Карта регуляторов
MFSA отвечает за финансовую авторизацию и надзор; ЕЦБ - за общие процедуры авторизации банков; FIAU - за AML/CFT; Центральный банк Мальты - за функции центрального банка и платежных систем.
Мальта - карта MFSA, FIAU, Центрального банка и ЕЦБ
Финансовые разрешения Мальты и досье регуляторов
Управление финансовых услуг Мальты ведет широкий каталог разрешений для банковской деятельности, финансовых учреждений, инвестиций, фондов, страхования, пенсионного обеспечения, администрирования и MiCA, наряду с компетенциями FIAU и органов еврозоны. В этом досье представлены существенные категории разрешений, их правовой статус и требования для допуска по состоянию на июль 2026 года.
Сведения о маршруте
Основные сведения о юрисдикции
Охват разрешений
Банковская деятельность, платежи, инвестиции, фонды, страхование, кредитование, криптоактивы, администрирование и пенсионное обеспечение
Основа требований к капиталу
Требования зависят от вида деятельности и устанавливаются Законом о банковской деятельности, Законом о финансовых учреждениях, Законом об инвестиционных услугах, Законом о страховой деятельности, Законом о пенсионном обеспечении, Законом о поставщиках корпоративных услуг, Законом о трастах и доверительных управляющих и MiCAR.
Доступ к рынку ЕЭЗ
Полные гармонизированные авторизации предусматривают уведомление по конкретным услугам, а внутренние освобождения, исключения и регистрации сохраняют установленную законом сферу действия.
Сборы
Сборы MFSA за подачу заявления и ежегодный надзор определяются действующими отраслевыми правилами и тарифами; суммы зависят от класса лицензии и услуги.
Дата проверки
Обзор регулирования актуализирован по состоянию на июль 2026 года
Сначала проверьте периметр
Правовой статус и распределение компетенций регуляторов определяются до подачи заявления
Каталог MFSA разделяет кредитные учреждения, финансовые учреждения, оказывающие платежные услуги или выпускающие электронные деньги, инвестиционные услуги, операторов рынков, фонды, страхование, пенсионное обеспечение, поставщиков корпоративных услуг, доверительных управляющих и организации MiCA. Каждая категория регулируется отдельным мальтийским законом и сводом правил, даже если общим надзорным органом выступает MFSA. История VFA сопоставляется с конкретной услугой CASP по MiCAR и текущим статусом в реестре. Гармонизированные мальтийские авторизации обеспечивают деятельность в ЕЭЗ в отношении услуг, о которых уведомлена MFSA, а внутренние освобождения, статус CSP, статус доверительного управляющего и другие регистрации сохраняют установленные законом правовые последствия.
Актуальные предложения
Сейчас доступно на Мальте
Наличие предложений меняется. Для представленной компании по-прежнему необходима проверка разрешения, регуляторной истории и нового контролирующего лица.
Категории разрешений
Режимы лицензирования, авторизации и регистрации на Мальте
| Категория | Официальный инструмент | Деятельность и исключения | Допуск, капитал и охват |
|---|---|---|---|
| Прием депозитов и банковская деятельность | Лицензия кредитного учреждения по Закону Мальты о банковской деятельности, Cap. 371, в рамках общей процедуры ЕЦБ/MFSA | Принимать депозиты или иные возвратные средства и предоставлять кредиты за собственный счет только в пределах разрешенной банковской деятельности. Сопутствующие платежные или инвестиционные услуги также должны быть указаны в разрешении. | CRR, Закон о банковской деятельности и банковские правила MFSA регулируют капитал, ликвидность, корпоративное управление и квалифицированное участие. Решение об авторизации принимает ЕЦБ, а MFSA действует как национальный компетентный орган. |
| Полный спектр платежных услуг и электронные деньги | Лицензия финансового учреждения на платежные услуги или электронные деньги по Закону о финансовых учреждениях | Оказывать услуги PSD2, указанные в разрешении, включая обслуживание счетов, исполнение платежей, эквайринг, платежные инструменты, денежные переводы, инициирование платежей или предоставление информации о счетах, когда применимо. | Первоначальный капитал соответствует категориям услуг PSD2 и составляет EUR 20,000, EUR 50,000 или EUR 125,000; для EMI используется первоначальный капитал EUR 350,000. Требования к текущему уровню собственных средств, защите средств, безопасности и DORA устанавливаются национальным законодательством. |
| Малые, ограниченные и регистрационные платежные режимы | Регистрация AISP и любой ограниченный или освобожденный режим финансового учреждения, прямо предусмотренный Законом о финансовых учреждениях | Использовать сокращенный внутренний режим деятельности, освобождение, исключение или регистрацию только в пределах услуг и территории, установленных национальным законодательством. | Свод правил MFSA для финансовых учреждений и реестр определяют наличие сокращенного режима и фиксируют предусмотренные им услуги и территориальный охват. |
| Инвестиционные услуги | Лицензия на инвестиционные услуги с указанием категории MFSA и услуг, разрешенных по Закону об инвестиционных услугах | Совершать сделки, исполнять, получать и передавать поручения, консультировать, управлять портфелями, осуществлять андеррайтинг или управлять торговой площадкой только при наличии разрешения на соответствующую услугу. Права на хранение активов и клиентские средства регулируются отдельно. | Первоначальный капитал и собственные средства зависят от класса IFR/IFD и разрешенных услуг. Обязанности в отношении клиентских активов, делового поведения, управления, восстановления деятельности или упорядоченного прекращения применяются с учетом бизнес-модели. |
| Фонды и коллективные инвестиции | Авторизация или уведомление по правилам MFSA для UCITS, PIF, AIF, NAIF, управляющего фондом, AIFM, администратора и депозитария | Управлять UCITS или AIF, осуществлять администрирование или функции депозитария, когда это допускается законом, и продвигать фонды после необходимого одобрения или уведомления. Авторизация управляющего и одобрение продукта являются самостоятельными процедурами. | Капитал управляющего и дополнительные собственные средства или ресурсы для покрытия профессиональной ответственности определяются UCITS/AIFMD и национальным законодательством. После допуска продолжают действовать правила о депозитарии, делегировании, оценке и маркетинге. |
| Страхование и посредничество | Авторизация или регистрация страховой либо перестраховочной организации, кэптивной компании, страхового управляющего или посредника | Осуществлять андеррайтинг по разрешенным классам страхования жизни, иного страхования или перестрахования либо распространять страховые продукты в рамках регистрации посредника. Риск принимает авторизованный страховщик или перестраховщик. | К страховым организациям применяются требования Solvency II к SCR/MCR, управлению, профессиональной пригодности и деловой репутации. Для посредников действует национальная система регистрации, компетентности и страхования профессиональной ответственности. |
| Кредитование и альтернативное финансирование | Авторизация финансового учреждения на кредитование, лизинг, факторинг, краудфандинг или обслуживание кредитов согласно применимому закону и регламенту ЕС | Осуществлять предусмотренное потребительское или ипотечное кредитование, лизинг, факторинг, краудфандинг, обслуживание кредитов или другую кредитную деятельность. Для каждого режима установлены собственные правила поведения и территориальные пределы. | Закон о финансовых учреждениях и правила MFSA разграничивают платежные учреждения, кредитные и другие финансовые учреждения; требования к капиталу и управлению зависят от деятельности. |
| Криптоактивы и прежние режимы только с AML-регистрацией | Авторизация MFSA для CASP или эмитента ART, уведомление о техническом документе EMT и уведомление финансовой организации по статье 60 согласно MiCAR | Оказывать услуги MiCAR, перечисленные в авторизации по статье 63 или охваченные уведомлением по статье 60; прежние AML-регистрации сохраняют только исторический статус. | Пруденциальные гарантии MiCAR предусматривают классы услуг с порогами EUR 50,000, EUR 125,000 или EUR 150,000 и проверку на основе постоянных накладных расходов. Максимальный переходный период MiCA на Мальте завершился; действующим поставщикам требуется авторизация или уведомление по MiCAR. |
| Трастовые, корпоративные и фидуциарные услуги | Авторизация поставщика корпоративных услуг и авторизация доверительного управляющего или фидуциария согласно законодательству о CSP и трастах | Оказывать трастовые, корпоративные, фидуциарные услуги или услуги регулируемого администрирования, когда национальное законодательство предусматривает лицензию или регистрацию. Обычное создание компаний осуществляется в рамках применимых коммерческих и профессиональных правил. | Разрешения CSP и доверительных управляющих предусматривают требования к категории, компетентности, управлению, страхованию профессиональной ответственности и AML, а инвестиционные и банковские услуги следуют собственным режимам. |
| Пенсионное обеспечение и пенсионные схемы | Лицензия или регистрация пенсионной схемы, пенсионного фонда и поставщика пенсионных услуг по Закону о пенсионном обеспечении | Управлять профессиональными или индивидуальными пенсионными программами либо администрировать их в пределах утвержденной схемы и инвестиционных правил, при этом одобрения продукта, администратора и пруденциальных аспектов фиксируются отдельно. | Активы схемы, администратор, кастодиан, управление и отчетность должны соответствовать пенсионным правилам MFSA и утвержденным условиям структуры. |
| Рынки и инфраструктура | Авторизация или признание MFSA для рынков капитала, торговых площадок, CSD и другой рыночной инфраструктуры | Управлять регулируемым рынком, MTF/OTF, CSD, CCP или иной инфраструктурой на основании соответствующей авторизации или признания; утверждение проспекта осуществляется по отдельной процедуре для продукта и раскрытия информации. | Требования к капиталу и организационным ресурсам зависят от инфраструктуры. Применяются соответствующий регламент ЕС, национальное законодательство о рынках и действующие тарифы. |
| Игорные услуги и критически важные поставки для игорной деятельности | Отдельная лицензия B2C или B2B, концессия, признание, разрешение, сертификат либо дополнительное одобрение Malta Gaming Authority в рамках Закона об азартных играх | Предлагать азартные игры игрокам или обеспечивать критически важные поставки для игорной деятельности в пределах компетенции MGA, при этом финансовые услуги сопоставляются с соответствующими разрешениями MFSA. | Используйте отдельное досье MGA Мальты для типов 1-4, поставок B2B, наземных режимов, уведомлений о признании, разрешений, сертификатов, капитала, сборов, систем, ключевых функций и изменений контролирующих лиц. |
Условия допуска
Право на подачу заявления, капитал, управление и комплект документов
Закон о банковской деятельности, Закон о финансовых учреждениях, Закон об инвестиционных услугах, а также системы регулирования страхования, пенсионного обеспечения, CSP, доверительных управляющих и MiCA определяют допустимых заявителей для каждой категории. Когда это требуется, зарегистрированный и головной офисы должны находиться на Мальте, а компания должна подтвердить местное руководство и контроль, а не только формальную регистрацию. MFSA использует корпоративные анкеты для квалифицированных акционеров и контролирующих лиц, а также персональные анкеты для бенефициарных владельцев, администраторов и высшего руководства, дополненные отраслевыми приложениями. Бизнес-план и финансовая модель должны соответствовать требованиям к капиталу, управлению, AML/CFT и обязательствам перед FIAU, защите средств или клиентских активов, ICT и DORA, аутсорсингу, жалобам, инцидентам и упорядоченному прекращению деятельности. Фонд, страховщик, доверительный управляющий или CASP дополнительно представляет документы о хранении, оценке, платежеспособности, фидуциарных обязанностях или криптоактивах. Сборы за подачу заявления и надзор, включая возможный переменный сбор, определяются действующими тарифами MFSA для соответствующей категории.
Процесс взаимодействия с регулятором
Проект авторизации на Мальте по этапам
MFSA выступает общим надзорным органом, однако его анкеты, отраслевые приложения и итоговые условия лицензии существенно различаются в зависимости от установленной законом категории.
Этап 01 - Периметр
Определите инструмент и регулятора
Сопоставьте продукты, клиентов и потоки средств с компетенциями MFSA в сфере финансовой авторизации и надзора, ЕЦБ в общих процедурах авторизации банков, FIAU в сфере AML/CFT и Центрального банка Мальты в отношении функций центрального банка и платежных систем. Определите все основные и сопутствующие разрешения, исключения и трансграничные рынки.
В меморандуме об охвате четко разграничьте финансовые разрешения MFSA, обязательства FIAU по AML/CFT, банковские процедуры ЕЦБ и системные функции Центрального банка Мальты.
Этап 02 - Заявитель и подтверждающие материалы
Сформируйте комплект анкет MFSA
Создайте на Мальте организацию, отвечающую требованиям к заявителю, и заполните применимые корпоративные, персональные и отраслевые анкеты для владельцев, администраторов, высшего руководства и лиц, выполняющих ключевые функции.
Свяжите бизнес-план с применимым сводом правил MFSA, мерами контроля FIAU, методом расчета капитала, моделью защиты средств или хранения активов, технологиями и действующими тарифами для выбранной категории.
Этап 03 - Регуляторная оценка
Поддерживайте актуальность материалов заявления в MFSA
Подайте комплект документов для соответствующей категории, отвечайте на дополнительные вопросы и обновляйте все затронутые анкеты, прогнозы и внутренние политики при изменении планируемой деятельности на Мальте.
Срок рассмотрения зависит от предусмотренной законом процедуры, полноты документов и необходимости участия третьих сторон или европейских органов; используйте опубликованный целевой срок как ориентир для планирования.
Этап 04 - Запуск и надзор
Изучите решение и условия MFSA
До запуска сверьте с реестром MFSA точную категорию лицензии, перечень услуг, одобренных лиц, условия, текущие сборы, отчетность и все уведомления для ЕЭЗ.
Обязательства перед FIAU и коммерческий онбординг в банках, платежных системах, у кастодианов или страховщиков продолжаются независимо от решения MFSA об авторизации.
После авторизации
Постоянный надзор, паспортизация и изменение контроля
Пруденциальный надзор и надзор MFSA за деловым поведением осуществляются наряду с мониторингом AML/CFT со стороны FIAU. Кредитные и финансовые учреждения поддерживают капитал или собственные средства и обеспечивают защиту средств; инвестиционные компании и управляющие фондами проводят сверку клиентских активов и их оценки; страховщики и пенсионные схемы отчитываются о платежеспособности и управлении; CSP, доверительные управляющие и CASP соблюдают собственные правила поведения и фидуциарного контроля. Аудит, санкции, жалобы, инциденты, аутсорсинг и DORA остаются постоянными обязательствами. Доступ к ЕЭЗ определяется применимым мальтийским разрешением и завершенным уведомлением, а освобождение, история VFA или профессиональная регистрация сохраняют установленную законом сферу действия. С 2 марта 2026 года к определенным услугам хранения или перевода токенов электронных денег также применяется PSD2. Изменения квалифицированных акционеров, контролирующих лиц, высшего руководства или бизнес-модели могут потребовать предварительной оценки MFSA или ЕЦБ. При проверке приобретения данные реестра MFSA и позиция FIAU сопоставляются с отчетностью, капиталом, клиентскими активами, проверками, мерами по устранению нарушений и договорами.
Подробнее
Подробно о режиме платежного учреждения
Лицензия платежного учреждения на Мальте: авторизация и приобретение
Режим по Cap. 376 по состоянию на июль 2026 года - классы капитала, тарифы, паспорт PSD2 и процедура изменения контроля по статье 9.
EMI и платежное учреждение: вопрос о EUR 350k
Тот же закон, другая лицензия - сравнение капитала, собственных средств и сборов по первичным источникам, а также путь перехода к электронным деньгам.
Статья 9: изменение контроля и оценка MFSA
Предварительное одобрение при достижении 10/20/30/50% и право MFSA рассматривать выкуп компании как новое заявление на лицензию.
Первичные источники
Первичные источники
-
Каталог авторизаций MFSA
Официальные заявления в сфере банковской деятельности, инвестиций, рынков капитала, страхования, пенсионного обеспечения, финансовых учреждений, криптоактивов, CSP и доверительного управления - mfsa.mt.
-
Свод правил MFSA для финансовых учреждений
Официальные разрешения для PI, EMI, кредитования и других финансовых учреждений, а также требования к капиталу, управлению и текущей деятельности - mfsa.mt.
-
Свод правил MiCA и формы заявлений MFSA
Официальные требования к CASP, ART, EMT и трансграничной деятельности - mfsa.mt.
-
Имплементационные процедуры FIAU
Официальные меры контроля AML/CFT и отраслевые руководства для мальтийских обязанных субъектов - fiau.gov.mt.
FAQ
Вопросы по досье регуляторов Мальты
Прямые ответы на вопросы о разрешениях и приобретении компаний. Задайте вопрос напрямую
01 Какой орган выдает финансовые разрешения на Мальте?
MFSA выдает финансовое разрешение; ЕЦБ участвует в авторизации банков, FIAU отвечает за функции AML/CFT, а Центральный банк сохраняет обязанности в сфере платежных систем и денежно-кредитной политики.
02 Как разграничиваются разрешения на платежные услуги и электронные деньги?
Платежное учреждение получает разрешение на перечисленные платежные услуги, а выпуск электронных денег осуществляется через инструмент EMI. Зарегистрированные, малые и исключенные режимы имеют собственные правовые последствия.
03 Какие мальтийские режимы обеспечивают доступ к ЕЭЗ?
Гармонизированные авторизации используют официальную процедуру уведомления; внутренние освобождения, исключения и прежние AML-регистрации сохраняют установленную законом сферу действия.
04 Каков действующий режим для криптоуслуг?
Для текущих криптоуслуг используется авторизация по MiCAR от MFSA или другого регулятора ЕС либо уведомление по статье 60. Прежняя система VFA сопоставляется по каждой услуге с действующим режимом.
05 Можно ли приобрести авторизованную компанию вместо подачи нового заявления?
Акции можно приобрести, при этом разрешение остается у компании. Предполагаемый контролирующий участник должен пройти применимую процедуру согласования квалифицированного участия или изменения контроля, а отношения с третьими сторонами требуют отдельного подтверждения.
Проверено консультационной командой SKY7. Дата последней проверки: 11 июля 2026 года. Регуляторные сведения приведены по состоянию на июль 2026 года. Эта страница содержит только общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. Прежде чем полагаться на сведения о разрешениях, капитале или доступе к рынку, проверьте действующее законодательство, реестр регулятора, формы заявлений, тарифы и уведомления о переходных мерах.
Расскажите о задаче
Определить регулируемый маршрут на Мальте
Подготовьте сведения о продуктах, структуре собственности, местонахождении клиентов и полном движении средств. SKY7 определит направления работы с MFSA, FIAU, Центральным банком и ЕЦБ, включая CSP, доверительное управление, MiCA и доступ к ЕЭЗ. Стоимость консультаций и компаний предоставляется по запросу.