Чили · CMF · Banco Central · SP · UAF

Финансовые лицензии и досье регуляторов Чили

Комиссия по финансовому рынку (Comision para el Mercado Financiero, CMF) осуществляет надзор за банками, финансовыми кооперативами, эмитентами и операторами карт, рынками ценных бумаг, фондами, страховщиками и технологическими сервисами, регулируемыми Законом о Fintec. Центральный банк Чили устанавливает правила денежно-кредитной политики, валютного регулирования и платёжных систем. Superintendencia de Pensiones контролирует администраторов пенсионных фондов и сами фонды, а UAF отвечает за установленный законом контур AML-отчётности.

Обсудить с консультантом Посмотреть компании на продажу

Сведения о маршруте

Ключевые сведения о юрисдикции

Единый регулятор рыночного поведения

CMF осуществляет надзор за банками, страхованием, ценными бумагами, фондами и большинством разрешений Fintec

Доступ к режиму Fintec

Регистрация в RPSF и разрешение на оказание услуг согласно Закону 21.521 и NCG 502

Семь услуг Fintec

Краудфандинг, альтернативные торговые системы, хранение финансовых инструментов, кредитное и инвестиционное консультирование, маршрутизация заявок и посредничество

Платёжный контур

Правила CMF и Центрального банка охватывают эмитентов и операторов карт, а также платёжную инфраструктуру

Виртуальные активы

Услуги с финансовыми инструментами регулируются соответствующим режимом CMF для Fintec или ценных бумаг, а обязанности AML определяются по виду деятельности

Основа расчёта капитала

Сектор, услуга, объём операций и хранение определяют требования к капиталу, гарантиям, платёжеспособности и защите активов

Территориальный охват

Чилийское разрешение охватывает зарегистрированный внутренний объём деятельности; доступ к зарубежным рынкам регулируется правилами каждого целевого рынка

Дата проверки

Регуляторная позиция проверена по состоянию на 11 июля 2026 года

Регуляторный контур

Регистрация и разрешение - отдельные этапы Fintec

Закон 21.521 установил специальный регуляторный контур для краудфандинговых платформ, альтернативных торговых систем, хранения финансовых инструментов, кредитного и инвестиционного консультирования, маршрутизации заявок и посредничества в отношении финансовых инструментов. CMF ведёт Registro de Prestadores de Servicios Financieros. За исключением предусмотренных законом случаев, поставщик сначала регистрируется в RPSF, а затем получает разрешение CMF на оказание услуг согласно NCG 502. В публичной записи должны сохраняться оба статуса и точный перечень разрешённых услуг.

Традиционный регуляторный контур сохраняет полную актуальность. Банки, сберегательно-кредитные кооперативы, небанковские эмитенты и операторы карт, брокеры-дилеры, управляющие фондами, страховщики и операторы рыночной инфраструктуры работают по собственным законам и правилам CMF. Правила Центрального банка применяются к платёжным системам, картам, валютным операциям и вопросам денежно-кредитной политики. Криптоактив может подпадать под режим Fintec или регулирование ценных бумаг, если он является финансовым инструментом. Для каждой модели работы с криптоактивами применимые направления CMF, платежей, ценных бумаг и AML определяются исходя из фактически осуществляемой деятельности.

Карта разрешений

Семейства лицензий и регистраций в Чили

Семейства лицензий и регистраций в Чили
Семейство разрешений	Регулятор и инструмент	Виды деятельности и исключения	Допуск, капитал и контроль
Банковская деятельность и приём депозитов	Разрешение на учреждение и ведение деятельности банка в соответствии с Общим законом о банках, при надзоре CMF и применении правил Центрального банка	Приём депозитов, кредитование и оказание утверждённых банковских и платёжных услуг; для страхования, фондов и деятельности Fintec могут потребоваться отдельные статусы	Чилийский банк или допущенный иностранный филиал, отвечающие требованиям контролирующие лица и руководство, локальная операционная деятельность, жизнеспособный план, корпоративное управление, а также установленный законом минимальный и рассчитанный с учётом рисков капитал и ликвидность
Сберегательно-кредитные кооперативы	Надзор CMF или другого органа по кооперативам в зависимости от размера и установленного Общим законом о кооперативах порогового значения	Сбережения и кредитование участников в рамках статуса кооператива; для более широкой банковской деятельности и операций с ценными бумагами применяются соответствующие разрешения	Соответствующий требованиям местный кооператив, корпоративное управление и руководство, защита участников, AML/CFT, аудит, капитал и пруденциальные требования согласно категории надзора
Платёжные карты и продукты, аналогичные электронным деньгам	Регистрация или разрешение CMF для небанковского эмитента карт либо оператора платежных карт в соответствии с правилами Центрального банка и CMF	Выпуск или обслуживание утверждённых карт и платёжных продуктов; клиентские остатки регулируются режимом защиты платёжных средств, а для кредитования и операций с ценными бумагами применяются соответствующие разрешения	Чилийское юридическое лицо, проверенные контролирующие лица и руководство, бизнес-план, операционный и киберконтроль, защита средств или расчёты, капитал и ликвидность с учётом вида и объёма деятельности
Платёжные системы, эквайринг, денежные переводы и валютные операции	Разрешение, признание или регулирование со стороны Центрального банка и CMF в зависимости от роли системы, оператора, эквайера, провайдера переводов или валютных операций	Осуществление только утверждённой платёжной или валютной функции; к технической обработке без владения средствами может применяться иной регуляторный контур	Соответствие местным требованиям, структура собственности и руководство, управление системами, расчёты, операционная устойчивость, защита средств, AML/CFT и финансовые ресурсы согласно применимым правилам
Краудфандинговая платформа	Регистрация в RPSF и разрешение CMF на оказание услуг в соответствии с Законом Fintec 21.521 и NCG 502	Эксплуатация платформы, связывающей участников инвестирования или финансирования в пределах разрешённых инструментов и лимитов; хранение и консультирование допускаются только при отдельном разрешении	Соответствующее требованиям лицо, собственники и ответственное руководство, корпоративное управление, риски, раскрытие информации, технологии, конфликты и капитал либо гарантия, определяемые видом и масштабом услуги
Альтернативная торговая система и маршрутизация заявок	Регистрация в RPSF и разрешение CMF для ATS или услуги маршрутизации поручений в соответствии с Законом Fintec	Эксплуатация утверждённой системы или маршрутизация заявок по финансовым инструментам; биржевая и брокерская деятельность регулируются соответствующими категориями CMF	Местное юридическое присутствие, отвечающие требованиям контролирующие и должностные лица, правила доступа и рынка, надзор, кибербезопасность, операционная устойчивость и капитал либо гарантия с учётом вида деятельности
Хранение финансовых инструментов	Регистрация в RPSF и разрешение CMF на кастодиальную услугу в соответствии с Законом Fintec либо базовое разрешение на хранение для уже регулируемой организации	Хранение разрешённых финансовых инструментов и клиентских позиций; для торговой, платёжной и депозитной деятельности применяются соответствующие разрешения	Соответствующее требованиям юридическое лицо, безопасное хранение и сверка, обособление при несостоятельности, корпоративное управление, кибербезопасность, управление ключами, профессиональные ресурсы и капитал либо гарантия согласно NCG 502
Кредитное и инвестиционное консультирование	Регистрация в RPSF и разрешение CMF на кредитное или инвестиционное консультирование с учетом процедур для юридических и физических лиц по NCG 502	Оказание утверждённых консультационных услуг; для хранения клиентских средств, исполнения сделок, дискреционного управления и кредитования применяются соответствующие регулируемые маршруты	Компетентность и соответствие требованиям, политики по конфликтам и деловой практике, раскрытие информации, документация, кибербезопасность и профессиональные ресурсы; корпоративное управление и гарантии, где применимо
Посредничество с финансовыми инструментами	Регистрация в RPSF и разрешение CMF на оказание услуг в соответствии с Законом Fintec либо статус брокера-дилера по законодательству о ценных бумагах для традиционной категории	Посредничество только по разрешённым инструментам и категориям клиентов; хранение, консультирование, биржевая и банковская деятельность регулируются отдельно	Соответствующий требованиям чилийский поставщик, ответственные должностные лица, контроль деловой практики и наилучшего исполнения, клиентские активы, технологии, а также капитал и гарантии с учётом вида или объёма деятельности
Брокеры по ценным бумагам, биржи и инфраструктура	Регистрация или разрешение CMF для биржевого брокера, агента по ценным бумагам, биржи, депозитария, клиринговой системы и связанного участника рынка	Проведение сделок, исполнение поручений, андеррайтинг или эксплуатация утверждённой инфраструктуры в рамках законодательства о ценных бумагах; если модель подпадает под оба режима, категории Fintec и традиционного регулирования применяются совместно	Чилийское юридическое лицо, отвечающие требованиям собственники и руководители, корпоративное управление, деловая практика, клиентские активы, надзор, расчёты, а также капитал и ликвидность для соответствующей категории
Фонды, управляющие, администраторы и хранение активов	Разрешение или регистрация CMF в соответствии с Единым законом о фондах для генерального управляющего фондами, управляющего портфелем, публичного фонда и поставщиков регулируемых услуг	Создание, управление, администрирование, распространение или хранение активов утверждённого фонда либо портфеля; для приёма депозитов и брокерской деятельности применяются соответствующие разрешения	Соответствующий требованиям местный управляющий, утверждённое корпоративное управление, оценка, хранение, аудит, раскрытие информации, управление конфликтами и капитал или гарантия согласно правилам для фондов и управляющих
Страхование, перестрахование и посредники	Разрешение или регистрация CMF в соответствии со страховым законодательством для страховщика, перестраховщика, брокера, агента, оценщика убытков или иного участника	Андеррайтинг по утверждённым видам страхования через уполномоченного страховщика и посредничество в продуктах через зарегистрированную роль посредника	Чилийский страховщик или разрешённый иностранный маршрут, отвечающие требованиям контролирующие лица и руководители, актуарная функция и управление рисками, технические резервы, капитал с учётом рисков, перестрахование и аудит
Администраторы пенсионных фондов и пенсионные продукты	Разрешение и надзор Superintendencia de Pensiones для AFP и регулируемых пенсионных фондов; CMF контролирует страховщиков и поставщиков инвестиционных услуг, используемых системой	Администрирование установленных законом пенсионных счетов и фондов в рамках инвестиционного режима; для банковских операций и операций с ценными бумагами применяются соответствующие маршруты разрешений	Соответствующая требованиям чилийская компания, отвечающие требованиям контролирующие лица и руководство, корпоративное управление, операционные системы, капитал, резервы, хранение, инвестиционный контроль и контроль бенефициаров
Потребительское и ипотечное кредитование, лизинг и факторинг	Банки, кооперативы, эмитенты карт и регулируемые поставщики финансовых услуг используют свой основной статус; кредиторы за счет собственных средств работают по применимому законодательству о защите потребителей, процентах и ПОД	Кредитование, лизинг или факторинг в рамках законной корпоративной правоспособности и применимой регулируемой категории; для депозитов, ценных бумаг и выпуска платёжных инструментов требуются соответствующие разрешения	Надлежащая организационно-правовая форма и модель финансирования, собственники и руководство, договоры, соблюдение требований к ставкам и комиссиям, системы кредитования и рассмотрения жалоб, обязанности AML и, где применимо, пруденциальные ресурсы
Криптоактивы и статус только для AML	Разрешение CMF в сфере Fintec или ценных бумаг применяется, когда актив или услуга является финансовым инструментом, а обязанности по отчетности перед UAF следуют законодательству о ПОД	Обмен, хранение или консультирование в отношении правового инструмента и услуги, охватываемых разрешённым маршрутом, с соблюдением предусмотренных им пруденциальных требований и норм деловой практики	Анализ регуляторного контура, соответствующий требованиям заявитель при регулируемой деятельности, контролирующие лица и должностные лица, AML/CFT, кибербезопасность, хранение, раскрытие информации и капитал либо гарантия в рамках соответствующей основной услуги
Трасты, корпоративные услуги и азартные игры	Администрирование компаний следует корпоративной и профессиональной основе; регулируемое администрирование использует соответствующее банковское, фондовое разрешение или разрешение в сфере ценных бумаг, а казино используют разрешение Superintendencia de Casinos de Juego	Создание или администрирование компаний в рамках профессиональной компетенции; лицензия казино охватывает утверждённую игорную деятельность	Соблюдение корпоративных и профессиональных правил и обязанностей AML, получение основного разрешения для регулируемых активов либо выполнение отдельных требований к собственникам, технической инфраструктуре и финансам в сфере азартных игр

Досье для входа

Допуск, корпоративное управление, капитал и гарантии

Заявители в CMF указывают юридическое лицо, собственников, контролирующих лиц, руководителей и ответственных должностных лиц и подтверждают их соответствие требованиям, компетентность и финансовую устойчивость. Операционное досье охватывает корпоративное управление, конфликты, риски, AML/CFT, санкции, защиту потребителей, кибербезопасность, аутсорсинг, аудит, непрерывность деятельности и документацию. Заявители Fintec дополнительно описывают каждую услугу и инструмент, клиентский путь, технологии, архитектуру хранения или маршрутизации и порядок выполнения пропорциональных требований NCG 502. Регистрацию и разрешение на оказание услуг следует отслеживать отдельно.

Требования к капиталу зависят от выбранного чилийского маршрута. Банки и страховщики применяют пруденциальные расчёты; эмитенты и операторы карт - правила, учитывающие вид и объём деятельности; поставщики Fintec - уровни капитала или гарантий, определяемые услугой, масштабом, хранением и клиентским риском; брокеры, операторы инфраструктуры и управляющие фондами соблюдают собственные требования; AFP применяют специальные требования пенсионного сектора. Клиентские платёжные средства, ценные бумаги, активы фондов, пенсионные активы и страховые резервы требуют отдельных механизмов защиты. Окончательное досье определяется актуальными правилами и тарифами CMF, Центрального банка или пенсионного органа.

Процесс подачи заявления

От контура до запуска

1. Классифицируйте каждый продукт и инструмент
Соотнесите депозиты, платежи, кредитование, ценные бумаги, услуги Fintec, фонды, страхование, пенсионные функции и функции с криптоактивами с компетенцией каждого органа.
2. Подтвердите соответствие заявителя требованиям
Выберите предусмотренный в Чили маршрут для юридического или физического лица и документально подтвердите контролирующих лиц, источник средств, руководство, компетентность и локальную операционную деятельность.
3. Сформируйте досье для конкретной услуги
Подготовьте план, метод расчёта капитала или гарантии и подтверждения корпоративного управления, AML/CFT, кибербезопасности, защиты активов, деловой практики, аудита, восстановления, аутсорсинга и упорядоченного прекращения деятельности.
4. Завершите регистрацию и получение разрешения
Подайте актуальные формы CMF или другого органа, уплатите официальные сборы и завершите как регистрацию в RPSF, так и получение разрешения на оказание услуг, если этого требует маршрут Fintec.
5. Активируйте утверждённый объём деятельности
Обеспечьте необходимые ресурсы, назначьте одобренных лиц, внедрите отчётность и контроль и начинайте работу только после вступления в силу всех окончательных статусов.

Постоянный надзор

Отчётность, смена контроля и внедрение Fintec

Постоянные обязанности могут включать поддержание пруденциальных ресурсов и гарантий, аудированную отчётность, регуляторную отчётность, отчётность по AML/CFT и санкциям, раскрытие информации потребителям, рассмотрение жалоб, соблюдение норм деловой практики, кибербезопасность, уведомление об инцидентах, сверку клиентских активов и контроль аутсорсинга. Поставщик, зарегистрированный в RPSF, обязан поддерживать сведения о себе и разрешённых услугах в актуальном состоянии. Новые инструменты, хранение, группы клиентов или бизнес-функции требуют анализа регуляторного контура и внесения необходимых изменений до запуска.

Прямые и косвенные приобретения, квалифицированные акционеры, контролирующие лица, директора и ключевые руководители проходят предусмотренную компетентным органом процедуру согласования или уведомления. После приобретения долей компания сохраняет регистрацию или разрешение вместе со своей регуляторной историей и обязательствами. Покупателям следует сверить RPSF и другие реестры, решения по услугам, условия, капитал, гарантии, клиентские активы, аудит и корректирующие меры. В NCG 502 вносились изменения, в том числе в 2026 году, поэтому при подаче заявления и завершении сделки необходимо проверять актуальную консолидированную редакцию.

Первоисточники

Первичные источники

Comision para el Mercado Financiero
Реестры CMF, страницы разрешений, NCG 502 и отраслевые правила регулируют банки, поставщиков Fintec, ценные бумаги, фонды и страхование.
Banco Central de Chile
В пределах установленного законом мандата нормативные акты Центрального банка регулируют платёжные карты и системы, валютные операции и вопросы денежно-кредитной политики.
Superintendencia de Pensiones
Официальное пенсионное законодательство, реестры и инструкции регулируют AFP, фонды, контролирующих лиц и постоянные обязанности.
UAF и официальное законодательство
Материалы UAF определяют лиц, обязанных представлять AML-отчётность; при расхождениях с краткими обзорами применяются принятые законы и публикации в официальном вестнике.

FAQ

Вопросы лицензирования в Чили

01 Что следует после регистрации услуги Fintec в RPSF?

Поставщик также получает разрешение CMF на оказание услуг согласно Закону 21.521 и NCG 502, если не применяется предусмотренное законом исключение.

02 Какой маршрут применяется к услугам с криптоактивами?

Услуги с финансовыми инструментами регулируются контуром CMF для Fintec или ценных бумаг, а обязанности по AML-отчётности определяются исходя из осуществляемой деятельности.

03 Что охватывает небанковский эмитент карт?

Зарегистрированный или уполномоченный небанковский эмитент осуществляет утверждённую деятельность с картами или платежами; обычные банковские депозиты регулируются банковским маршрутом.

04 Какой капитал требуется?

Требования зависят от сектора, услуги, объёма, хранения и риска. Для заявителя следует использовать актуальный расчёт CMF, Центрального банка или пенсионного органа.

05 Что происходит при приобретении регулируемой компании?

Компания сохраняет свои статусы, а новые контролирующие лица и руководители проходят применимые процедуры и принимают всю историю надзорного взаимодействия.

Проверено консультационной командой SKY7. Дата последней проверки: 11 июля 2026 года. Сведения о регулировании приведены по состоянию на июль 2026 года. Закон 21.521, NCG 502 и внедрение открытых финансов остаются развивающимися областями. Эта страница содержит только общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. Проверяйте актуальные реестры, услуги, требования к капиталу и гарантиям, сборы и процедуры проверки контролирующих лиц у каждого компетентного органа. Окончательный объём и сроки зависят от рассмотрения соответствующим органом.

Расскажите о задаче

Определите семейство разрешений для Чили

Предоставьте сведения о продуктах, инструментах, потоках клиентов и активов, структуре собственности и плане работы в Чили. SKY7 определит направления взаимодействия с CMF, Центральным банком, пенсионным надзором и AML.