Бермудские Острова · BMA · DABA · IBA · Закон о страховании

Финансовые лицензии Бермудских Островов и досье регулятора

Валютно-финансовое управление Бермудских Островов (BMA) является единым финансовым регулятором банков, депозитных компаний, инвестиционных организаций, фондов, администраторов фондов, страховщиков, компаний в сфере цифровых активов, компаний денежных услуг, трастов и поставщиков корпоративных услуг. Для каждого сектора предусмотрены отдельный закон, класс лицензии или регистрации и пруденциальный подход. Регистрация компании, участие в Innovation Hub и получение разрешений на регулируемую операционную деятельность являются отдельными направлениями работы.

Поговорить с консультантом Посмотреть компании на продажу

Сведения о маршруте

Сведения о юрисдикции

Единый надзорный орган

BMA лицензирует и контролирует основные секторы финансовых услуг

Классы цифровых активов

DABA предусматривает тестовую лицензию класса T, модифицированную лицензию класса M и полную лицензию класса F

Инвестиционный статус

Стандартная или тестовая лицензия, регистрация класса A и регистрация класса B имеют разный охват

Страховой центр

Для коммерческих, кэптивных, специализированных, долгосрочных и посреднических классов действуют отдельные требования

Фидуциарные направления

Разрешения для трастового бизнеса и поставщиков корпоративных услуг являются самостоятельными

База капитала

Капитал, платежеспособность и ликвидность определяются сектором, классом, видами деятельности и риском

Территориальный охват

Разрешение Бермудских Островов охватывает одобренную внутреннюю деятельность, а зарубежная деятельность регулируется правилами доступа каждого принимающего рынка

Дата проверки

Регуляторная позиция проверена по состоянию на 11 июля 2026 года

Регуляторный периметр

Один регулятор и отдельные предусмотренные законом режимы допуска

Единый регулятор Бермудских Островов применяет отдельные предусмотренные законом режимы допуска. Закон о банках и депозитных компаниях, Закон об инвестиционном бизнесе, Закон об инвестиционных фондах, Закон о страховании, Закон о бизнесе в сфере цифровых активов, Закон о выпуске цифровых активов, Закон о бизнесе денежных услуг, Закон о регулировании трастов и Закон о деятельности поставщиков корпоративных услуг регулируют разные зарезервированные периметры. Поэтому смешанной модели может потребоваться более одного статуса BMA с отдельными обязанностями по капиталу, активам клиентов, кибербезопасности и отчетности.

К обозначению DABA требуется особое внимание. Класс T представляет собой тестовую лицензию, класс M является модифицированным и ограниченным по сроку режимом, а класс F является полной лицензией для одобренной деятельности с цифровыми активами. В лицензии указываются фактические виды деятельности, включая выпуск или погашение, платежи в цифровых активах, обмен, трастовые услуги, хранение, организацию торговли деривативами, сервисное посредничество, кредитование или операции репо. Участие в Innovation Hub и регистрация компании по выпуску цифровых активов имеют собственный определенный охват; обмен и хранение регулируются применимым классом деятельности DABA.

Карта разрешений

Семейства лицензий и регистраций Бермудских Островов

Семейства лицензий и регистраций Бермудских Островов
Семейство разрешений	Регулятор и инструмент	Виды деятельности и охват	Допуск, капитал и контроль
Банковская деятельность и прием депозитов	Лицензия BMA согласно Закону о банках и депозитных компаниях в соответствующей категории банка или депозитной компании	Принимать депозиты и оказывать одобренные банковские услуги или услуги депозитной компании в пределах лицензии; для инвестиционных, страховых функций и деятельности с цифровыми активами могут потребоваться дополнительные статусы	Юридическое лицо на Бермудских Островах или разрешенный филиал, подходящие контролирующие лица и руководство, фактическое руководство из головного офиса, жизнеспособность бизнеса, корпоративное управление, а также капитал и ликвидность в соответствии с Базельскими стандартами
Традиционные платежи и денежные услуги	Лицензия BMA на деятельность по оказанию денежных услуг для подпадающих под регулирование переводов, обналичивания, платежных инструментов или валютно-обменных услуг; банки действуют в пределах утвержденных банковских полномочий	Оказывать лицензированные денежные услуги; прием депозитов, инвестиционные операции и деятельность с цифровыми активами регулируются соответствующими законами	Компания на Бермудских Островах, контролирующие лица и должностные лица, соответствующие критериям деловой репутации и профессиональной пригодности, физическое присутствие, AML/CFT, защитные и операционные контроли, а также финансовые ресурсы согласно действующим правилам MSB
Тестирование деятельности с цифровыми активами	Лицензия BMA класса T согласно Закону 2018 года о деятельности с цифровыми активами	Осуществлять одобренную деятельность по проверке концепции, соблюдать ограничения и проводить клиентское тестирование в рамках программы класса T	Юридическое лицо на Бермудских Островах, убедительный план тестирования, корпоративное управление, как минимум ответственные лица, ожидаемые BMA, контроль рисков, защита клиентов, финансирование и план выхода или перехода к следующему этапу
Модифицированный бизнес в сфере цифровых активов	Лицензия BMA класса M согласно DABA для расширения операций в течение срока действия лицензии и при соблюдении условий BMA	Осуществлять только указанные виды деятельности DAB и соблюдать установленные условия; срок действия, ограничения и требования к переходу на следующий этап отличают этот класс от класса F	Юридическое лицо на Бермудских Островах, проверенные контролирующие лица и руководство, развивающаяся система корпоративного управления и управления рисками, кибербезопасность, хранение, AML/CFT и капитал, соразмерный лицензированной деятельности
Полный бизнес в сфере цифровых активов	Лицензия BMA класса F согласно DABA для одного или нескольких утвержденных законом видов деятельности с цифровыми активами	Одобренные выпуск цифровых активов, платежи в цифровых активах, обмен, трастовые услуги, хранение, площадка для деривативов, сервисное посредничество, кредитование или операции репо, как указано в лицензии	Зрелая операционная деятельность на Бермудских Островах, подходящие контролирующие лица и совет директоров, корпоративное управление, управление рисками, кибербезопасность, контроль активов клиентов, AML/CFT, аудит и подтверждение финансовых ресурсов согласно DABA и применимым правилам
Выпуск цифровых активов	Разрешение BMA на выпуск цифровых активов согласно Закону о выпуске цифровых активов для компании-эмитента и предложения, подпадающих под установленную сферу применения	Проводить одобренный выпуск цифровых активов и процесс раскрытия информации; обмен, хранение, платежи и инвестиционная деятельность регулируются применимыми разрешениями	Допустимый эмитент на Бермудских Островах, документ предложения, корпоративное управление, технологии, риски, хранение и контроль поступлений, ответственные лица и ресурсы, соответствующие выпуску
Инвестиционные сделки, консультирование и управление	Стандартная или тестовая лицензия BMA согласно Закону об инвестиционной деятельности; маршруты зарегистрированного лица классов A и B применяются только при соблюдении установленных законом критериев	Совершать сделки, организовывать их, управлять, обеспечивать сохранность или консультировать только в пределах одобренной деятельности; регистрация и лицензирование предусматривают разные критерии допуска и интенсивность надзора	Связь с Бермудскими Островами, одобренные контролирующие и должностные лица, система делового поведения и управления конфликтами, защита активов клиентов, аудит, а также чистые активы, ликвидность или страхование согласно классу
Инвестиционные фонды и администрирование фондов	Разрешение, регистрация, присвоение статуса или освобождение BMA для класса фонда согласно Закону об инвестиционных фондах; лицензирование администратора фонда осуществляется отдельно	Управлять, администрировать или обслуживать соответствующий институциональный, профессиональный, частный, стандартный либо иной предусмотренный законом маршрут фонда; другая деятельность управляющего регулируется применимым разрешением поставщика услуг	Структура на Бермудских Островах и допустимые поставщики услуг, документы предложения и оценки, хранение и аудит, корпоративное управление, а также минимальные активы или постоянные условия согласно классу
Страхование, перестрахование и кэптивные страховые компании	Регистрация BMA согласно Закону о страховании в соответствующем коммерческом, кэптивном, специальном, долгосрочном или инновационном классе	Андеррайтинг одобренного класса и бизнес-плана; кэптивные и специализированные структуры работают в пределах зафиксированного для них периметра рисков	Компания на Бермудских Островах, одобренные контролирующие лица и ключевые функции, актуарные компетенции и управление рисками, местный главный офис, платежеспособность и ликвидность согласно пруденциальным правилам соответствующего класса
Управление страхованием и страховое посредничество	Регистрация BMA в категории страхового управляющего, брокера, агента, оператора страховой площадки или иной посреднической категории согласно Закону о страховании	Управлять страхованием или выступать страховым посредником в пределах зафиксированной роли; андеррайтинг относится к организации с соответствующим классом страховщика	Компетентная операционная структура на Бермудских Островах, собственники и должностные лица, соответствующие критериям деловой репутации и профессиональной пригодности, страхование профессиональной ответственности, если требуется, контроль денежных средств клиентов, корпоративное управление и действующие обязанности по сборам и отчетности
Трастовый бизнес	Неограниченная или ограниченная трастовая лицензия BMA согласно Закону 2001 года о регулировании трастов	Оказывать трастовые услуги в пределах класса и лимитов лицензии; обычные корпоративные и частные структуры регулируются соответствующей правовой базой	Компания или разрешенное партнерство на Бермудских Островах, подходящие контролирующие и должностные лица, местное реальное присутствие, фидуциарные системы, контроль активов клиентов, а также капитал и страхование согласно классу
Поставщики корпоративных услуг	Неограниченная или ограниченная лицензия BMA на деятельность поставщика корпоративных услуг согласно Закону 2012 года о деятельности поставщиков корпоративных услуг	Создание компаний, предоставление зарегистрированного офиса, номинальных и корпоративных административных услуг в пределах класса; трастовая, инвестиционная деятельность и хранение регулируются соответствующими разрешениями	Организация на Бермудских Островах, собственники и руководство, соответствующие критериям деловой репутации и профессиональной пригодности, системы комплаенса и учета, местное присутствие, финансовые ресурсы и страхование профессиональной ответственности, если требуется
Потребительское кредитование, ипотека, лизинг, факторинг и краудфандинг	Банковский режим, режим денежных услуг, режим инвестиционной деятельности и другие режимы для отдельных видов деятельности применяются в зависимости от конкретного продукта и модели финансирования	Кредитование, прием депозитов, перевод денежных средств, инвестиционная деятельность, активы клиентов и краудфандинг ценных бумаг регулируются соответствующим предусмотренным законом разрешением или освобождением	Документально определите периметр заемщиков, финансирования и инвесторов; проверьте обязанности по защите потребителей, AML/CFT, кредиту, обеспечению и раскрытию информации; получите соответствующий статус BMA, если модель входит в регулируемую деятельность
Кредитные союзы и пенсионное обеспечение	BMA осуществляет надзор за кредитными союзами согласно их профильному закону; профессиональные пенсионные планы и администраторы используют рамку National Pension Scheme и надзор Pension Commission	Кооперативное финансирование в интересах участников или администрирование пенсионных планов в рамках соответствующего одобрения; коммерческая банковская деятельность проходит по маршруту банковской авторизации	Допустимая местная структура, корпоративное управление и ответственные лица, защита участников или бенефициаров, финансирование, аудит, а также пруденциальные требования или требования к плану, установленные компетентным органом
Азартные игры и игорная деятельность	Отдельное разрешение согласно законодательству Бермудских Островов об азартных играх и требованиям компетентного органа по регулированию игорной деятельности	Одобренная игорная деятельность, согласованная с любыми регулируемыми BMA финансовыми услугами или услугами с цифровыми активами, которые использует оператор	Соответствие местным критериям допуска, приемлемость структуры собственности, технические меры и контроль ответственной игры, AML/CFT и финансовые ресурсы в соответствии с действующим режимом игорной деятельности

Досье для входа

Минимальные критерии, реальное присутствие и финансовые ресурсы

Каждый закон BMA содержит минимальные критерии лицензирования, но повторяющиеся вопросы остаются едиными: кто владеет заявителем и контролирует его, соответствуют ли контролирующие и руководящие лица критериям деловой репутации и профессиональной пригодности, будет ли деятельность вестись осмотрительно и достаточны ли корпоративное управление, управление рисками, системы, учет и групповой надзор. Заявителям следует предусмотреть связь с Бермудскими Островами, директоров и руководителей с надлежащим опытом, четкую матрицу делегирования и подтверждение того, что переданные на аутсорсинг функции остаются под контролем совета директоров. Для досье по цифровым активам дополнительно требуются сведения о технологиях, кибербезопасности, хранении, мониторинге транзакций и анализе токена или протокола.

Требования к финансовым ресурсам зависят от класса. Банки применяют пруденциальные требования к капиталу и ликвидности; инвестиционные организации применяют требования к чистым активам и ликвидности по классу лицензии; фонды руководствуются своей классификацией и требованиями к поставщикам услуг; страховщики применяют класс по Закону о страховании и расчеты повышенного капитала; заявители DAB применяют пропорциональные ресурсы и соответствующие правила учета; заявители в сфере трастов и CSP применяют собственные требования к капиталу и страхованию профессиональной ответственности. Для денежных средств клиентов, активов на хранении, страховых резервов и цифровых активов действуют соответствующие режимы защиты. Для окончательного расчета необходимо использовать актуальные законы, правила и тарифы BMA.

Процесс подачи заявки

От периметра BMA до активации

1. Определите закон, класс и виды деятельности
Соотнесите каждую услугу с регулирующим ее законом, определите применимые освобождения или маршруты зарегистрированного лица и зафиксируйте точный перечень запрашиваемых видов деятельности.
2. Проработайте и документально оформите структуру собственности
До подачи заявки подготовьте сведения о бенефициарных владельцах, контролирующих лицах, источнике средств, структуре группы, директорах, руководителях и реальном присутствии на Бермудских Островах.
3. Подготовьте досье для соответствующего класса
Добавьте бизнес-план, систему корпоративного управления, метод расчета финансовых ресурсов и подтверждения по AML/CFT, кибербезопасности, активам клиентов, аутсорсингу, аудиту, восстановлению деятельности и организованному прекращению работы.
4. Подайте официальную заявку
Используйте актуальную форму BMA, приложения и установленный сбор, затем отвечайте на вопросы и прорабатывайте предлагаемые условия до окончательного решения.
5. Завершите операционную готовность
Обеспечьте необходимые ресурсы, назначьте согласованных лиц, внедрите отчетность и контроли и начинайте деятельность только после вступления окончательной лицензии или регистрации в силу.

Постоянный надзор

Отчетность, существенные изменения и приобретения

Поднадзорные BMA организации поддерживают соответствующие сектору пруденциальные ресурсы, аудированную отчетность, предусмотренную законом или регуляторную отчетность, контроль AML/CFT и санкций, корпоративное управление, деловое поведение, кибербезопасность, реагирование на инциденты, надзор за аутсорсингом и учет активов клиентов. Существенные изменения видов деятельности, бизнес-плана, механизмов хранения или технологий могут требовать предварительного одобрения или уведомления. Компании DAB классов T и M также обязаны соблюдать ограничения, контрольные этапы и сроки действия, установленные для тестовой или модифицированной фазы.

Прямые или косвенные изменения контроля, квалифицированного владения, контролирующих лиц и высшего руководства проходят соответствующую процедуру одобрения BMA или уведомления. При приобретении предусмотренное законом разрешение сохраняется за лицензированной организацией, а новый собственник проходит проверку пригодности, финансовой устойчивости и группового надзора. В рамках комплексной проверки необходимо сопоставить публичный реестр, лицензированные виды деятельности, условия, пруденциальную отчетность, активы клиентов, киберинциденты и незавершенные корректирующие меры. Бермудские Острова продолжают обновлять правила для цифровых активов, страхования и инвестиций, поэтому актуальную позицию необходимо проверить при подписании и завершении сделки.

Первичные источники

Регулируемые секторы Валютно-финансового управления Бермудских Островов
Официальные отраслевые страницы BMA и реестр регулируемых организаций указывают каждый класс лицензии или регистрации и текущего держателя.
Материалы по бизнесу в сфере цифровых активов
DABA, формы для классов T, M и F, руководства, правила хранения и правила учета регулируют заявки и надзор в сфере цифровых активов.
Законодательство об инвестициях, фондах и страховании
Официальный центр документов BMA содержит Закон об инвестиционном бизнесе, Закон об инвестиционных фондах, Закон о страховании и действующие пруденциальные правила.
Законодательство о трастах, CSP и денежных услугах
Официальные законы, кодексы, формы и документы BMA о сборах регулируют деятельность фидуциарных, корпоративных поставщиков и поставщиков денежных услуг.

FAQ

Вопросы о лицензировании на Бермудских Островах

01 Чем различаются лицензии DAB классов M и F?

Класс M является модифицированным и ограниченным по сроку классом, виды деятельности и условия которого устанавливает BMA. Класс F является полным классом и охватывает виды деятельности, указанные в лицензии.

02 Какую роль играет Innovation Hub?

Innovation Hub поддерживает модели, приближающиеся к регуляторному периметру или уже находящиеся в нем. Охваченная регулируемым периметром операционная деятельность ведется на основании соответствующей предусмотренной законом лицензии или регистрации.

03 Может ли один статус BMA охватывать инвестиции и цифровые активы?

Только если соответствующие законы и зафиксированные виды деятельности охватывают всю модель. Для ценных бумаг, деривативов, хранения и функций DAB может потребоваться совокупность разрешений.

04 Какой капитал требуется?

Ответ зависит от сектора, класса лицензии, видов деятельности и риска. Для конкретного заявителя необходимо применять действующие пруденциальные правила и методику расчета BMA.

05 Что происходит при приобретении акций?

Лицензированная организация сохраняет свое разрешение, а новый контролирующий собственник и соответствующие руководители проходят проверку BMA и принимают регуляторную историю и условия организации.

Материал проверен консультационной командой SKY7. Дата последней проверки: 11 июля 2026 года. Регуляторные сведения приведены по состоянию на июль 2026 года. Режимы Бермудских Островов для цифровых активов, инвестиций и страхования остаются сферами активного нормотворчества. Эта страница содержит только общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. До использования проверьте действующий закон, класс BMA, виды деятельности, условия, метод расчета капитала, сборы и процедуру согласования контролирующих лиц. Получение разрешения и сроки рассмотрения регулятором не гарантируются.

Расскажите о задаче

Определить семейство разрешений Бермудских Островов

Предоставьте сведения о продуктах, потоках клиентов и активов, модели хранения, структуре собственности и операционном плане на Бермудских Островах. SKY7 определит применимые законы и классы BMA, а также направления работы по заявке.