Решение о периметре и государстве происхождения
Мы сопоставляем продукт, географию клиентов, фиатные и криптовалютные потоки, хранение, исполнение, аутсорсинг и план трансграничной деятельности с точным перечнем услуг HNB или HANFA.
Хорватия - разрешения HNB и HANFA
Разрешение MiCA CASP, PI и EMI в Хорватии
SKY7 определяет подходящий вид разрешения в Хорватии, формирует структуру заявителя и в рамках единого ответственного направления работы готовит доказательную базу по корпоративному управлению, финансам, защите средств, технологиям и контролю, необходимую для подачи заявления в HNB или HANFA.
- 2 регулятора
- HNB для PI и EMI; HANFA для стандартного маршрута MiCA CASP
- 3 маршрута
- Платежное учреждение; учреждение электронных денег; MiCA CASP
- Многоуровневый капитал
- Капитал для PI, EMI и MiCA зависит от выбранного объема услуг и текущего расчета
- Охват ЕЭЗ
- Полные разрешения используют соответствующее уведомление по каждой зарегистрированной услуге и целевому рынку
Выберите регуляторный инструмент до создания компании
Хорватия представляет коммерческий интерес для основателя, которому нужна база в еврозоне с прямым доступом к системе разрешений и уведомлений ЕС. Для продукта могут потребоваться отдельные разрешения: HNB выдает разрешения платежным учреждениям и учреждениям электронных денег, а HANFA рассматривает стандартные заявления поставщиков услуг в отношении криптоактивов по MiCA. Поэтому продукт, объединяющий счета, кошельки, карточные или переводные потоки с хранением, обменом либо исполнением операций с криптоактивами, может требовать двух согласованных решений о регуляторном периметре.
SKY7 начинает с анализа клиентского пути и движения средств. Мы определяем, кто получает деньги, кто учитывает стоимость, кто хранит активы или ключи, кто исполняет поручение и какое юридическое лицо заключает договор с клиентом. Эта схема показывает, должен ли основной заявитель быть PI, EMI или CASP и требуется ли дополнительное разрешение, регулируемый партнер либо изменение структуры продукта.
После выбора маршрута хорватская компания, управленческая команда, структура собственности, капитал, поставщики и операционные механизмы контроля формируются с учетом точного перечня услуг. В результате заявление, политики, прогнозы, договоры и действующие технологии компании описывают одну и ту же операционную модель.
Выбор маршрута
Какое разрешение в Хорватии подходит продукту
| Маршрут | Оптимально подходит для | Регулятор и база капитала | Важная граница периметра |
|---|---|---|---|
| Платежное учреждение | Платежные счета, переводы, эквайринг, платежные инструменты, денежные переводы, инициирование платежей или предоставление информации о счетах. | Разрешение HNB; первоначальный капитал зависит от выбранного класса платежных услуг и составляет EUR 20,000, EUR 50,000 или EUR 125,000, при этом также применяются текущие требования к собственным средствам. | Решение охватывает перечисленные платежные услуги. Для выпуска электронных денег применяется маршрут EMI. |
| Учреждение электронных денег | Кошельки или счета, которые выпускают денежную стоимость при получении средств, обеспечивают ее погашение и позволяют совершать платежи лицам, отличным от эмитента. | Разрешение HNB; установленный законом первоначальный капитал составляет не менее EUR 350,000, при этом применяются требования к собственным средствам, защите средств и платежным услугам. | Хранение и обмен криптоактивов, исполнение поручений и другие услуги в отношении криптоактивов относятся к соответствующему периметру MiCA. |
| Поставщик услуг в отношении криптоактивов по MiCA | Хранение криптоактивов, эксплуатация платформы, обмен, исполнение, размещение, прием и передача поручений, консультирование, управление портфелем или услуги перевода. | Разрешение HANFA по статье 63; пруденциальные гарантии используют класс услуг EUR 50,000, EUR 125,000 или EUR 150,000 и тест фиксированных накладных расходов. | Оказание платежных услуг, ведение платежных счетов или выпуск электронных денег может добавить отдельное направление работы с HNB либо с регулируемым партнером. |
| Уведомление соответствующей критериям финансовой организации | Уже регулируемая финансовая организация ЕС, которая добавляет только услуги MiCA, разрешенные для ее действующей категории согласно статье 60. | Уведомление регулятора, закрепленного за действующей финансовой организацией, с приложением требуемой информации по MiCA. | Соответствие критериям и эквивалентность услуг устанавливаются отдельно по каждому инструменту. Нерегулируемый стартап проходит маршрут разрешения по статье 63. |
Что делает SKY7
Единое ответственное направление работы по разрешению в Хорватии
Объем работ адаптируется к выбранному разрешению и степени зрелости заявителя. SKY7 связывает коммерческие решения и регуляторную доказательную базу уже с первого семинара по определению периметра.
Структура заявителя и собственности
Мы приводим хорватское юридическое лицо, структуру группы, квалифицированных держателей, источники средств, совет директоров, высшее руководство и контрольные функции в соответствие с предполагаемым масштабом и рисками.
Капитал и финансовая модель
Мы выстраиваем трехлетние допущения, первоначальные и текущие ресурсы, стресс-сценарии и запас финансирования вокруг определяющего расчета для PI, EMI или MiCA.
Система защиты средств или клиентских активов
Для PI и EMI работа охватывает обособление, сверку и контрагентов по защите средств; для CASP - хранение, учет клиентских активов и контроль доступа, когда это применимо.
Библиотека управления и контроля
Мы разрабатываем необходимые документы по корпоративному управлению, AML/CFT, санкциям, жалобам, конфликтам интересов, аутсорсингу, инцидентам, непрерывности деятельности, DORA и упорядоченному прекращению деятельности с закреплением ответственных лиц.
Подача и последующее взаимодействие с регулятором
Мы координируем хорватский комплект заявления, реестр доказательств, подготовку руководства, запись подачи и ответы на протяжении оценки регулятором.
Последовательность реализации
От карты продукта до действующего хорватского учреждения
Работа проходит через контрольные точки принятия решений, чтобы капитал и подготовка документов следовали жизнеспособной регуляторной структуре.
Этап 01 - Диагностика
Зафиксируйте хорватский регуляторный периметр
Сопоставьте каждую функцию продукта и каждый поток с PI, EMI, MiCA, иной регулируемой услугой или аутсорсинговым партнером и подтвердите целевые рынки ЕЭЗ.
Результатом становятся матрица услуг, распределение по регуляторам, перечень зависимостей и маршрут дальнейших действий.
Этап 02 - Проектирование
Сформируйте заявителя и карту ответственности
Определите компанию, структуру собственности, руководство, локальное принятие решений, капитал, поставщиков и план реализации, необходимые для выбранного маршрута.
За каждым результатом по бизнесу, комплаенсу, финансам, рискам, технологиям и операциям закрепляются конкретные ответственные лица.
Этап 03 - Доказательная база
Подготовьте досье для регулятора
Объедините программу деятельности, прогнозы, политики, оценки рисков, договоры, описания технологий и доказательства реализации в единое индексированное досье заявления.
Каждое описание проверяется на соответствие клиентскому пути, движению средств и заявленному перечню разрешений.
Этап 04 - Оценка
Подайте заявление, подготовьте руководство и ответьте регулятору
Координируйте подачу, готовность руководства и контролируемый процесс ответов на вопросы HNB или HANFA и запросы дополнительных доказательств.
Перед направлением ответа изменения согласовываются во всех затронутых документах.
Этап 05 - Запуск
Закройте условия и завершите этапы уведомления
Подтвердите окончательное решение, запись в реестре, утвержденные услуги и календарь отчетности, затем скоординируйте уведомления для каждого целевого рынка.
Банки для защиты средств, платежные схемы, поставщики ликвидности и технологические партнеры параллельно с разрешением проходят собственные процедуры подключения.
Содержательность заявления
Что регуляторы должны увидеть в операционной модели
Заявление в Хорватии наиболее убедительно, когда клиентское предложение, движение денежных средств и активов, финансовые прогнозы и система контроля описывают единый реализуемый бизнес. HNB ожидает, что досье PI или EMI покажет точный перечень платежных услуг, метод защиты средств, расчет собственных средств, корпоративное управление, безопасность, инциденты, непрерывность деятельности, аутсорсинг и процесс рассмотрения жалоб. EMI также должно описать выпуск и погашение электронных денег и порядок обращения со средствами, полученными за электронные деньги.
Досье MiCA для HANFA начинается с заявленных услуг в отношении криптоактивов и пруденциальной гарантии для соответствующего класса услуг. Затем доказательная база следует модели: хранение и управление ключами, исполнение и обработка поручений, методология ценообразования и обмена, контроль переводов, конфликты интересов, коммуникация с клиентами, жалобы, аутсорсинг, ИКТ/DORA и упорядоченное прекращение деятельности, когда применимо. Орган управления и квалифицированные держатели должны быть убедительными для конкретных видов деятельности и их масштаба.
Локальное присутствие - операционный вопрос. Хорватской компании необходимы реальное руководство, ответственные функции и доступ к своим документам и поставщикам. Аутсорсинг может поддерживать платформу, но ответственность, надзор и планы на случай непредвиденных обстоятельств остаются за регулируемым заявителем. SKY7 переводит этот принцип в практическую матрицу ответственности, календарь совета директоров, архитектуру отчетности и план реализации, которые могут продолжать действовать после получения разрешения.
Карта доказательств
Основные рабочие продукты по направлениям
| Направление работы | Основной результат | Акцент по конкретному маршруту |
|---|---|---|
| Бизнес и услуги | Программа деятельности, клиентские пути, юрисдикции, ценообразование, поставщики и план реализации | Перечень платежных услуг для PI/EMI; карта услуг и активов MiCA для CASP |
| Финансы и пруденциальные ресурсы | Трехлетняя модель, расчеты капитала и собственных средств, стресс-сценарии, подтверждение финансирования и запас операционной устойчивости | Метод PSD2/EMD для PI/EMI; класс услуг MiCA и тест фиксированных накладных расходов для CASP |
| Деньги и активы клиентов | Схемы потоков, сверки, архитектура счетов или кошельков, контроль доступа и исключений | Защита средств и погашение для PI/EMI; хранение и учет клиентских активов для соответствующих услуг CASP |
| Корпоративное управление и люди | Организационная структура, профили ролей, доказательства пригодности, комитеты, линии подотчетности и локальная матрица ответственности | Компетенции и ресурсы, соответствующие набору платежных услуг, услуг электронных денег или услуг с криптоактивами |
| Риски и комплаенс | Система управления рисками, AML/CFT, санкции, жалобы, конфликты интересов, аутсорсинг, непрерывность деятельности и упорядоченное прекращение деятельности | Контроль платежного мошенничества и безопасности для PI/EMI; контроль поведения, хранения, исполнения или платформы для CASP |
| Технологии и DORA | Архитектура систем, ИКТ-риски, доступ, изменения, инциденты, тестирование, надзор за третьими сторонами и доказательства восстановления | Критические зависимости услуг и данных прослеживаются до предлагаемого рабочего технологического стека |
Коммерческая пригодность
Когда Хорватию стоит включить в короткий список
Хорватия может подойти основателю, которому нужна операционная база в еврозоне, разрешение ЕС и бизнес-план, способный поддержать реальное местное управление. Разделение полномочий между HNB и HANFA также делает периметр прозрачным: для платежей и электронных денег предусмотрен отдельный маршрут через центральный банк, а MiCA и более широкий небанковский рынок относятся к компетенции органа финансовых услуг. Для группы, развивающей одновременно фиатные и криптовалютные услуги, это может поддержать понятную архитектуру с двумя организациями или регулируемым партнером.
Коммерчески полезное сравнение не ограничивается названием разрешения. Оно охватывает доступность руководителей, допущения по зарплатам и офису, готовность банков к защите средств и обслуживанию, технологический надзор, языковые требования и логистику подачи, целевые принимающие рынки и стоимость содержания одной или двух регулируемых организаций. Банки, карточные схемы, биржи, кастодианы и поставщики ликвидности параллельно проводят собственные процедуры подключения на основе той же операционной модели.
До начала полного мандата на подачу заявления SKY7 оформляет результаты сравнения в виде записки для принятия решения. Если Хорватия является подходящим государством происхождения, записка становится основой для заявителя и досье. Если более сильным вариантом оказывается другое государство-член или модель с регулируемым партнером, основатель может изменить направление до выделения основной части бюджета.
FAQ
Вопросы о разрешениях в Хорватии
Обсудите продукт и целевые рынки с командой SKY7. Запросить оценку
01 Нужны ли нам одновременно хорватское платежное разрешение и разрешение MiCA?
Это зависит от договора с клиентом и структуры потоков. Хранение и обмен криптоактивов или исполнение операций с ними входят в периметр MiCA; оказание платежных услуг, ведение платежных счетов или выпуск электронных денег может создать отдельное направление по разрешению HNB либо работе с регулируемым партнером.
02 Может ли хорватское PI выпускать электронные деньги?
PI оказывает платежные услуги, перечисленные в его решении. Для выпуска электронных денег применяется маршрут EMI.
03 Может ли хорватское разрешение охватывать другие государства ЕЭЗ?
Полное гармонизированное разрешение позволяет использовать применимое уведомление по услугам, указанным в решении государства происхождения. План по каждому принимающему рынку по-прежнему требует проверки правил ведения деятельности, языковых требований, дистрибуции и операционной модели.
04 Предоставляет ли SKY7 местных директоров или банк для защиты средств?
Мандат определяет необходимые роли и контрагентов и может координировать соответствующие направления работы. Назначение и подключение остаются предметом собственных процедур одобрения кандидата, банка или поставщика.
05 Можно ли вместо этого приобрести хорватскую компанию с действующим разрешением?
Приобретение может быть оценено при наличии подходящего объекта. Разрешение остается у компании, предлагаемый контролирующий собственник проходит применимую процедуру согласования квалифицированного участия, а SKY7 до подписания координирует проверку регуляторной и операционной истории.
Проверено консультационной командой SKY7. Дата последней проверки: 18 июля 2026 года. Эта страница услуги содержит общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. Объем деятельности, капитал, формы заявлений, сборы, ожидания регулятора и уведомления в ЕЭЗ зависят от выбранных услуг и действующих правил. Решения о выдаче разрешения и результаты подключения у третьих сторон остаются в компетенции соответствующего регулятора или поставщика.
Расскажите о задаче
Подготовьте надлежащее хорватское досье для получения разрешения
Направьте краткое описание продукта, географию клиентов, фиатные и криптовалютные потоки, структуру собственности и плановую дату запуска. SKY7 предложит сфокусированный маршрут через HNB/HANFA и объем сопровождения.