Дания - карта разрешений Finanstilsynet

Финансовые разрешения и регуляторное досье Дании

Датское управление финансового надзора выдаёт разрешения банкам, ипотечно-кредитным учреждениям, платёжным, инвестиционным, фондовым, страховым, пенсионным и кредитным организациям, а также компаниям в сфере MiCA, тогда как Danmarks Nationalbank осуществляет надзор за стабильностью системы и платёжной инфраструктурой. В этом досье представлены основные категории разрешений, правовой статус и условия входа по состоянию на июль 2026 года.

Поговорить с консультантом

Сведения о маршруте

Основные сведения о юрисдикции

Карта регуляторов

Finanstilsynet отвечает за выдачу разрешений компаниям, регистрацию и постоянный надзор; Danmarks Nationalbank - за надзор в сфере центрального банка и платёжных систем; органы ЕС - за непосредственно закреплённые за ними задачи.

Охват разрешений

Банковская деятельность, платежи, инвестиции, фонды, страхование, кредитование, криптоактивы, администрирование и пенсионное обеспечение

База капитала

Зависит от вида деятельности согласно Закону о финансовой деятельности, Закону о платежах, Закону об инвестиционных компаниях, законодательству о рынках капитала и фондах, законам о страховании и пенсионном обеспечении, правилам потребительского кредитования и MiCAR.

Доступ к рынку ЕЭЗ

Для гармонизированных разрешений применяется уведомление по конкретным услугам; внутренние освобождения, исключения и регистрации сохраняют установленную законодательством Дании сферу действия.

Сборы

Сборы за подачу заявлений и ежегодные взносы определяются действующими правилами Finanstilsynet об оценке и финансировании; некоторые заявления по платёжным услугам указаны как бесплатные, однако ежегодные взносы сохраняются.

Дата проверки

Регуляторный обзор проверен по состоянию на июль 2026 года

Сначала проверьте периметр

Правовой статус и распределение регуляторов определяются до подачи заявления

Каталог Finanstilsynet разделяет банки и ипотечно-кредитные учреждения, платёжные организации и учреждения электронных денег, инвестиционные компании и консультантов, управляющих UCITS и AIF, страховщиков, пенсионные организации, организации по обслуживанию кредитов, обмен валют и CASP. В Дании также предусмотрены ограниченные платёжные маршруты и маршруты электронных денег с внутренними лимитами масштаба. Каждое решение предусматривает собственный перечень услуг, метод расчёта капитала и организационную проверку. Finanstilsynet ожидает, что головной офис и реальный центр принятия решений, необходимые для соответствующего инструмента, будут находиться в Дании. Полностью гармонизированное разрешение поддерживает деятельность в ЕЭЗ после применимого уведомления, тогда как ограниченный статус и предусмотренные законом исключения сохраняют юридическое действие в Дании.

Категории разрешений

Маршруты лицензирования, авторизации и регистрации в Дании

Маршруты лицензирования, авторизации и регистрации в Дании
Категория	Официальный инструмент	Виды деятельности и исключения	Вход, капитал и охват
Приём депозитов и банковская деятельность	Разрешение Finanstilsynet для банка или ипотечно-кредитного учреждения согласно Закону Дании о финансовой деятельности	Принимать депозиты или иные возвратные средства и выдавать кредиты за собственный счёт только в пределах разрешённой банковской деятельности. Дополнительные платёжные или инвестиционные услуги также должны быть зафиксированы.	CRR, Закон Дании о финансовой деятельности и правила ипотечного кредитования устанавливают требования к капиталу, ликвидности, корпоративному управлению и пригодности собственников. Finanstilsynet выдаёт датское разрешение и осуществляет надзор.
Полные платёжные услуги и электронные деньги	Полное разрешение платёжной организации или учреждения электронных денег согласно Закону о платежах	Оказывать услуги PSD2, зафиксированные в разрешении, включая обслуживание счетов, исполнение платежей, эквайринг, платёжные инструменты, денежные переводы, инициирование платежей или предоставление информации о счетах, когда применимо.	Начальный капитал следует категориям услуг PSD2 в размере EUR 20,000, EUR 50,000 или EUR 125,000; текущие собственные средства, защита средств, безопасность и требования DORA следуют национальному законодательству о платежах.
Малые, ограниченные и зарегистрированные платёжные маршруты	Ограниченное разрешение на платёжные услуги, ограниченное разрешение на электронные деньги и регистрация AISP согласно Закону о платежах	Осуществлять сокращённую внутреннюю деятельность, применять освобождение, исключение или регистрацию только в пределах услуг и территории, установленных национальным законодательством.	Ограниченные маршруты PI и EMI остаются в пределах установленных законом внутренних лимитов масштаба; регистрация AISP использует профессиональное покрытие. Доступ к ЕЭЗ осуществляется через полное разрешение и процедуру уведомления.
Инвестиционные услуги	Разрешение инвестиционной компании, инвестиционного консультанта или оператора рынка согласно законодательству об инвестиционных компаниях и рынках капитала	Совершать сделки, исполнять, принимать и передавать поручения, консультировать, управлять портфелями, осуществлять андеррайтинг или управлять торговой площадкой только там, где услуга разрешена. Права на хранение активов и клиентские денежные средства регулируются отдельно.	Начальный капитал и собственные средства определяются классом IFR/IFD и разрешёнными услугами. Обязанности в отношении клиентских активов, делового поведения, управления, восстановления или сворачивания деятельности применяются в зависимости от бизнес-модели.
Фонды и коллективные инвестиции	Инвестиционная ассоциация UCITS, управляющая компания, авторизованный или зарегистрированный AIFM и разрешения на маркетинг фондов	Управлять UCITS или AIF, осуществлять администрирование или выполнять функции депозитария, если это допускается законом, а также продвигать фонды после необходимого одобрения или уведомления. Разрешение управляющего и одобрение продукта являются отдельными инструментами.	Капитал управляющего и дополнительные собственные средства либо ресурсы для покрытия профессиональной ответственности определяются UCITS/AIFMD и национальным законодательством. После входа продолжают действовать правила в отношении депозитария, делегирования, оценки и маркетинга.
Страхование и посредничество	Лицензия страховой или перестраховочной организации, разрешение пенсионного фонда и авторизация страхового посредника	Принимать на страхование разрешённые классы страхования жизни, страхования иного, чем страхование жизни, или перестрахования через носителя риска либо распространять страхование в рамках регистрации посредника.	К страховым организациям применяются требования Solvency II к SCR/MCR, корпоративному управлению и профессиональной пригодности. Посредники используют национальную рамку регистрации, компетентности и страхования профессиональной ответственности.
Кредитование и альтернативное финансирование	Авторизация или регистрация компании потребительского кредитования, ипотечного кредитного посредника, компании кредитования недвижимости, кредитного посредника или организации по обслуживанию кредитов	Осуществлять указанную деятельность в сфере потребительского или ипотечного кредитования, лизинга, факторинга, краудфандинга, обслуживания кредитов либо иного кредитования. Каждый маршрут имеет собственные требования к деловому поведению и территориальный периметр.	Требования к финансовым ресурсам, компетентности, профессиональному покрытию и деловому поведению зависят от маршрута; применяются действующая форма заявления Finanstilsynet и его оценка сборов.
Криптоактивы и прежние маршруты только на основе AML	Разрешение Finanstilsynet для CASP или эмитента ART и уведомление по статье 60 MiCAR	Оказывать услуги MiCAR, указанные в разрешении по статье 63 или охваченные уведомлением по статье 60; прежние AML-регистрации сохраняют только исторический статус.	Пруденциальные гарантии MiCAR используют классы услуг EUR 50,000, EUR 125,000 или EUR 150,000 и тест фиксированных накладных расходов. Датский переходный период MiCA завершился к 1 июля 2026 года; текущая деятельность осуществляется на основании применимого разрешения CASP.
Трастовые, корпоративные и фидуциарные услуги	AML-регистрация или разрешение на обмен валют, когда применимо; обычное корпоративное администрирование осуществляется в рамках профессионального и корпоративного регулирования	Оказывать трастовые, корпоративные, фидуциарные услуги или услуги регулируемого администрирования в пределах лицензии, регистрации или профессионального статуса, предусмотренного национальным законодательством.	Для обмена валют предусмотрено отдельное AML-разрешение. Иная корпоративная или фидуциарная работа регулируется профессиональным, корпоративным и AML-законодательством, если она не входит в зарезервированную деятельность.
Пенсии и пенсионные программы	Разрешение страховой организации или организации профессионального пенсионного обеспечения согласно финансовому законодательству Дании	Управлять профессиональными или индивидуальными пенсионными программами либо администрировать их в рамках утверждённой схемы и инвестиционных правил, при этом одобрения продукта, администратора и пруденциальные одобрения фиксируются отдельно.	Требования к платёжеспособности, управлению, актуарным расчётам, инвестициям и отчётности зависят от пенсионного инструмента и контролируются отдельно от инвестиционных фондов.
Рынки и инфраструктура	Разрешение для бирж, регулируемых рынков, клиринговой инфраструктуры или инфраструктуры регистрации ценных бумаг согласно законодательству о рынках капитала	Управлять регулируемым рынком, MTF/OTF, CSD, CCP или иной инфраструктурой на основании соответствующего разрешения или признания; одобрение проспекта охватывает направление работы с продуктом и раскрытием информации.	Требования к капиталу и организационным ресурсам зависят от инфраструктуры. Подачу регулируют соответствующий регламент ЕС, национальное рыночное законодательство и тарифы регулятора.

Условия входа

Соответствие требованиям, капитал, управление и подача

Закон Дании о финансовой деятельности, Закон о платежах и отраслевые нормы определяют допустимую организационно-правовую форму и требования к местонахождению. Для полного платёжного разрешения Finanstilsynet ожидает, что зарегистрированный офис и головной офис, хотя бы часть деятельности, а также совет директоров и исполнительное руководство, способные контролировать бизнес, будут находиться в Дании. Собственники и владельцы квалифицированного участия должны подтвердить прозрачность финансирования и пригодность; руководители и контрольные функции оцениваются с учётом рисков и масштаба запрашиваемой услуги. Далее состав досье зависит от сектора: заявители в сфере платежей и электронных денег документируют защиту средств, безопасность и агентов, а банки, инвестиционные компании, управляющие, страховщики и пенсионные организации предоставляют применимые пруденциальные материалы, сведения о клиентских активах или актуарные документы. Прогнозы, AML/CFT, DORA, аутсорсинг, жалобы, инциденты и непрерывность деятельности должны соответствовать датской операционной модели. Действующая форма заявления Finanstilsynet, тариф и категория ежегодного взноса определяют сборы и любой расчёт капитала, прямо не установленный законом.

Процесс перед регулятором

Датский мандат на авторизацию по этапам

Для каждой категории датских разрешений и регистраций Finanstilsynet устанавливает отдельные предусмотренные законом формы, оценки собственников и постоянные обязанности.

Этап 01 - Периметр

Зафиксировать инструмент и регулятора

Соотнесите продукты, клиентов и движение денежных средств с компетенцией Finanstilsynet по выдаче разрешений компаниям, регистрации и постоянному надзору, с компетенцией Danmarks Nationalbank по надзору в сфере центрального банка и платёжных систем, а также с компетенцией органов ЕС по непосредственно закреплённым за ними задачам. Определите все основные и дополнительные разрешения, исключения и трансграничные рынки.

Отдельно обозначьте полные датские разрешения, ограниченные платёжные маршруты, регистрации и исключения, поскольку уведомление о работе в ЕЭЗ возможно только для соответствующих гармонизированных услуг.

Этап 02 - Заявитель и доказательства

Подтвердить руководство и контроль в Дании

Создайте требуемого датского заявителя и подтвердите местный контроль со стороны совета директоров и исполнительного руководства, а также пригодность собственников, капитал, защиту средств или клиентские активы, AML, ИКТ и аутсорсинг.

Используйте действующую форму и тариф Finanstilsynet для соответствующей категории и согласуйте программу услуг с датским персоналом, помещениями, управлением и прогнозами.

Этап 03 - Регуляторная оценка

Вести датское регуляторное досье

Подайте заявление через установленный канал и поддерживайте согласованность сведений о собственниках, руководителях, системах, мерах защиты и прогнозах, пока Finanstilsynet проверяет требования соответствующей категории.

Запросы информации и любая оценка собственников или руководства могут повлиять на полноту досье и сроки; планируйте запуск с учётом окончательного решения органа.

Этап 04 - Запуск и надзор

Активировать датское разрешение

До подключения клиентов подтвердите тип учреждения в Finanstilsynet, объём услуг, утверждённых руководителей, обязанности по капиталу или защите средств, отчётность и завершённое уведомление в ЕЭЗ.

Инфраструктурные функции Danmarks Nationalbank и коммерческий доступ к банкам, платёжным схемам или кастодианам требуют отдельного подтверждения соответствия критериям и подключения.

После авторизации

Постоянный надзор, паспортизация и изменение контроля

Finanstilsynet устанавливает разные формы отчётности и циклы надзора для банков, ипотечно-кредитных учреждений, платёжных организаций, инвестиционных компаний, фондов, страховщиков и пенсионных организаций. На протяжении всего срока действия разрешения необходимо поддерживать требования к капиталу или платёжеспособности, защите средств, клиентским активам, AML/CFT, жалобам, аудиту, инцидентам, аутсорсингу и DORA. Публичный реестр также включает компании из ЕЭЗ, входящие на датский рынок, поэтому статус следует читать вместе с типом учреждения, домашним регулятором и уведомлёнными услугами. Датские ограниченные маршруты и исключения сохраняют внутреннюю сферу действия. С 2 марта 2026 года определённое хранение или перевод токенов электронных денег со стороны CASP также требует решения о периметре PSD2. Пересечение порогов квалифицированного участия, изменения контроля и замена ключевых руководителей следуют правилу уведомления или согласия для соответствующего датского инструмента. При приобретении разрешение остаётся у компании; проверка должна сопоставить объём записи в реестре, отчётность, меры защиты или клиентские активы, инспекции, устранение недостатков и положения об изменении стороны в отношениях с контрагентами.

Первичные источники

Каталог заявлений Finanstilsynet
Официальные формы по платежам, банковской деятельности, инвестициям, фондам, страхованию, пенсионному обеспечению, кредитованию, обмену валют и MiCA - finanstilsynet.dk.
Руководство Finanstilsynet для PI и EMI
Официальные требования к организационно-правовой форме, головному офису, капиталу, управлению, приложениям к заявлению и опубликованное правило оценки - finanstilsynet.dk.
Реестр компаний Finanstilsynet
Официальные отраслевые записи о разрешениях, регистрациях и уведомлениях компаний из ЕЭЗ, входящих на датский рынок - virksomhedsregister.finanstilsynet.dk.
Портал финансового законодательства Дании
Официальные консолидированные законы о финансовой деятельности, платежах, инвестициях, фондах, страховании и кредитовании - retsinformation.dk.

FAQ

Вопросы по регуляторному досье Дании

01 Какой орган выдаёт финансовые разрешения в Дании?

Finanstilsynet выдаёт разрешения компаниям и осуществляет надзор за ними. Danmarks Nationalbank имеет отдельные обязанности центрального банка и платёжных систем.

02 Как определяется объём платёжных услуг и электронных денег?

Платёжная организация получает перечисленные платёжные услуги, а выпуск электронных денег использует инструмент EMI. Зарегистрированные, малые и исключённые маршруты сохраняют установленную для них внутреннюю сферу действия.

03 Как работает доступ к рынку ЕЭЗ?

Для гармонизированных разрешений применяется официальная процедура уведомления. Внутренние освобождения, исключения и прежние AML-регистрации сохраняют установленную законом сферу действия.

04 Каков действующий маршрут для криптоактивов?

Поставщику требуется авторизация MiCAR от Finanstilsynet или другого национального компетентного органа ЕС либо применимое уведомление по статье 60. Прежний 18-месячный переходный период завершён.

05 Можно ли приобрести авторизованную компанию вместо подачи нового заявления?

Акции можно приобрести, при этом разрешение остаётся у компании. Предполагаемый контролирующий собственник должен пройти применимую процедуру квалифицированного участия или изменения контроля, а отношения с третьими сторонами требуют отдельного подтверждения.

Проверено консультационной командой SKY7. Дата последней проверки: 11 июля 2026 года. Регуляторные сведения приведены по состоянию на июль 2026 года. Эта страница содержит только общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. Прежде чем полагаться на сведения о разрешениях, капитале или доступе к рынку, проверьте действующее законодательство, реестр регулятора, формы заявлений, тарифы и уведомления о переходных положениях.

Расскажите о задаче

Определить датский регулируемый маршрут

Подготовьте перечень услуг, структуру собственности, географию клиентов и схему движения денежных средств. SKY7 определит маршрут через Датское управление финансового надзора, ЕЦБ и другие компетентные органы, включая любой ограниченный платёжный статус и уведомления в ЕЭЗ. Консультационные сборы и цены компаний предоставляются по запросу.