Досье юрисдикции

Финансовые разрешения и регуляторы Нидерландов

Доступ на рынок Нидерландов организован через Закон о финансовом надзоре, отраслевые законы и разрешения для отдельных видов деятельности. Центральный банк Нидерландов (DNB) отвечает за пруденциальный допуск на рынок для банков, платежных организаций и учреждений электронных денег, страховщиков, пенсионных учреждений и трастовых офисов. Управление по финансовым рынкам Нидерландов (AFM) лицензирует инвестиционные компании, управляющих фондами, поставщиков финансовых услуг, провайдеров краудфандинга и CASP по MiCA, при участии DNB в пруденциальных вопросах и вопросах квалифицированного участия, когда это предусмотрено законом. ЕЦБ принимает решения об авторизации банков еврозоны. Карта отражает положение на июль 2026 года.

Определить нидерландский маршрут

Сведения о маршруте

Карта регулирования Нидерландов

Два надзорных органа

DNB сосредоточен на пруденциальной устойчивости и отдельных процедурах доступа на рынок, а AFM - на деловом поведении, рынках и закрепленных за ним маршрутах лицензирования.

Банковское решение

ЕЦБ совместно с DNB выдает и отзывает авторизации нидерландских кредитных организаций в рамках SSM.

Ограниченные маршруты

Статусы PI и EMI на основании освобождения, а также исключения для отдельных видов деятельности предусматривают более узкий перечень услуг и территориальный охват, установленные соответствующими правилами.

Лицензия трастового офиса

Для оказания трастовых услуг в Нидерландах требуется лицензия DNB или действующее освобождение по Закону о надзоре за трастовыми офисами.

Распределение криптонадзора

AFM рассматривает заявления и уведомления CASP по MiCA, а DNB в рамках согласованной проверки отвечает за пруденциальные гарантии и квалифицированное участие.

Дата проверки

Последняя сверка с официальными материалами DNB, AFM и ЕЦБ проведена 11 июля 2026 года.

Начните с вида деятельности

Соотнесите каждый правовой статус с операционным объемом

Нидерландское право намеренно разграничивает полную авторизацию, освобождение и внесение в реестр. Авторизованная DNB платежная организация вправе оказывать только одобренные платежные услуги. Платежная организация, действующая на основании освобождения, остается в пределах его условий и ограничений по масштабу и сохраняет нидерландский территориальный охват. Такое же разграничение применяется к авторизованным учреждениям электронных денег и учреждениям электронных денег на основании освобождения. Поставщики услуг по предоставлению информации о счетах, агенты и дистрибьюторы имеют собственные статусы наряду с основной лицензированной организацией.

Сейчас MiCA определяет операционный периметр деятельности с криптоактивами. Прежняя AML-регистрация DNB для поставщиков обмена фиатных валют на криптоактивы и хранения перестала быть операционной альтернативой после завершения переходного периода в Нидерландах 30 июня 2025 года. Текущий статус CASP определяется авторизацией AFM по статье 63 либо уведомлением по статье 60, доступным отдельным действующим финансовым организациям. Проверяйте каждую компанию в публичном реестре DNB или AFM и сопоставляйте текущий объем услуг с ее корпоративными и историческими данными.

Матрица разрешений

Категории лицензий, авторизаций и освобождений в Нидерландах

Категории лицензий, авторизаций и освобождений в Нидерландах
Категория разрешения	Регулятор и инструмент	Деятельность и исключения	База допуска и капитала
Банки и кредитные организации	Авторизация ЕЦБ с оценкой DNB в рамках SSM и нидерландского Закона о финансовом надзоре	Прием депозитов и кредитование, а также банковская и инвестиционная деятельность, доступная по закону и выданному разрешению; публичные депозиты входят в банковский периметр	Учреждение в Нидерландах, квалифицированные участники, добросовестное и компетентное руководство, программа деятельности, корпоративное управление, план восстановления, а также подтверждение капитала, ликвидности и рисков по CRR
Авторизованная платежная организация	Авторизация DNB по Закону о финансовом надзоре и нормам, имплементирующим PSD2	Одобренные услуги по ведению счетов, исполнению операций, обслуживанию карт, эквайрингу, денежным переводам, инициированию платежей или предоставлению информации о счетах; выпуск электронных денег и прием депозитов регулируются соответствующими разрешительными режимами	Первоначальные и текущие собственные средства зависят от услуг и объема деятельности; оцениваются защита средств, управление, добросовестность, безопасность, AML/CFT, агентские отношения и аутсорсинг
Платежная организация с освобождением и зарегистрированный AISP	Освобождение или регистрация DNB в рамках нидерландского платежного регулирования	Ограниченная платежная деятельность в Нидерландах или услуга только по предоставлению информации о счетах в пределах установленных законом условий и территориального охвата соответствующего статуса	Ограничения по объему, клиентам и территории, профессиональное покрытие в применимых случаях, добросовестность руководства и отчетность заменяют часть полной пруденциальной процедуры PI
Авторизованное учреждение электронных денег	Авторизация DNB по Закону о финансовом надзоре и правилам об электронных деньгах	Выпуск и погашение электронных денег и оказание одобренных платежных услуг с защитой средств по режиму safeguarded funds	Юридическое лицо, головной офис в Нидерландах, первоначальный капитал по EMD, текущие собственные средства, защита средств, погашение, управление и надзор за дистрибьюторами и агентами
Учреждение электронных денег с освобождением	Освобождение DNB и внесение в публичный реестр в рамках нидерландского регулирования электронных денег	Ограниченный выпуск электронных денег в рамках условий освобождения, начиная после внесения в реестр и с сохранением нидерландского территориального охвата	Критерии соответствия, ограничения по масштабу и территории, надлежащее управление, защита средств и текущая отчетность должны соблюдаться в течение всего срока действия освобождения
Обменная организация	Авторизация или освобождение DNB по Закону о финансовом надзоре для обменных операций	Обмен наличной валюты или осуществление определенных выплат наличными по картам либо бумажным инструментам в пределах выданного разрешения; денежные переводы, платежные счета, электронные деньги, инвестиционные услуги и депозиты регулируются соответствующими разрешительными режимами	Доступ на рынок Нидерландов, надежные лица, определяющие политику, добросовестная и контролируемая деятельность, контроль рисков добросовестности и AML/CFT, процедуры работы с наличными и внесение в публичный реестр до начала деятельности
Инвестиционная компания и торговая площадка	Лицензия AFM по Закону о финансовом надзоре и MiFID II с пруденциальным участием DNB, когда оно отнесено к его компетенции	Прием и передача поручений, исполнение, совершение сделок за свой счет, управление портфелем, консультирование, андеррайтинг, размещение, хранение и эксплуатация MTF или OTF только в разрешенном объеме	Зарегистрированный офис и фактический головной офис в Нидерландах, квалифицированные участники, подходящие лица, определяющие политику, пруденциальный класс, контроль клиентских активов и системы контроля делового поведения
Управляющий UCITS и AIFM	Авторизация или регистрация AFM в соответствии с нидерландскими нормами, имплементирующими UCITS и AIFMD	Управление коллективными портфелями и оказание разрешенных дополнительных услуг; управляющий с освобождением или регистрацией имеет более узкий маркетинговый охват, установленный соответствующим статусом	Полный или подпороговый статус определяет требования к собственным средствам, реальному присутствию, рискам, оценке, депозитарию, делегированию, левереджу, отчетности и раскрытию информации инвесторам
Страхование и перестрахование	Пруденциальная авторизация DNB и надзор AFM за деловым поведением по Закону о финансовом надзоре и Solvency II	Андеррайтинг одобренных классов страхования жизни, страхования иного, чем страхование жизни, или перестрахования; распространение страховых продуктов и андеррайтинг являются отдельными функциями	Головной офис в Нидерландах, квалифицированные участники, добросовестный и компетентный совет директоров и ключевые функции, управление, технические резервы, минимальный капитал и капитал платежеспособности
Пенсионный фонд и учреждение премиального пенсионного обеспечения	Пруденциальный надзор DNB и надзор AFM за деловым поведением по нидерландскому пенсионному законодательству и законодательству о финансовом надзоре	Управление пенсионной схемой или выполнение функции учреждения премиального пенсионного обеспечения в предусмотренных законом пределах; страховые, банковские и инвестиционные услуги рассматриваются отдельно	Требования к управлению, ключевым функциям, финансированию или капиталу, инвестиционной политике, аутсорсингу, информированию участников и надзорной отчетности зависят от конкретного типа учреждения
Трастовый офис	Лицензия или освобождение DNB по Закону о надзоре за трастовыми офисами 2018 года	Оказание зарезервированных трастовых услуг, включая комбинации с предоставлением юридического адреса компании, продажу юридических лиц или посредничество в таких сделках, а также услуги доверительного управляющего или директора в лицензированном объеме	Реальное присутствие в Нидерландах, прозрачность структуры владения, подходящее руководство, добросовестность, прием клиентов, независимые комплаенс и аудит, профессиональная организация деятельности и меры AML
Поставщик потребительского кредита и финансовых услуг	Лицензия AFM по Закону о финансовом надзоре для соответствующей деятельности по предложению, консультированию, посредничеству или кредитованию	Предоставление кредита либо консультирование и посредничество по кредитам, страхованию или иным определенным розничным финансовым продуктам; прием депозитов и инвестиционные сделки регулируются соответствующими разрешительными режимами	Требования к профессиональной компетентности, надежности, операционной добросовестности, работе с потребителями, раскрытию информации, профессиональному покрытию или финансовым ресурсам зависят от вида деятельности
Поставщик краудфандинговых услуг	Авторизация AFM по Регламенту (ЕС) 2020/1503	Управление инвестиционной или кредитной платформой по ECSPR; депозиты, балансовое кредитование и управление регулируемым рынком требуют соответствующих разрешений	Пруденциальные гарантии, управление, конфликты интересов, защита инвесторов, оценка кредитоспособности при ее применении, жалобы, работа с дефолтами и непрерывность деятельности
Поставщик услуг с криптоактивами	Авторизация AFM по статье 63 MiCA или уведомление по статье 60 с пруденциальной оценкой и оценкой квалифицированного участия со стороны DNB	Одобренные услуги хранения, платформы, обмена, исполнения, размещения, обработки поручений, консультирования, управления портфелем или перевода криптоактивов; фиатные платежи и банковская деятельность регулируются соответствующими разрешительными режимами	Зарегистрированный офис и эффективное управление в ЕС, подходящие собственники и руководители, гарантии MiCA, хранение активов, жалобы, деловое поведение, ICT, конфликты интересов и подтверждение AML/CFT
Рыночная инфраструктура и клиринг	Авторизация или признание AFM и DNB по законодательству Нидерландов и ЕС о рыночной инфраструктуре	Управление регулируемым рынком либо выполнение клиринговой или расчетной функции в рамках соответствующего статуса рыночной инфраструктуры	Требования к владению, управлению, финансовым ресурсам, работе с дефолтами, расчетам, операционной устойчивости, доступу, мониторингу и восстановлению зависят от типа инфраструктуры
Азартные игры, ставки, лотереи и игровые автоматы	Лицензия Kansspelautoriteit по Закону о ставках и азартных играх, включая маршрут для дистанционных азартных игр или применимую категорию наземных игр, лотерей либо игровых автоматов	Предложение онлайн- или офлайн-игр и категорий, указанных в лицензии Ksa; лотереи, игровые автоматы, дистанционные азартные игры и финансовые услуги регулируются соответствующими разрешительными режимами	Требования к добросовестности, непрерывности, обязанности заботы в сфере ответственной игры, профилактике зависимости, Cruks в применимых случаях, контролю игровых систем, AML/CFT, рекламе, средствам игроков, отчетности и процедурам выхода зависят от категории

Проверка допуска

Реальное присутствие, пригодность и финансовые ресурсы в Нидерландах

Заявитель должен использовать допустимую организационно-правовую форму и разместить зарегистрированный офис и фактический головной офис либо центр эффективного управления в Нидерландах, если этого требует соответствующий инструмент. DNB и AFM оценивают прямых и косвенных квалифицированных участников, источники средств, лиц, определяющих политику, членов наблюдательного совета и ключевых должностных лиц на предмет пригодности и добросовестности. В операционном плане необходимо определить функции комплаенса, управления рисками, MLRO, финансов, аудита и информационной безопасности, а также ответственность за переданные на аутсорсинг функции. При использовании поставщиков технологий или административных услуг нидерландское юридическое лицо сохраняет требуемую разрешением управленческую substance и ответственность.

Требования к капиталу следуют за разрешением: CRR для банков, платежные и e-money расчеты для PI и EMI, пруденциальный класс инвестиционной компании, Solvency II для страховщиков, специальное пенсионное финансирование, гарантии MiCA для CASP и пруденциальные гарантии для краудфандинга. Клиентские денежные средства, остаток электронных денег, финансовые инструменты и криптоактивы имеют собственный режим защиты или хранения. Размер сборов регулируется действующими положениями DNB и AFM. Показатели и установленные законом сроки следует брать с точной страницы заявления для выбранного маршрута на момент подачи.

Путь подачи заявления

Нидерландская авторизация по этапам

Зафиксируйте правовой периметр и распределение регуляторов
Соотнесите каждую услугу, поток активов, тип клиента, точку хранения, обменную, игорную и групповую функцию с DNB, AFM, ЕЦБ или Ksa и зафиксируйте, требуются ли авторизация, освобождение, регистрация, уведомление или одобрение продукта.
Используйте предварительные рекомендации
На страницах DNB о доступе на рынок и отраслевых порталах AFM публикуются формы и руководства для каждого маршрута. Подтвердите организационно-правовую форму, реальное присутствие, предлагаемых лиц, определяющих политику, пруденциальный метод и канал подачи.
Сформируйте операционное досье на основе доказательств
Подготовьте программу деятельности, прогнозы, сведения о владении, файлы пригодности, управление, AML/CFT, защиту средств или клиентских активов, аутсорсинг, DORA и ICT, жалобы, непрерывность и доказательства упорядоченного прекращения деятельности.
Завершите согласованную проверку
Ответьте на вопросы о полноте и существе заявления, а также на любые перекрестные запросы DNB или AFM. До вступления итогового статуса в силу могут потребоваться собеседования, оценки пригодности и изменения.
Выполните условия и зарегистрируйте объем
До начала деятельности выполните требования к капиталу, назначениям, системам и отчетности, а также все условия. Трансграничное оказание услуг начинается только после вступления в силу соответствующего уведомления.

После авторизации

Текущий надзор и изменение контроля

Нидерландские компании поддерживают капитал или платежеспособность, управление, AML/CFT, аудит, регуляторную отчетность, защиту средств или контроль клиентских активов, работу с жалобами, деловое поведение, управление продуктами, аутсорсинг, отчетность об инцидентах и устойчивость по DORA, требуемые их маршрутом. Освобождение продолжает действовать только при соблюдении всех условий. Новые услуги, категории клиентов, филиалы, агенты, делегаты, критически важный аутсорсинг или функции, связанные с токенами, могут потребовать предварительного одобрения, изменения разрешения или уведомления.

В рамках сделки передаются акции поднадзорной компании, а лицензия остается закрепленной за этим юридическим лицом. Предлагаемые квалифицированные участия и изменения контроля оцениваются по процедуре DNB, AFM или ЕЦБ, закрепленной за соответствующим учреждением. Комплексная проверка должна сопоставить публичный реестр и решение регулятора, запас капитала, меры защиты, клиентские активы, жалобы, проверки, регуляторную историю, аутсорсинг и устранение недостатков. Прежняя крипторегистрация DNB входит в историческую документацию, тогда как текущий объем деятельности CASP следует MiCA. Компетентный орган принимает решение о входящем держателе до завершения сделки.

Территориальный охват

Охват нидерландского рынка следует авторизованному объему

Полностью авторизованные в Нидерландах PI, EMI, инвестиционная компания, управляющий, страховщик или CASP после требуемых уведомлений могут использовать механизм трансграничной деятельности в ЕС или ЕЭЗ, предусмотренный регулирующим их законодательством. Через этот механизм распространяются только услуги, включенные в разрешение государства происхождения. Статусы PI и EMI на основании освобождения, лицензии обменной организации или трастового офиса, национальная лицензия на потребительское кредитование, разрешение Ksa на азартные игры и предусмотренные законом исключения сохраняют территориальный охват, установленный их собственными режимами. Правила государства приема в отношении делового поведения, потребителей и общественных интересов сохраняют значение, а деятельность в третьих странах требует отдельной оценки целевого рынка.

Первичные источники

Первичные источники по Нидерландам

DNB Open Book on Supervision
На dnb.nl публикуются страницы о доступе на рынок и текущем надзоре для банков, PI и EMI, страховщиков, пенсионных учреждений, трастовых офисов и соответствующих освобождений.
Публичные реестры DNB и AFM
Официальные реестры показывают тип учреждения, авторизацию или освобождение и объем услуг; эти сведения следует сверять с записью в Торговой палате.
Порталы AFM для инвестиций и управляющих фондами
На afm.nl публикуются материалы о лицензировании, изменении разрешений, освобождениях и реестрах для инвестиционных компаний, AIFM, управляющих UCITS, поставщиков финансовых услуг и краудфандинга.
Портал AFM по MiCA
На страницах CASP AFM указан как первый контактный орган; там также описаны пруденциальная роль DNB и его роль по квалифицированному участию, процедуры по статьям 60 и 63, формы и завершившийся прежний переходный режим Нидерландов.
Банковский надзор ЕЦБ
Руководства ЕЦБ по лицензированию и квалифицированному участию регулируют авторизацию нидерландских банков в рамках SSM во взаимодействии с DNB.
Реестры DNB по обменным организациям и Ksa по азартным играм
DNB публикует маршрут получения лицензии или освобождения для обменной организации и соответствующий реестр; kansspelautoriteit.nl публикует маршруты разрешений для дистанционных и наземных азартных игр, лотерей и игровых автоматов, а также реестр лицензиатов Kansspelwijzer.

FAQ

Вопросы лицензирования в Нидерландах

01 Каков территориальный охват нидерландского EMI на основании освобождения?

DNB определяет маршрут EMI на основании освобождения для деятельности в Нидерландах. Для гармонизированной трансграничной деятельности используются полная авторизация EMI и соответствующее уведомление.

02 Как прежняя крипторегистрация DNB соотносится с MiCA?

Переходный период в Нидерландах завершился 30 июня 2025 года. Для текущей деятельности CASP требуется авторизация по MiCA либо допустимое уведомление по статье 60 от AFM или другого органа ЕС, причем разрешенные услуги указаны в действующем реестре.

03 Кто авторизует CASP в Нидерландах?

AFM рассматривает заявления по статье 63 и уведомления по статье 60 и выступает первым контактным органом. В соответствии с нидерландским распределением обязанностей по MiCA DNB участвует в вопросах пруденциальных гарантий и квалифицированного участия.

04 Что охватывает лицензия трастового офиса?

Она охватывает зарезервированные трастовые услуги в пределах Wtt. Инвестиционное консультирование, управление портфелем, хранение активов, платежи или прием депозитов должны проверяться по собственным разрешениям Закона о финансовом надзоре.

05 Можно ли приобрести авторизованную нидерландскую компанию?

Акции могут быть приобретены при соблюдении применимой процедуры квалифицированного участия. Лицензия остается у компании, входящие контролирующие лица и финансирование проходят оценку, а объем разрешения и история надзора требуют полной комплексной проверки.

Материал проверен консультационной командой SKY7. Дата последней проверки: 11 июля 2026 года. Это досье содержит общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. В нем описана нидерландская система по состоянию на июль 2026 года. До выбора маршрута проверьте действующие правила DNB и AFM, публичные реестры, условия лицензии или освобождения, правила и реестр Ksa, положения о сборах и процедуры ЕЦБ.

Расскажите о задаче

Сначала составьте карту разрешений в Нидерландах

Предоставьте сведения об услугах, клиентах, движении средств, модели хранения, целевых рынках и цепочке владения. До принятия решения о подаче заявления или приобретении SKY7 определит необходимые разрешения DNB, AFM, ЕЦБ и Ksa, пределы освобождений и пробелы в доказательной базе. Стоимость предоставляется по запросу.