Хорватия - периметр HNB, HANFA и ECB
Хорватия сочетает маршрут для платежей и банковской деятельности еврозоны через Хорватский национальный банк с отдельным надзором HANFA за инвестициями, фондами, страхованием, пенсионным обеспечением, лизингом, факторингом и поставщиками услуг с криптоактивами по MiCA. В этом досье представлены основные категории разрешений и решения по выходу на рынок по состоянию на июль 2026 года.
Сведения о маршруте
HNB отвечает за банковскую деятельность, кредитные союзы, платежные услуги и электронные деньги; HANFA - за инвестиции, фонды, страхование, пенсионное обеспечение, лизинг, факторинг и стандартный маршрут CASP по MiCA; ECB - за общие банковские процедуры; Налоговая администрация - за разрешения в сфере азартных игр.
Банковская деятельность, кредитные союзы, платежи, инвестиции, фонды, страхование, кредитование, криптоактивы, администрирование, пенсионное обеспечение и азартные игры
Зависит от вида деятельности и определяется хорватским законодательством о банковской деятельности, платежах, электронных деньгах, рынках капитала, фондах, страховании и пенсионном обеспечении, а также применимой пруденциальной системой ЕС.
Для гармонизированных разрешений применяется соответствующая процедура уведомления; внутренние регистрации, исключения и режимы малых учреждений сохраняют охват, установленный законодательством Хорватии.
Хорватия использует евро и участвует в системе финансовых услуг ЕЭЗ и SEPA; банковское обслуживание, защита средств и доступ к платежным системам остаются отдельными коммерческими направлениями.
Регуляторный обзор проверен по состоянию на 18 июля 2026 года
Сначала проверьте периметр
HNB выдает разрешения хорватским платежным учреждениям, учреждениям электронных денег и кредитным союзам и выступает национальным органом в банковской системе еврозоны. HANFA отдельно выдает разрешения и осуществляет надзор за инвестиционными компаниями, управляющими фондами, страховщиками, пенсионными организациями и хорватскими поставщиками услуг с криптоактивами. Разрешения в сфере азартных игр находятся в ведении Налоговой администрации Министерства финансов. Такое распределение имеет значение, когда продукт объединяет счета, хранимую стоимость, токен-сервисы, инвестиции, кредитование или азартные игры. Каждая услуга должна быть включена в соответствующее решение, а сведения о собственности, управлении, технологиях и финансовые прогнозы должны оставаться согласованными во всех связанных пакетах документов. Полное хорватское разрешение PI, EMI, инвестиционной компании или CASP после применимого уведомления может поддерживать деятельность в ЕЭЗ, но такой охват распространяется только на услуги, указанные в разрешении страны происхождения. Внутренние режимы малых учреждений и регистрации сохраняют установленный законом хорватский охват.
Категории разрешений
| Категория | Официальный инструмент | Виды деятельности и исключения | Допуск, капитал и охват |
|---|---|---|---|
| Прием депозитов и банковская деятельность | Разрешение кредитной организации по общей процедуре ECB/HNB в соответствии с Законом о кредитных организациях | Принимать депозиты или иные возвратные средства и предоставлять кредиты за собственный счет в пределах разрешенной банковской деятельности. Оказываемые платежные и инвестиционные услуги также должны быть указаны в решении. | CRR и хорватская банковская система регулируют капитал, ликвидность, управление, восстановление деятельности и квалифицированные участия. HNB выступает национальной точкой входа, а ECB принимает решения по общим процедурам еврозоны. |
| Кредитные союзы | Разрешение кредитного союза, выданное HNB в соответствии с Законом о кредитных союзах | Принимать вклады участников, выдавать им кредиты и предоставлять предусмотренные разрешением услуги обмена валюты, помощи и гарантий для участников. Для платежных услуг требуется соответствующее разрешение HNB. | Не менее 30 соответствующих требованиям учредителей должны иметь допустимую общую связь и финансировать союз посредством оплаченных паев. HNB оценивает бизнес-план, правление и наблюдательный совет, организацию и технические возможности, а затем осуществляет надзор за получившим разрешение союзом. |
| Полный спектр платежных услуг и электронные деньги | Разрешение платежного учреждения или учреждения электронных денег, выданное HNB | Предоставлять платежные услуги, указанные в решении; EMI может выпускать и погашать электронные деньги и предоставлять перечисленные платежные услуги в рамках одобренной программы. | Начальный капитал PI соответствует диапазонам услуг EUR 20,000, EUR 50,000 или EUR 125,000; для EMI применяется установленная законом база EUR 350,000. Действуют постоянные требования к собственным средствам, защите средств, управлению, безопасности и DORA. |
| Малые и зарегистрированные платежные маршруты | Допуск малого платежного учреждения, малого учреждения электронных денег или поставщика услуг по предоставлению информации о счетах, администрируемый HNB | Работать в пределах ограничений выбранного хорватского маршрута по операциям, электронным деньгам в обращении, услугам и территории. Исключения для ограниченных сетей и другие исключения требуют отдельной фиксации периметра. | Объем деятельности определяется решением или реестром HNB. Для доступа более широкого бизнеса к рынку ЕЭЗ используется соответствующее полное разрешение и процедура уведомления. |
| Инвестиционные услуги | Разрешение инвестиционной компании, выданное HANFA в соответствии с Законом о рынке капитала | Принимать и передавать распоряжения, исполнять сделки, совершать операции, консультировать, управлять портфелями, осуществлять андеррайтинг или управлять торговой площадкой только при наличии разрешения на соответствующую услугу или деятельность. Права на хранение активов и клиентские денежные средства регулируются отдельно. | Начальный капитал и собственные средства зависят от класса IFR/IFD и разрешенных услуг. Требования к реальному присутствию в Хорватии, управлению, клиентским активам, деловой практике, восстановлению и организованному прекращению деятельности определяются операционной моделью. |
| Фонды и коллективные инвестиции | Маршруты разрешения управляющей компании UCITS и AIFM, а также одобрения или регистрации фонда, администрируемые HANFA | Управлять или администрировать UCITS либо AIF и продвигать доли фондов после выполнения соответствующих требований к управляющему, продукту и трансграничной деятельности. Разрешение управляющего и одобрение фонда оформляются отдельно. | Капитал и дополнительные собственные средства либо ресурсы для покрытия профессиональной ответственности определяются UCITS/AIFMD и законодательством Хорватии наряду с требованиями к депозитарию, оценке, делегированию, ликвидности и маркетингу. |
| Страхование и посредничество | Разрешение страховой или перестраховочной организации и регистрация для распространения страховых продуктов под надзором HANFA | Принимать на страхование одобренные классы страхования жизни, иного страхования или перестрахования через носителя риска либо распространять страховые продукты в пределах зарегистрированной деятельности посредника. | К страховым организациям применяются требования Solvency II к капиталу, управлению, актуарной деятельности и отчетности. Посредники соблюдают требования своей категории к компетентности, деловой практике и страхованию профессиональной ответственности. |
| Кредитование, лизинг и факторинг | Разрешение, регистрация или надзор HNB либо HANFA в рамках применимого режима потребительского кредитования, жилищного кредитования, лизинга, факторинга или обслуживания кредитов | Осуществлять предусмотренную деятельность по кредитованию, посредничеству, лизингу, факторингу, обслуживанию или приобретению кредитов. Прием депозитов и платежные услуги регулируются в собственных специальных периметрах. | Форма заявителя, ресурсы, управление и требования к уведомлению зависят от вида деятельности. Посредничество в жилищном кредитовании, лизинг, факторинг и обслуживание кредитов необходимо квалифицировать отдельно. |
| Криптоактивы | Разрешение CASP от HANFA по статье 63 MiCA или применимое уведомление по статье 60 для соответствующей требованиям финансовой организации | Предоставлять только услуги по MiCA, перечисленные в разрешении или уведомлении, включая в применимых случаях хранение, обмен, исполнение, прием и передачу распоряжений, консультирование, управление портфелем, перевод, размещение или эксплуатацию платформы. | Пруденциальные меры защиты по MiCA используют класс услуг EUR 50,000, EUR 125,000 или EUR 150,000 и тест постоянных накладных расходов. Переходный период в Хорватии завершился 1 июля 2026 года. |
| Трастовые, корпоративные и фидуциарные услуги | Администрирование компаний регулируется хорватскими корпоративными, профессиональными требованиями и правилами AML; для резервированной финансовой деятельности применяется соответствующее разрешение HNB или HANFA | Предоставлять корпоративные, фидуциарные или административные услуги в рамках профессионального статуса и системы AML, применимых к фактической деятельности. | SKY7 определяет операционную модель платежных, инвестиционных, фондовых, страховых, кредитных функций или функций с криптоактивами и до запуска сопоставляет каждый резервированный вид деятельности с соответствующим разрешением. |
| Пенсии и программы пенсионного обеспечения | Разрешения или одобрения пенсионных компаний и пенсионных фондов под надзором HANFA | Управлять обязательными или добровольными пенсионными программами и одобренными пенсионными продуктами в пределах разрешений программы, администратора и инвестиционной деятельности. | Требования к капиталу, управлению, кастодиану, инвестициям, актуарной деятельности и защите участников определяются пенсионным законодательством Хорватии и применимой системой ЕС. |
| Рынки и инфраструктура | Разрешения HANFA для регулируемых рынков и торговой инфраструктуры; разрешение или надзор HNB для платежных систем | Эксплуатировать одобренный рынок, MTF/OTF, расчетную или платежную инфраструктуру в соответствии с применимыми правилами. Одобрение проспекта регулирует направление, связанное с продуктом и раскрытием информации. | Капитал и организационные ресурсы зависят от вида инфраструктуры. Требования к подаче документов определяются применимым регламентом ЕС, хорватским законом и действующим тарифом регулятора. |
| Азартные игры | Одобрение или право, предоставленное по результатам тендера согласно Закону об азартных играх и администрируемое Налоговой администрацией Министерства финансов | Организовывать деятельность казино, прием ставок, эксплуатацию игровых автоматов или онлайн-деятельность, предусмотренную соответствующим разрешением и техническим объемом. | Требования к допустимому оператору, тендеру или одобрению, техническим стандартам и помещениям, сборам, AML/CFT, идентификации игроков, ответственной игре и контролю рекламы устанавливаются действующим законом и правилами соответствующей категории. |
Условия допуска
Выбранный хорватский инструмент определяет допустимую организационно-правовую форму и необходимость размещения в Хорватии как зарегистрированного офиса, так и фактического головного офиса. HNB и HANFA оценивают конечных собственников, квалифицированные участия, источник средств, а также индивидуальную и коллективную пригодность директоров и контрольных функций. Доказательная база формируется с учетом бизнеса: документы PI и EMI сосредоточены на программе деятельности, движении средств, их защите и безопасности платежей; документы CASP дополнительно охватывают выбранные услуги с криптоактивами, контроль хранения или исполнения, пруденциальные меры защиты и организованное прекращение деятельности; документы по инвестициям, фондам, страхованию и пенсионному обеспечению включают соответствующие сведения о клиентских активах, оценке, актуарной деятельности или рыночном поведении. Для всех маршрутов бизнес-план должен согласовывать капитал, прогнозы, AML/CFT, санкции, жалобы, DORA, аутсорсинг, инциденты и непрерывность деятельности с фактической платформой и поставщиками. На момент подачи SKY7 подтверждает формы, сборы и приложения для конкретного инструмента по действующим материалам HNB, HANFA или профильного органа.
Процесс взаимодействия с регуляторами
HNB и HANFA применяют отдельные установленные законом процедуры, поэтому работа начинается с распределения компетенции между регуляторами и формирования единого согласованного операционного досье.
Этап 01 - Периметр
Сопоставьте клиентов, продукты и движение средств с разрешениями на банковскую, платежную, инвестиционную, фондовую, страховую, кредитную деятельность, электронные деньги или услуги по MiCA и определите все дополнительные услуги и рынки ЕЭЗ.
Разграничьте смешанные платежные, токеновые и инвестиционные функции до выбора комплекта заявления любого из органов.
Этап 02 - Заявитель и доказательная база
Подготовьте по действующим формам HNB или HANFA доказательства в отношении собственности, управления, капитала, защиты средств или клиентских активов, AML, DORA и аутсорсинга.
Обеспечьте, чтобы хорватская программа деятельности, прогнозы, поставщики и контрольные документы описывали одну и ту же действующую операционную модель.
Этап 03 - Регуляторная оценка
Подайте документы через соответствующий канал и поддерживайте согласованность объема деятельности, собственности, систем и исходных допущений при ответах на вопросы по связанным направлениям.
Установленные законом сроки принятия решения зависят от полноты пакета; вопросы органов и взаимодействие между ними формируют практическую последовательность.
Этап 04 - Запуск и надзор
Проверьте окончательный перечень услуг, утвержденных руководителей и условий, затем завершите необходимые уведомления в ЕЭЗ и настройку отчетности.
Банковские счета, механизмы защиты средств, карточные системы, биржи и другие контрагенты проходят отдельное коммерческое подключение.
После получения разрешения
Хорватская PI или EMI ведет расчеты собственных средств, документацию по защите средств, средства контроля безопасности платежей, отчетность об инцидентах и календарь отчетности HNB. Компания под надзором HANFA соблюдает требования применимого инструмента к отчетности по капиталу, клиентским активам, деловой практике, хранению, фондам, страхованию, пенсионному обеспечению или MiCA. Оба направления дополняются обязательствами в сфере AML/CFT, санкций, жалоб, аутсорсинга, аудита и DORA. Трансграничная деятельность начинается только после того, как соответствующее разрешение страны происхождения и уведомление охватывают услугу и принимающее государство. При приобретении разрешение остается у хорватской компании, а предлагаемый контролирующий собственник проходит применимую процедуру согласования квалифицированного участия. SKY7 координирует проверку публичного решения и реестра с учетом капитала, защищенных средств или клиентских активов, переписки с регулятором, проверок, незавершенных корректирующих мер, существенного аутсорсинга и договоров, необходимых для деятельности.
Первичные официальные материалы
Материалы Хорватского национального банка о процедурах для PI, EMI, малых учреждений, AISP, платежных систем и трансграничной деятельности.
Материалы Хорватского национального банка и банковского надзора ECB о лицензировании, квалифицированных участиях и общих процедурах.
Материалы Хорватского национального банка о создании кредитных союзов, разрешенных услугах для участников, управлении, надзоре и получивших разрешение учреждениях.
Материалы и реестры HANFA по инвестициям, фондам, страхованию, пенсионному обеспечению, лизингу, факторингу и рынкам.
Материалы HANFA об услугах CASP, национальном реестре, уведомлениях о переходных положениях и получении разрешения.
Материалы Налоговой администрации, действующий Закон об азартных играх и правила его применения в отношении тендеров, одобрений и требований к операторам.
FAQ
Прямые ответы на вопросы о разрешениях и приобретении. Спросите нас напрямую
HNB отвечает за банковскую деятельность, платежи и электронные деньги; HANFA - за инвестиции, фонды, страхование, пенсионное обеспечение, лизинг, факторинг и стандартный маршрут CASP по MiCA; ECB участвует в общих банковских процедурах.
PI предоставляет платежные услуги, указанные в ее разрешении. EMI может выпускать электронные деньги и предоставлять платежные услуги, включенные в ее решение.
Полное гармонизированное разрешение использует применимое уведомление для указанных в нем услуг. Малые, зарегистрированные и исключенные маршруты сохраняют охват, установленный законодательством Хорватии.
Для хорватской операционной модели используется разрешение HANFA для CASP или применимое уведомление по статье 60 для соответствующей требованиям регулируемой финансовой организации с последующим трансграничным уведомлением.
Акции можно приобрести, при этом разрешение остается у компании. Предлагаемый контролирующий собственник проходит соответствующую процедуру согласования квалифицированного участия, а SKY7 координирует проверку регуляторной записи и операционных отношений.
Подробнее
Выберите подходящий маршрут HNB или HANFA, сформируйте заявителя и скоординируйте пакет документов для регулятора.
Выбор маршрута, защита средств, управление, подготовка заявления и взаимодействие с органом для заявителя, получающего собственное разрешение EMI.
Определите класс услуг, пруденциальные меры защиты, систему управления и доказательную базу заявления для заявителя, получающего собственное разрешение по MiCA.
Проверено консультационной командой SKY7. Дата последней проверки: 18 июля 2026 года. Сведения о регулировании приведены по состоянию на июль 2026 года. Эта страница содержит только общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. При реализации конкретного проекта применяются действующее законодательство, реестры регуляторов, формы заявлений, тарифы сборов и уведомления о переходных положениях, которые подтверждаются при определении объема работ.
Расскажите о задаче
Подготовьте карту продукта, структуру собственности, территории клиентов и движение средств. SKY7 определит применимое направление работы с HNB, HANFA, ECB или профильным органом и перечень доказательств для выбранного маршрута. Стоимость консультационных услуг предоставляется по запросу.
