BNM сохраняет ответственность за регулируемые им финансовые учреждения | С 1 июня 2026 года охватываемым поставщикам BNPL, лизинга, факторинга и других услуг требуется новый статус CCC, а взыскание задолженности, приобретение обесцененных кредитов и консультирование по долгам или управление ими используют регистрацию согласно распределению. | Закон вступил в силу 1 марта 2026 года, а 1 июня 2026 года начался шестимесячный переходный период для подачи заявлений. Проверьте действующие формы CCC, правила сохранения ранее приобретенных прав, стандарты поведения, сборы и то, остается ли другой регулятор основным для соответствующей организации. |
| Краудфандинг и цифровые рыночные платформы | Регистрация SC в качестве признанного оператора рынка для акционерного краудфандинга, P2P-финансирования и краудфандинга недвижимости согласно Руководящим принципам для признанных рынков | Управлять одобренным типом платформы в пределах ограничений для эмитентов, лиц, привлекающих финансирование, и инвесторов, при этом привлечение инвестиций охватывается соответствующим статусом SC. | SC проверяет контролирующих и ответственных лиц, капитал, управление платформой, due diligence, клиентские деньги, раскрытие информации, киберустойчивость и отчетность. Для платежных или кредитных функций также может потребоваться разрешение BNM или CCC. |
| Цифровые активы | Регистрация SC для биржи цифровых активов в качестве признанного оператора рынка, регистрация оператора IEO и регистрация кастодиана цифровых активов согласно Руководящим принципам по цифровым активам и признанным рынкам | Торговать одобренными цифровыми активами, содействовать разрешенным предложениям токенов или хранить активы в зарегистрированном качестве; платежные и депозитные услуги следуют соответствующим маршрутам BNM. | Пересмотренные требования к DAX вступили в силу 20 мая 2026 года. Проверьте действующий реестр SC, одобренные активы, требования к акционерам и руководству, меры защиты клиентских активов, технологии, AML и применимый платежный периметр BNM. |
| Трастовое, корпоративное и фидуциарное администрирование | Внутренний статус доверительного управляющего или фидуциария согласно применимому законодательству о трастах, компаниях и рынках капитала; отдельная лицензия трастовой компании Лабуана для деятельности в Labuan IBFC | Выступать доверительным управляющим схемы или лицензированной трастовой компанией Лабуана в рамках соответствующего закона. Корпоративно-секретарские услуги и учреждение компаний следуют своей коммерческой и профессиональной рамке. | Определите функции, связанные с клиентскими деньгами, трастами, фондами и AML. Требования к трастовой компании Лабуана, местному офису, профессиональному персоналу, капиталу и страхованию определяют международный охват, а внутренняя деятельность следует соответствующему малайзийскому маршруту. |
| Пенсионные продукты и продукты для выхода на пенсию | Одобрение SC для поставщиков, администраторов, доверительных управляющих и схем частного пенсионного обеспечения; предусмотренные законом механизмы EPF относятся к отдельному режиму | Предлагать добровольные продукты PRS и администрировать их в рамках одобренной схемы при наличии соответствующих одобрений поставщика, управляющего, администратора и доверительного управляющего. | Применяются требования к допуску поставщика PRS, доверительному управляющему, администратору, одобренным основным фондам, раскрытию информации, оценке и взносам. Проверьте действующие Руководящие принципы SC по PRS и перечень одобренных схем. |
| Международные финансовые услуги Лабуана | Лицензия Labuan FSA согласно Закону Лабуана о финансовых услугах и ценных бумагах 2010 года или его исламскому аналогу для банковской, страховой, фондовой, лизинговой, трастовой и иной деятельности в Лабуане | Вести международную или лабуанскую деятельность, указанную в лицензии, с отнесением внутренней деятельности к применимому маршруту BNM, SC или CCC. | Labuan FSA применяет собственные правила для заявителя, надзора страны происхождения, реального присутствия, рабочего фонда, управления, AML, аудита, сборов и отчетности. Местонахождение клиентов и операции в малайзийских ринггитах могут добавить условия BNM. |
| Гемблинг и другие специальные разрешения | Игровая деятельность и ставки требуют отдельного специализированного анализа согласно федеральному законодательству и законодательству штатов Малайзии | Игровые операции и связанные платежные потоки определяются согласно применимым специализированным рамкам и рамкам финансовых услуг. | До запуска подтвердите продукт, местонахождение, продвижение, платежный поток и действующий специализированный орган. |
Условия входа
Досье заявителя должно начинаться с матрицы, показывающей, какое юридическое лицо выпускает стоимость, работает с клиентскими деньгами, предоставляет кредит, привлекает инвестиции, управляет активами, принимает риски на страхование или управляет платформой. Это определяет, относится ли работа к BNM, SC, CCC, Labuan FSA или нескольким органам. Допустимая организационно-правовая форма, зарегистрированный офис в Малайзии, головной офис и местное присутствие зависят от инструмента. Контролирующие лица, конечные бенефициарные владельцы, директора и ответственные должностные лица должны соответствовать стандартам деловой репутации, профессиональной пригодности и финансовой надежности, а совет директоров и контрольные функции - иметь компетенцию в соответствующей сфере банковских услуг, платежей, рынков капитала, страхования, потребительского кредитования или цифровых активов. Пакет документов обычно объединяет программу, прогнозы и подтверждение капитала с материалами по управлению, механизмам шариата в соответствующих случаях, AML/CFT, защите средств или клиентским активам, кибербезопасности, аутсорсингу, жалобам, непрерывности бизнеса и плану прекращения деятельности. SC использует Руководство по лицензированию и электронную платформу подачи заявлений; BNM и CCC - собственные действующие формы и нормативные документы; Labuan FSA поддерживает отдельную систему заявлений и сборов. Капитал, сборы и стандарты рассмотрения определяются действующей категорией.
Процесс для регуляторов
Работа успешна, когда внутренний, потребительско-кредитный и лабуанский периметры разграничены до подготовки любой заявки.
Этап 01 - Распределение
Отнесите депозиты, хранимую стоимость, торговый эквайринг, денежные переводы, привлечение инвестиций, кредитование, андеррайтинг, операции с токенами и деятельность в Лабуане к BNM, SC, CCC или Labuan FSA.
Укажите, является ли каждый результат лицензией, одобрением, регистрацией, авторизацией продукта или статусом агента, и выявите любые пересекающиеся платежные, кредитные или относящиеся к рынкам капитала функции.
Этап 02 - Учреждение
Выберите требуемую компанию и офис, раскройте контролирующих и ответственных лиц и подтвердите капитал, управление, AML, защиту средств, клиентские активы и технологии согласно соответствующей категории.
Лабуанский маршрут использует отдельную законодательную рамку и рамку реального присутствия, тогда как оншорная регулируемая деятельность ведется через соответствующего малайзийского заявителя.
Этап 03 - Подача
Используйте нормативные документы BNM, Руководство SC по лицензированию и платформу EASy, переходные инструкции CCC или формы Labuan FSA в зависимости от ситуации, сохраняя согласованность всех прогнозов и внутренних политик.
Песочница или экспериментальное разрешение SC, принципиальное одобрение BNM и переходная заявка CCC являются определенными этапами процесса; подтвердите операционный охват, зафиксированный на каждом этапе.
Этап 04 - Активация
До начала обслуживания клиентов подтвердите строку лицензии или регистрации, одобренных лиц, одобрения продукта или схемы, контроль клиентских денег, календарь отчетности и любые межрегуляторные условия.
Изменения собственности, новые виды деятельности, white-label-модели, агенты и существенный аутсорсинг могут потребовать отдельного согласия или уведомления после первоначального входа.
После получения статуса
Регулируемые компании Малайзии поддерживают капитал, ликвидность, защиту средств, платежеспособность или профессиональное покрытие, требуемые для их категории, а также обеспечивают управление, AML/CFT, санкционный контроль, надзор за соблюдением шариата в соответствующих случаях, сверку клиентских активов, рассмотрение жалоб, управление технологическими рисками, аутсорсинг, аудит и периодическую отчетность. BNM, SC, CCC и Labuan FSA ведут разные реестры, системы отчетности и надзорные мандаты. Группа, имеющая одобрение на электронные деньги, регистрацию торгового эквайера и CMSL, должна поддерживать каждый статус отдельно. Переход по новому Закону о потребительском кредите особенно чувствителен ко времени в июле 2026 года: действующие поставщики должны проверить, входят ли они в шестимесячное окно подачи заявлений и какие обязанности по поведению уже применяются. Прямые и косвенные изменения контролирующих лиц, приобретения с достижением установленных порогов, назначения ключевых лиц, изменения деятельности и передача клиентских портфелей могут требовать предварительного одобрения или уведомления. При приобретении разрешение остается за компанией. Due diligence проверяет точную запись органа, сферу, продление, капитал, клиентские деньги, жалобы, remediation, технологии и договоры с контрагентами, а доступ к зарубежным рынкам и продолжение банковских отношений или отношений со схемами подтверждаются отдельно.
Первоисточники
Официальный справочник отделяет лицензированные банки, страховщиков и операторов такафул от эмитентов электронных денег, операторов платежных систем, торговых эквайеров, эмитентов карт и одобренных посредников - bnm.gov.my.
Официальные страницы MSB разделяют основных лицензиатов, агентов, обмен валюты, денежные переводы, оптовые валютные операции и одобренные цифровые каналы - bnm.gov.my.
Официальное Руководство по лицензированию и комплект документов для подачи заявлений регулируют маршруты CMSL, представительских лицензий и зарегистрированных услуг рынков капитала - sc.com.my.
Официальные материалы охватывают регистрацию DAX, IEO, кастодианов цифровых активов, акционерного краудфандинга и P2P-платформ, включая редакцию мая 2026 года - sc.com.my.
Официальное уведомление от марта 2026 года подтверждает лицензирование и регистрацию CCC с 1 июня 2026 года и шестимесячный переходный период для охватываемых поставщиков - mof.gov.my.
Официальные страницы Лабуана указывают отдельный орган IBFC, лицензии, формы заявлений и справочник финансовых учреждений - labuanfsa.gov.my.
FAQ
Прямые ответы на вопросы о разрешениях и выходе на рынок. Спросите нас напрямую
Labuan FSA регулирует деятельность в законодательной рамке Labuan IBFC. Внутренние клиенты, операции в ринггитах и услуги, зарезервированные за BNM, SC или CCC, следуют соответствующему оншорному периметру.
DAX регистрируется Комиссией по ценным бумагам в качестве признанного оператора рынка. Платежные функции, электронные деньги и банковские функции отдельно относятся к BNM.
Закон о потребительском кредите 2025 года вступил в силу 1 марта 2026 года, а лицензирование охватываемых провайдеров или регистрация поставщиков услуг начались 1 июня с шестимесячным переходным периодом. До начала деятельности проверьте действующие инструкции CCC.
SC может указать в CMSL принципала один или несколько одобренных регулируемых видов деятельности при условии, что фирма выполняет требования для каждого вида, а платежные, кредитные или страховые функции распределяются отдельно.
В справочнике BNM они указаны как отдельные статусы. Эквайер обеспечивает прием платежей торговцами в рамках своей регистрации, а выпуск хранимой стоимости использует применимый статус эмитента электронных денег.
Материал проверен консультационной командой SKY7. Последняя проверка: 11 июля 2026 года. Регуляторные сведения приведены по состоянию на июль 2026 года. Эта страница содержит только общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. Переходный период по Закону о потребительском кредите, правила SC в отношении цифровых активов и границы режима Лабуана чувствительны ко времени. Прежде чем полагаться на сведения о разрешениях или доступе к рынку Малайзии, проверьте действующее законодательство, официальный реестр, формы заявлений, методику расчета капитала, тарифы и переходные уведомления.
Расскажите о задаче
Предоставьте сведения о продуктах, местонахождении клиентов, малайзийской или лабуанской структуре, собственности и полной схеме движения средств. SKY7 распределит направления работы с BNM, SC, CCC и Labuan FSA. Консультационные гонорары и цены юридических лиц предоставляются по запросу.
