ОАЭ - Дубайский международный финансовый центр

Финансовые разрешения DIFC и карта регулятора DFSA

DIFC сочетает коммерческий центр на основе общего права со специализированным финансовым регулятором. Dubai Financial Services Authority лицензирует Финансовые услуги, оказываемые в DIFC или из него, а Регистратор DIFC отвечает за юридическое лицо и уровень коммерческой регистрации. В этом досье представлена полная карта разрешительного периметра, чтобы банк, инвестиционная фирма, фонд, страховщик, платежный бизнес, платформа Crypto Token или фидуциарная команда могли определить правильный маршрут до подготовки заявления.

Определить разрешение DIFC Изучить маршрут DFSA

Сведения о маршруте

Карта регуляторов DIFC

Финансовый регулятор

DFSA выдает лицензии на указанные Финансовые услуги, оказываемые в DIFC или из него, и осуществляет надзор за полученной деятельностью.

Администрирование центра

Регистратор DIFC учреждает и ведет юридическое лицо и его коммерческую регистрацию параллельно с направлением работы DFSA.

Территориальный охват

Разрешение DIFC охватывает деятельность в центре или из него; доступ к материковой части ОАЭ и другим рынкам следует соответствующему местному периметру.

Архитектура разрешений

GEN 2.2.2 перечисляет Финансовые услуги, а PIB, PIN, COB, CIR, AMI и специализированные модули устанавливают применимую операционную рамку.

Основа капитала

Вид деятельности определяет пруденциальную категорию или специализированный метод расчета платежеспособности, и может применяться более высокое требование на основе риска или расходов.

Дата проверки

Последняя проверка по действующей Книге правил DFSA и официальным источникам DIFC проведена 18 июля 2026 года.

Кратко о периметре

Сначала регулируемая деятельность, затем юридическое лицо

Regulatory Law 2004 дает DFSA мандат в сфере финансовых услуг, а правило GEN 2.2.2 содержит рабочий перечень видов деятельности. Сначала бизнес определяет, что он будет делать - принимать депозиты, предоставлять кредит или денежные услуги, совершать сделки, консультировать, управлять, держать клиентские активы, управлять фондом или рынком, заключать страхование, вести краудфандинговую платформу, предоставлять трастовые услуги или администрировать накопительную программу для работников. В итоговой лицензии DFSA точно указываются Финансовые услуги, endorsements, клиентский охват, продукты и условия.

Затем Регистратор DIFC обеспечивает корпоративный и коммерческий уровень. Федеральный закон № 8 от 2004 года сохраняет гражданскую и коммерческую рамку центра, при этом продолжают применяться федеральное уголовное законодательство и законодательство AML. Он также формирует рыночную границу: авторизованные фирмы DIFC работают в центре или из него, а прием депозитов на рынке ОАЭ, операции с дирхамом ОАЭ и прямое страхование в ОАЭ подчиняются федеральным ограничениям. Трансграничная деятельность планируется с учетом права каждого рынка назначения.

Матрица разрешений

Семейства финансовых разрешений DIFC

Семейства финансовых разрешений DIFC
Семейство разрешений	Инструмент и виды деятельности DFSA	Охват бизнеса	Вход и основа капитала
Банковская деятельность и прием депозитов	Лицензия на прием депозитов, предоставление кредита и, где применимо, управление инвестиционным счетом с распределением прибыли	Банковская деятельность, кредитование и исламская деятельность депозитного типа в пределах видов деятельности, типов клиентов и территориального охвата, зафиксированных в лицензии	Правомочное юридическое лицо DIFC или одобренный филиал, контролирующие лица и резидентные функции; категория 1 предусматривает базовый капитал US$10 млн, а категория 2 обычно предусматривает US$2 млн, с применением полного расчета по PIB
Платежи, хранимая стоимость и денежные услуги	Лицензия на предоставление денежных услуг и, где применимо, организацию денежных услуг или консультирование по ним	Обмен валюты, перевод денег, хранимая стоимость, платежные счета, платежные операции и платежные инструменты в соответствии с имеющимся разрешением	Режим категории 3C, 3D или 4 в зависимости от деятельности, защита средств и контроль операционного риска; применимая база PIB, расчет расходов и сборы FER следуют точному сочетанию услуг
Инвестиционные сделки, консультирование и управление портфелем	Лицензия на дилерские операции за собственный счет, по matched-principal или агентской модели, организацию сделок, консультирование по Финансовым продуктам и управление активами	Брокерская деятельность, торговля за собственный счет, консультирование и дискреционное управление по продуктам и категориям клиентов, указанным в лицензии	Категория 2, 3A, 3C или 4 в зависимости от деятельности с наибольшим воздействием, с базовым капиталом от US$30,000 до US$2 млн до любого более высокого требования по рискам или расходам
Хранение и клиентские активы	Лицензия на предоставление хранения или организацию хранения, с отдельными ролями trustee и фонда, где применимо	Ответственное хранение, администрирование, сверка и субкастодиальные услуги в пределах зафиксированного инвестиционного, фондового периметра или периметра Crypto Asset	Режим категории 3B или 3C, сегрегация, контроль клиентских активов и надзор за аутсорсингом; для хранения Crypto Assets базовый капитал по PIB 3.6.2 составляет US$1 млн
Коллективные инвестиционные фонды и фондовые услуги	Регистрация фонда или уведомление о фонде плюс лицензии на управление Коллективным инвестиционным фондом, администрирование фонда, хранение и выполнение функций Trustee of a Fund	Public Funds, Exempt Funds, Qualified Investor Funds и специализированные структуры, при этом каждый управляющий и поставщик услуг имеет статус, назначенный его роли	Тип фонда и инвестора определяет маршрут подачи; капитал управляющего, независимый надзор, оценка, хранение и раскрытие информации следуют CIR и PIB с соответствующими сборами FER
Страхование, перестрахование и посредничество	Лицензия на заключение или исполнение договоров страхования, страховое посредничество или управление страхованием	Страхование жизни и non-life страхование, перестрахование, captives, такафул, брокерские услуги, модели managing general agency и управления страхованием в пределах одобренных классов	Правомочный страховщик или филиал, ключевые функции, актуарная компетенция и платежеспособность по PIN для конкретного класса; посредники используют применимую рамку PIB и профессиональной ответственности
Кредитование, организация и краудфандинг	Лицензия на предоставление кредита, организацию кредита и консультирование по кредиту либо на управление краудфандинговой платформой	Балансовое кредитование, коммерческий или специализированный кредит, кредитное посредничество и одобренная модель кредитного или инвестиционного краудфандинга	Предоставление кредита обычно относится к категории 2; организация и консультирование относятся к категории 4, с базовым капиталом US$140,000 для краудфандинга и US$30,000 для других моделей категории 4 до полного расчета по PIB
Рынки, клиринг и рейтинги	Статус Authorised Market Institution или лицензия на Alternative Trading System либо Credit Rating Agency	Биржи, клиринговые организации, альтернативные площадки и кредитно-рейтинговая деятельность в рамках соответствующих AMI, GEN и рыночных правил	Рыночная инфраструктура требует систем, наблюдения, расчетов, ресурсов на случай дефолта и восстановления; ATS относится к категории 3A, а каждая модель следует своим специализированным сборам и условиям
Crypto Tokens и токенизированные финансы	Соответствующая лицензия DFSA на Финансовые услуги с применением рамки Crypto Token к осуществляемой деятельности	Дилерские операции, организация, консультирование, управление, хранение и деятельность торговой площадки с приемлемыми Crypto Tokens; для Fiat Crypto Tokens применяется специальная политика оценки DFSA	Юридическое лицо с разрешением на базовую деятельность, документированной оценкой приемлемости токена по GEN 3A.2.1, технологическими и кастодиальными контролями, плюс соответствующие добавления к капиталу PIB и сборам FER
Трастовые, фидуциарные и корпоративные услуги	Лицензия на предоставление трастовых услуг или регистрация DFSA DNFBP для поставщика корпоративных услуг, осуществляющего определенную нефинансовую деятельность	Работа с express trust и фидуциарная деятельность следуют Финансовой услуге; учреждение компаний, зарегистрированный офис, номинальные и связанные корпоративные услуги следуют режиму DNFBP и коммерческим уровням DIFC	Правовой статус зависит от услуги: требования Authorised Firm для трастовой деятельности либо ориентированная на AML регистрация DFSA и соответствующее разрешение Регистратора DIFC для корпоративных услуг
Накопительные программы для работников и пенсионные схемы	Лицензия на управление накопительной программой для работников или выполнение функций ее администратора, при этом разрешения на трастовые услуги, управление и хранение определяются отдельно	Рабочие накопительные механизмы и их администрирование в пределах ролей схемы и поставщика услуг, одобренных DFSA	Базовый капитал категории 3B составляет US$500,000 для оператора или US$1 млн для администратора, если это единственная услуга категории 3B, плюс контроль корпоративного управления, активов схемы и надзора
Представительства, аудиторы и DNFBP	Лицензия на управление представительством, статус Registered Auditor или регистрация DFSA для соответствующего DNFBP	Ограниченное представительство группы, регулируемая аудиторская работа либо поднадзорная AML юридическая, бухгалтерская, риелторская деятельность, деятельность с товарами высокой стоимости, корпоративные услуги и деятельность single-family office	У каждого маршрута есть собственные требования к правомочности, людям, охвату и ежегодным обязательствам; коммерческое разрешение и любая отдельная Финансовая услуга определяются вместе с ним
Азартные игры	В перечне Финансовых услуг DFSA в GEN 2.2.2 разрешение на игорную деятельность не указано	Игорная деятельность находится за пределами карты разрешений DIFC на финансовые услуги	Предлагаемая игорная модель требует отдельного анализа периметра ОАЭ до любого решения о юридическом лице или лицензировании

Правомочность и корпоративное управление

Стройте лицензию вокруг операционной модели и ответственных лиц

Структура заявителя следует GEN и выбранному виду деятельности. Обычно используется юридическое лицо DIFC или правомочный филиал, тогда как услуги Crypto Token требуют юридического лица, а рыночные институты, фонды, страховщики и специализированные структуры используют свои специальные формы. DFSA оценивает контролирующих лиц, бенефициарных владельцев, источник состояния и средств, директоров, высшее руководство, бизнес-план, прогнозы и полную модель учета операций, движения средств, хранения и аутсорсинга.

Авторизованная фирма обычно назначает Senior Executive Officer, Finance Officer, Compliance Officer и Money Laundering Reporting Officer в качестве Authorised Individuals. Senior Executive Officer, Compliance Officer и MLRO являются резидентами ОАЭ с учетом исключений Книги правил для отдельных видов деятельности. Глубина корпоративного управления затем масштабируется вместе с бизнесом: банки добавляют пруденциальные функции и функции ликвидности, страховщики - актуарную компетенцию, фонды - надзор и оценку, а платежные фирмы или фирмы Crypto Token - ответственность за защиту средств, операционные вопросы, технологии и хранение.

Капитал, сборы и клиентские активы

Категория - отправная точка, а не итоговое финансовое требование

PIB относит большинство Авторизованных фирм к категориям 1-5 в зависимости от их Финансовой услуги с наибольшим воздействием. Категория дает базовое требование к капиталу, но расчеты кредитного, рыночного, операционного риска, расходов и концентрации могут дать более высокий результат. Страховщики применяют платежеспособность по PIN, а рыночная инфраструктура следует своей специализированной рамке финансовых ресурсов. Защита клиентских денег, сегрегация хранения, профессиональная ответственность, ликвидные ресурсы или резервные механизмы могут применяться наряду с капиталом.

Сборы DFSA за заявление и ежегодные сборы устанавливаются модулем FER, а учреждение, коммерческая регистрация, помещения, защита данных и другие расходы центра относятся к DIFC. Подробные актуальные таблицы категорий, капитала и сборов остаются в специальном руководстве по маршруту DFSA; роль досье - определить, какая таблица и Книга правил применяются к бизнесу.

Путь подачи заявления

Авторизация DFSA в порядке регулятора

Определите периметр
До выбора категории или формы юридического лица определите каждую Финансовую услугу, продукт, класс клиентов, место учета операций, движение средств, роль хранения и целевой рынок.
Завершите запрос на авторизацию
Представьте модель через DFSA Connect и подтвердите применимые формы, юридическую структуру, регуляторный бизнес-план, метод капитала и специализированные приложения.
Подайте одно согласованное заявление
Подайте сведения о контролирующих лицах и руководстве, прогнозы, материалы по корпоративному управлению, AML/CFT, деловому поведению, защите средств, хранению, технологиям, аутсорсингу, устойчивости и свертыванию деятельности вместе с установленным сбором.
Пройдите оценку
Отвечайте на запросы информации и сопровождайте интервью с предлагаемыми Authorised Individuals. DFSA проверяет файл по операционной модели и применимым модулям Книги правил.
Выполните условия предварительного одобрения
Завершите учреждение, помещения, капитализацию, банковское обслуживание, назначения, системы и любое условие для конкретной модели, указанное в письме о предварительном одобрении.
Начните в пределах окончательного разрешения
Начинайте Финансовые услуги после выдачи лицензии DFSA и вступления в силу каждого операционного условия, затем удерживайте продукты, клиентов и системы в зафиксированном периметре.

Текущий надзор и сделки

Разрешение остается согласованным с текущим бизнесом

Текущий надзор следует фактическому набору видов деятельности. Фирмы поддерживают пруденциальные ресурсы или ресурсы платежеспособности, регуляторную отчетность, аудированную отчетность, контроль AML/CFT и санкций, классификацию клиентов, процессы делового поведения и жалоб, записи о защите средств или хранении, надзор за аутсорсингом, технологическую устойчивость и отчетность о существенных событиях. Новая Финансовая услуга, продуктовый периметр, класс клиентов или существенное изменение операционной модели сопоставляется с соответствующей variation, endorsement или notification до запуска.

При приобретении акций лицензия остается у Authorised Firm, а входящее контролирующее лицо следует GEN 11.8. Лицу, достигающему 10 процентов или существенного влияния в учрежденной в DIFC Domestic Firm, требуется предварительное письменное одобрение DFSA, с дальнейшим одобрением на порогах 30 и 50 процентов. GEN 11.8.7 предусматривает 90-дневную рамку принятия решения с момента надлежащим образом заполненного заявления. SKY7 координирует проверку реестра, файл контролирующего лица, условия сделки, непрерывность должностных лиц и последовательность завершения.

Текущие события

Датированные изменения DIFC для отслеживания

Рамка Crypto Token - 12 января 2026 года
Теперь фирмы сами проводят и поддерживают документированную оценку приемлемости по GEN 3A.2.1; DFSA больше не ведет предписанный перечень Recognised Crypto Token.
Консультация по Collective Investment Fund - 7 июля 2026 года
CP 173 предлагает существенное обновление рамки фондов, включая изменения на основе риска и темы токенизации. До принятия окончательных правил это предложение.
Текущие версии Книги правил - июль 2026 года
GEN и PIB получили версии июля 2026 года, а FER представлен версией 35 от апреля 2026 года. SKY7 сопоставляет каждое поручение с действующими модулями и применимыми показателями.

Подробнее

Маршруты DIFC и руководства по сделкам

Категории DFSA, капитал и сборы

Подробное руководство по маршруту охватывает категории 1-5, базовый капитал по PIB, сборы FER, резидентных должностных лиц и пятиэтапный процесс.

Покупка фирмы с лицензией DFSA

Пороги контролирующих лиц по GEN 11.8, 90-дневная рамка и последовательность приобретения акций Авторизованной фирмы DIFC.

Правила DFSA для Crypto Token после января 2026 года

Оценка приемлемости фирмой по GEN 3A.2.1, привязки сборов для Crypto Token и граница с VARA.

Сравнение брокерской деятельности в ADGM и DIFC

Триггеры деятельности категории 3A, капитал, сборы, резидентные функции и соответствие бизнеса двум финансовым центрам.

Полная карта регуляторов ОАЭ

Перед выбором операционной базы сопоставьте DIFC с периметрами ADGM, VARA и федеральных CBUAE и CMA.

Первичные источники

Официальные источники DIFC и DFSA

Regulatory Law и GEN
Правовая база данных DIFC публикует Regulatory Law 2004, а модуль GEN Книги правил DFSA определяет Финансовые услуги, авторизацию, обязательные назначения и правила для контролирующих лиц.
PIB, PIN и FER
PIB содержит категории и капитал для инвестиционных, банковских и посреднических фирм, PIN регулирует страховщиков, а FER устанавливает сборы DFSA за заявление и ежегодные сборы.
COB, CIR и AMI
Модули по деловому поведению, фондам и рыночной инфраструктуре дают правила для клиентов, фондов, хранения, площадок и постоянных обязательств по соответствующему разрешению.
Услуги авторизации DFSA и открытый реестр
dfsa.ae публикует этапы авторизации, формы и открытые записи по фирмам, физическим лицам, фондам, рынкам, аудиторам и DNFBP.
Законы DIFC и материалы Регистратора
difc.com публикует Федеральный закон № 8 от 2004 года, законы DIFC, руководство по юридическим лицам и коммерческую рамку Регистратора.

FAQ

Вопросы о разрешениях DIFC и DFSA

01 Чем различаются DFSA и Регистратор DIFC?

DFSA лицензирует и надзирает за Финансовыми услугами, оказываемыми в DIFC или из него. Регистратор DIFC отвечает за юридическое лицо и уровень коммерческой регистрации. Регулируемый бизнес обычно координирует оба направления работы.

02 Как выбирается пруденциальная категория?

Она следует Финансовой услуге с наибольшим воздействием в лицензии. Затем PIB дает базу и применимый расчет на основе риска или расходов, а страховщики и рыночные институты следуют своим специализированным пруденциальным модулям.

03 Может ли одна лицензия DFSA охватывать несколько услуг?

Да. В лицензии указываются каждая предоставленная Финансовая услуга, endorsement, клиентский охват и условие. Каждая дополнительная деятельность расширяет доказательную базу заявления, анализ капитала, сборы и операционные меры контроля.

04 Как работает деятельность с Crypto Token в DIFC после января 2026 года?

Фирма имеет базовую Финансовую услугу и обоснованно, документированно и на постоянной основе оценивает каждый Crypto Token по GEN 3A.2.1. Для Fiat Crypto Tokens применяется специальная политика оценки DFSA.

05 Можно ли приобрести Авторизованную фирму DFSA?

Да. Покупатель приобретает акции фирмы и соблюдает GEN 11.8 в отношении входящего контролирующего лица. Лицензия остается у юридического лица, а завершение сделки выстраивается вокруг письменного решения DFSA и любых условий.

06 Охватывает ли разрешение DIFC деятельность в материковой части ОАЭ?

Оно охватывает Финансовые услуги, предоставленные в DIFC или из него. Банковская, платежная, ценнобумажная деятельность и деятельность с виртуальными активами в материковой части ОАЭ сопоставляются с CBUAE, CMA или VARA, где применимо, а каждый иностранный рынок применяет собственные правила доступа.

Материал проверен консультационной командой SKY7. Дата последней проверки: 18 июля 2026 года. Эта страница содержит общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. Карта разрешений, ссылки на капитал и пороги контролирующих лиц указаны по состоянию на июль 2026 года на основании Книги правил DFSA и официальных источников DIFC. Правила Crypto Token изменились 12 января 2026 года, CP 173 остается консультацией, а модули Книги правил продолжают изменяться. SKY7 подтверждает актуальный объем лицензии, правила, сборы и открытый реестр для каждого поручения. Окончательная авторизация и одобрение контролирующего лица остаются решениями DFSA.

Расскажите о задаче

Определите разрешение DIFC до подготовки файла

Направьте модель деятельности, типы клиентов, движение средств, модель хранения и цепочку владения. SKY7 определит Финансовые услуги DFSA, пруденциальную категорию, корпоративный маршрут и смежные разрешения ОАЭ, а затем определит объем поручения по новой авторизации или приобретению. Сборы предоставляются по запросу.