Досье юрисдикции

Финансовые разрешения и досье по регуляторам Румынии

Banca Națională a României (NBR) выдаёт разрешения банкам, платёжным учреждениям и учреждениям электронных денег, осуществляет надзор за ними и ведёт реестры небанковских финансовых учреждений. NBR также является компетентным органом Румынии по выдаче разрешений кредитным учреждениям и пруденциальному надзору. Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) выдаёт разрешения инвестиционным фирмам, управляющим и фондам, страховщикам, страховым посредникам и организациям частного пенсионного обеспечения и осуществляет надзор за ними. Для кредитования, обмена валют, краудфандинга, криптоактивов, корпоративных услуг и азартных игр предусмотрены отдельные процедуры. При структурировании маршрута CASP необходимо подтвердить по актуальным официальным источникам национальный компетентный орган Румынии по MiCA, канал подачи заявлений и реестр. Сведения в этом досье актуальны на июль 2026 года.

Определить разрешительный маршрут в Румынии

Сведения о маршруте

Карта регулирования Румынии

Банковские и платёжные услуги

NBR отвечает за выдачу разрешений банкам и пруденциальный надзор, разрешения PI и EMI, надзор за платёжными системами и реестры небанковских финансовых учреждений.

Небанковские рынки

ASF отвечает за разрешения в сфере инвестиционных услуг, коллективных инвестиций, страхования и перестрахования, частного пенсионного обеспечения и других небанковских рынков.

Статус для кредитной деятельности

Запись в реестре IFN охватывает зафиксированные в нём виды и условия небанковской кредитной деятельности, а для банковских и платёжных услуг применяются соответствующие разрешения NBR.

Маршрут по MiCA

Румынский маршрут для CASP начинается с подтверждения действующего национального органа, актуального канала подачи заявления и официального реестра в соответствии с MiCA.

Основа требований к капиталу

Требования CRR, платёжного регулирования, регулирования электронных денег, IFN, инвестиционных фирм, управляющих, Solvency II, пенсионного обеспечения и MiCA различаются в зависимости от инструмента.

Дата проверки

Последняя сверка с официальными материалами NBR, ASF и законодательством Румынии проведена 11 июля 2026 года.

Сначала определите статус

Румынские разрешения и регуляторные реестры

В Румынии разрешения на деятельность сочетаются с регуляторными реестрами для отдельных видов деятельности. Банк, PI или EMI использует соответствующее разрешение NBR. Небанковское финансовое учреждение, или IFN, включается в Общий реестр NBR, а при достижении установленных законом показателей масштаба или риска - в Специальный реестр. Такая запись охватывает кредитную деятельность в пределах корпоративного и регуляторного профиля, тогда как привлечение вкладов населения относится к банковскому маршруту. Инвестиционные фирмы, управляющие компании, AIFM, страховщики и пенсионные администраторы используют разрешения и реестры ASF, а для соответствующих фондовых продуктов и функциональных лиц предусмотрены отдельные одобрения.

MiCA устанавливает общеевропейскую систему на основе авторизации по статье 63 или допустимого уведомления по статье 60. На дату проверки публичная национальная страница подачи заявлений и реестр авторизованных услуг в Румынии ещё формировались. Поэтому работа над румынским проектом CASP начинается с подтверждения назначенного национального органа, актуального канала подачи документов и действующего реестра по последней редакции официального законодательства.

Матрица разрешений

Категории лицензий, разрешений и регистраций в Румынии

Категории лицензий, разрешений и регистраций в Румынии
Категория разрешения	Регулятор и инструмент	Разрешённая деятельность	Условия допуска и капитал
Кредитные учреждения	Разрешение NBR и пруденциальный надзор в соответствии с банковским законодательством Румынии и Статутом NBR	Привлечение депозитов, кредитование и банковские или инвестиционные услуги в пределах закона и выданного разрешения; привлечение вкладов населения входит в разрешение кредитного учреждения	Учреждение в Румынии, квалифицированные владельцы, надлежащее и профессионально пригодное руководство, программа, управление и подтверждение капитала, ликвидности, восстановления и управления рисками по CRR
Небанковское финансовое учреждение	Общий реестр NBR и, при достижении пороговых значений, Специальный реестр согласно Закону 93/2009	Потребительские или коммерческие кредиты, лизинг, факторинг, гарантии, ипотека и иное предусмотренное законом небанковское кредитование в зарегистрированных пределах; для банковских депозитов применяется маршрут кредитного учреждения	Румынское юридическое лицо, квалифицированные владельцы и руководители, начальный капитал по категории, финансирование, кредитное управление, резервирование, отчётность и AML/CFT; Специальный реестр предусматривает дополнительный надзор
Платёжное учреждение	Разрешение NBR в соответствии с законодательством Румынии о платёжных услугах и имплементацией PSD2	Разрешённые услуги по ведению счетов, исполнению операций, картам, эквайрингу, денежным переводам, инициированию платежей и предоставлению информации о счетах; для выпуска электронных денег и депозитов применяются маршруты EMI и кредитного учреждения	Требования к начальному и постоянному объёму собственных средств зависят от услуг и оборота; также применяются требования к защите средств, управлению, безопасности, AML/CFT, агентам, аутсорсингу и реагированию на инциденты
Учреждение электронных денег и AISP	Разрешение NBR для EMI или регистрация AISP в соответствии с платёжным законодательством Румынии	Статус EMI охватывает выпуск электронных денег и разрешённые платежи; регистрация AISP охватывает услуги предоставления информации о счетах, а для привлечения депозитов применяется маршрут кредитного учреждения	Требования EMI к капиталу, собственным средствам, защите средств, погашению и надзору за дистрибьюторами отличаются от требований AISP к страхованию профессиональной ответственности, регистрации и безопасности
Валютные операции и обмен валют	Разрешение Министерства финансов или другого компетентного органа для обменных пунктов, а при оказании более широкого спектра услуг - соответствующее финансовое разрешение NBR	Обмен наличной валюты в утверждённых пределах деятельности обменного пункта; денежные переводы, счета, электронные деньги, инвестиционные услуги и депозиты требуют отдельных разрешений	Учреждение в Румынии, владельцы и руководители, помещения и контроль наличных средств, налоговые условия и AML/CFT регулируются действующими правилами авторизации обменных пунктов
Инвестиционная фирма и оператор рынка	Разрешение ASF в качестве SSIF или оператора рынка в соответствии с законодательством Румынии о рынках капитала и MiFID II	Приём и передача поручений, исполнение, совершение сделок, управление портфелем, консультирование, андеррайтинг, размещение, хранение или эксплуатация торговой площадки только в пределах выданного разрешения	Головной офис в Румынии, квалифицированные владельцы, подходящее руководство, пруденциальный класс инвестиционной фирмы, клиентские активы, рыночное поведение и механизмы компенсации
Управляющий UCITS и AIFM	Разрешение ASF или регистрация SAI и AIFM в соответствии с законодательством Румынии о коллективных инвестициях	Коллективное управление портфелем и разрешённые дополнительные услуги в рамках утверждённой программы; зарегистрированные и подпороговые режимы действуют в установленных для них пределах	Статус определяет требования к собственным средствам, реальному присутствию и управлению, рискам, оценке, депозитарию, делегированию, левереджу, отчётности и маркетингу
Предприятие коллективного инвестирования и депозитарий	Авторизация или регистрация продукта ASF в соответствии с законодательством об UCITS, AIF и национальных фондах	Создание и продвижение соответствующего фонда в пределах его продукта и круга инвесторов; статусы управляющего, депозитария, администратора и дистрибьютора оформляются отдельно	Структура фонда, проспект, управляющий, депозитарий, оценка, инвестиционные лимиты, минимальные активы, аудит и отчётность перед инвесторами зависят от типа продукта
Страхование и перестрахование	Разрешение ASF в соответствии со страховым законодательством Румынии и Solvency II	Разрешённые классы страхования жизни, иного страхования и перестрахования; посредники осуществляют дистрибуцию в рамках зарегистрированной роли, а страховщики принимают на себя андеррайтинговый риск	Головной офис в Румынии, квалифицированные владельцы, профессионально пригодный совет директоров и ключевые функции, управление, технические резервы, минимальный капитал и капитал платёжеспособности
Страховой посредник	Разрешение ASF или регистрация в соответствующей категории брокеров или дистрибьюторов	Страховое консультирование, организация и дистрибуция в рамках зарегистрированной роли; для андеррайтинга, банковской, платёжной и инвестиционной деятельности применяются соответствующие разрешения	Требования к профессиональным знаниям, безупречной репутации, страхованию профессиональной ответственности, клиентским средствам, организации, деловому поведению и непрерывному обучению зависят от категории
Администратор и фонд частного пенсионного обеспечения	Разрешение ASF и одобрение продукта по законодательству о втором уровне пенсионной системы и добровольном пенсионном обеспечении	Администрирование разрешённого частного или добровольного пенсионного фонда и пенсионной схемы; для страхования, инвестиций, управления другими фондами и банковской деятельности применяются отдельные разрешения	Владельцы и руководство, капитал администратора, управление, депозитарий, актуарная функция и управление рисками, инвестиционные лимиты, раскрытие информации участникам и отчётность
Кредитный посредник и ипотечный брокер	Регистрация или разрешение NBR в соответствии с законодательством Румынии о кредитном посредничестве и ипотечном кредитовании	Представление, предложение, подготовка или заключение кредитных договоров и предоставление разрешённых консультаций; для балансового кредитования и депозитов применяются маршруты IFN или кредитного учреждения	Безупречная деловая репутация, знания и компетентность, страхование профессиональной ответственности, отношения с кредиторами, организация деятельности, раскрытие информации потребителям и порядок рассмотрения жалоб
Поставщик краудфандинговых услуг	Разрешение ASF в соответствии с Регламентом (ЕС) 2020/1503	Управление инвестиционной или кредитной краудфандинговой платформой по ECSPR; для привлечения депозитов, балансового кредитования и эксплуатации регулируемого рынка применяются отдельные разрешения	Пруденциальные гарантии, управление, конфликты интересов, защита инвесторов, оценка кредитоспособности при её применении, работа с дефолтами, жалобы и непрерывность деятельности
Поставщик услуг, связанных с криптоактивами	Авторизация по статье 63 MiCA или уведомление по статье 60; перед использованием необходимо подтвердить румынский компетентный орган и действующий порядок подачи документов по актуальному первичному законодательству	Разрешённые услуги хранения, эксплуатации платформы, обмена, исполнения, размещения, обработки поручений, консультирования, управления портфелем или перевода в соответствии с применимой авторизацией или уведомлением по MiCA	Зарегистрированный офис и фактическое управление в ЕС, подходящие владельцы и руководители, гарантии MiCA, хранение, рассмотрение жалоб, деловое поведение, ИКТ, конфликты интересов и AML/CFT
Фидуциарное, корпоративное и трастовое администрирование	Корпоративная, юридическая, бухгалтерская и AML-система, с разрешением NBR или ASF при осуществлении регулируемой финансовой деятельности	Обычная регистрация и администрирование компаний; функции хранения, инвестиций, платежей, кредитования и привлечения депозитов классифицируются по соответствующим специальным режимам	Необходимо подтвердить профессиональную правоспособность, учреждение в Румынии, бенефициарное владение, надлежащую проверку клиентов и любое финансовое разрешение, требуемое для фактически оказываемой услуги
Азартные игры и ставки	Разрешение и лицензия Национального управления по азартным играм в соответствии с законодательством Румынии об азартных играх	Категории наземных или дистанционных азартных игр, охватываемые лицензией и разрешением ONJN; для финансовых услуг применяется соответствующее разрешение NBR или ASF	Требования к владению, пригодности, техническим системам, защите игроков, гарантиям, контролю игр, налогообложению и AML/CFT зависят от класса ONJN

Проверка допуска

Реальное присутствие, пригодность и финансовые ресурсы в Румынии

Заявители используют организационно-правовую форму, зарегистрированный офис и головной офис в Румынии, требуемые для выбранного статуса. NBR и ASF оценивают прямых и косвенных квалифицированных владельцев, источники средств, директоров, фактическое руководство и лиц, выполняющих ключевые функции. Система управления определяет функции комплаенса, MLRO, управления рисками, финансов, внутреннего аудита и безопасности, а также ответственность за агентов, дистрибьюторов, делегатов и аутсорсинг. При использовании внешней платформы или административной модели ответственность за принятие решений, документацию и контроль сохраняется за румынским учреждением.

Требования к финансовым ресурсам зависят от маршрута: CRR для банков, капитал и резервирование IFN по категориям, расчёты по PSD2 и электронным деньгам, пруденциальные классы инвестиционных фирм, собственные средства управляющих, Solvency II, капитал пенсионных администраторов, гарантии для краудфандинга и MiCA. Для клиентских средств, финансовых инструментов, активов фондов, страховых активов и криптоактивов применяются разные правила защиты или хранения. Актуальные положения и тарифы NBR и ASF определяют суммы и процедуру подачи заявлений, поэтому в каждом проекте используется размер или формула, предусмотренные соответствующим маршрутом.

Порядок подачи заявления

Получение разрешения в Румынии по этапам

Сопоставьте деятельность и компетентный орган
Определите функции по депозитам, небанковскому кредитованию, платежам, электронным деньгам, инвестициям, фондам, страхованию, пенсионному обеспечению, криптоактивам, фидуциарным услугам и азартным играм и выберите маршрут NBR, ASF, ONJN или другого установленного законом органа.
Подтвердите действующий канал подачи документов
Используйте отраслевые материалы NBR и ASF и первичное законодательство Румынии, чтобы определить организационно-правовую форму, владельцев, руководство, пруденциальный метод и формы документов. Для CASP при открытии проекта подтвердите действующий национальный орган, портал и реестр.
Подготовьте румынское операционное досье
Подготовьте программу деятельности, прогнозы, сведения о владении и пригодности, систему управления, AML/CFT, защиту средств или клиентских активов, контроль продуктов и делового поведения, аутсорсинг, DORA, непрерывность деятельности и план упорядоченного прекращения.
Завершите рассмотрение по существу
Ответьте на вопросы о полноте и технических аспектах, пройдите собеседования и рассмотрение другими органами. Начинайте регулируемую деятельность после вступления в силу требуемого разрешения или записи в реестре.
Выполните условия до запуска
Обеспечьте капитал, назначения, системы, договоры, отчётность и публикацию в реестре. Деятельность в ЕЭЗ начинается только после прохождения применимой процедуры уведомления.

После получения разрешения

Постоянный надзор и изменение контроля

Румынские учреждения поддерживают требуемый капитал или платёжеспособность, управление, AML/CFT, аудит, регуляторную отчётность, защиту средств или клиентских активов, работу с жалобами, требования к продуктам и деловому поведению, аутсорсинг, уведомление об инцидентах и устойчивость по DORA. IFN соблюдают условия реестра, резервирования и отчётности. Фонды, страховщики и пенсионные организации соблюдают требования к продуктам, оценке, хранению, финансированию, участникам или инвесторам и отчётности. Новые услуги, филиалы, критически важный аутсорсинг, продукты или функции токенов могут требовать одобрения, изменения разрешения или уведомления.

Покупатель приобретает акции поднадзорной компании, при этом разрешение сохраняется за юридическим лицом. Предполагаемое квалифицированное участие и изменения контроля проходят процедуру NBR или ASF, применимую к соответствующему учреждению. Комплексная проверка сопоставляет актуальный реестр, точный объём разрешения, уровень реестра IFN, запас капитала, клиентские активы, жалобы, проверки, регуляторную историю, аутсорсинг и устранение нарушений. Статус CASP проверяется по актуальным реестрам Румынии и ESMA, а компетентный орган оценивает нового владельца и сделку.

Территориальный охват

Права румынского государства происхождения зависят от услуги

Румынский банк, PI, EMI, инвестиционная фирма, управляющий, страховщик или CASP с полным разрешением может использовать предусмотренный применимым законодательством механизм уведомления ЕС или ЕЭЗ для оказания услуг в пределах своего разрешения. Записи IFN, статусы обменного пункта и кредитного посредника, одобрения продуктов, профессиональные корпоративные услуги и лицензии ONJN на азартные игры сохраняют национальный или продуктовый охват. Продолжают применяться правила принимающей страны о защите потребителей, деловом поведении, дистрибуции и общественных интересах, а деятельность в третьих странах регулируется законодательством целевого рынка.

Первичные источники

Первичные источники по Румынии

Материалы NBR по разрешениям и реестрам
bnr.ro публикует законы, нормативные акты, материалы об авторизации и официальные реестры банков, PI, EMI и небанковских финансовых учреждений.
Портал разрешений и реестры ASF
asfromania.ro публикует разрешения, решения и реестры по инвестиционным фирмам, управляющим, фондам, страховщикам, посредникам и частному пенсионному обеспечению.
Законодательство Румынии и ЕС
Официальное законодательство регулирует банковскую деятельность, IFN, платежи, рынки капитала, страхование, пенсионное обеспечение, кредитное посредничество, AML, имплементацию MiCA и азартные игры.
Реестры ESMA и EBA
Реестры ЕС позволяют проверить актуальный инвестиционный, платёжный статус и статус CASP и дополняют формирующуюся публичную систему подачи документов CASP в Румынии.
Статут NBR и источники ONJN
Статут NBR и банковское законодательство устанавливают полномочия NBR по выдаче разрешений и надзору, а onjn.gov.ro публикует отдельные лицензии и разрешения на азартные игры и сведения об операторах.

FAQ

Вопросы о лицензировании в Румынии

01 Какие виды деятельности может осуществлять IFN?

IFN осуществляет небанковскую кредитную деятельность в пределах зарегистрированной сферы и может подлежать надзору по Общему и Специальному реестрам. Для привлечения вкладов населения, платёжных и инвестиционных услуг применяются отдельные разрешения.

02 Как подтверждается румынский маршрут для CASP?

MiCA устанавливает рамки авторизации. Поскольку на дату проверки публичная национальная система подачи документов в Румынии ещё формировалась, при открытии проекта подтверждаются действующий орган, законодательство, портал и реестр авторизованных услуг.

03 Как устроены разрешения для пенсионных продуктов и администраторов?

Пенсионный администратор и каждый пенсионный продукт действуют в рамках законодательства о частном пенсионном обеспечении. Для управления UCITS или AIF, инвестиционных услуг, страхования и банковской деятельности применяются соответствующие статусы ASF или NBR.

04 Что охватывает статус кредитного посредника?

Статус охватывает посредничество и разрешённые консультации. Кредитование за счёт собственного баланса осуществляется по банковскому маршруту или маршруту IFN, а привлечение вкладов населения входит в разрешение кредитного учреждения.

05 Можно ли приобрести румынскую компанию с разрешением?

Акции могут быть приобретены при соблюдении соответствующей процедуры согласования квалифицированного участия. Разрешение сохраняется за компанией, новые владельцы и финансирование проходят оценку, а точный объём разрешения, уровень реестра и история надзора требуют комплексной проверки.

Материал проверен консультационной командой SKY7. Последняя проверка: 11 июля 2026 года. Это досье содержит общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. В нём описана нормативная система Румынии по состоянию на июль 2026 года. При открытии проекта CASP следует подтвердить национальный орган Румынии по MiCA и порядок подачи документов по действующему законодательству, порталу и реестру. Перед выбором маршрута проверьте актуальные правила и реестры NBR, ASF и ONJN. Каждый орган сохраняет ответственность за своё решение.

Расскажите о задаче

Сначала составьте карту разрешений в Румынии

Направьте сведения об услугах, продуктах, клиентах, движении средств, модели хранения, целевых рынках и структуре владения. SKY7 определит требования NBR, ASF и профильных органов и подтвердит актуальный порядок подачи документов для CASP до принятия решения о подаче заявления или приобретении. Стоимость услуг предоставляется по запросу.