Два пути к платежному учреждению на Мальте

Ключевые аспекты планирования

Сроки рассмотрения MFSA и приобретение контроля

Статья 5(2) предоставляет MFSA три месяца с момента получения полной заявки или запрошенной дополнительной информации. Поэтому практический срок рассмотрения начинается с подачи полного досье и зависит от оперативных ответов на последующие вопросы.

При приобретении контроля статья 9(2) позволяет MFSA оценить сделку в рамках процедуры лицензирования. Поэтому готовность покупателя, корпоративное управление, местное присутствие и операционный план должны соответствовать стандартам заявки.

Регуляторный периметр

Услуги и операционный охват

Лицензия может охватывать платежные услуги по Второму приложению, указанные в одобрении MFSA: внесение и снятие наличных с платежных счетов, исполнение платежных операций, выпуск или эквайринг платежных инструментов, денежные переводы и инициацию платежей. Для услуг по предоставлению информации о счетах предусмотрена отдельная регистрационная процедура.

Платежные счета используются для проведения платежных операций. Кредит может предоставляться как вспомогательная услуга для платежной операции, если он погашается в течение двенадцати месяцев и финансируется отдельно от клиентских средств. Модели с хранимой стоимостью или выпуском электронных денег используют маршрут EMI.

Глава 376 включает платежные учреждения в более широкую систему финансовых учреждений. В реестре MFSA указаны конкретные услуги, одобренные для каждого учреждения.

Классы капитала

Капитал по классам платежных услуг

Начальный капитал определяется классом услуг согласно таблице в Главе 3 Свода правил: EUR 125,000 для платежных услуг 2(a)-2(e), EUR 20,000 только для денежных переводов и EUR 50,000 только для инициации платежей. Окончательное требование зависит от услуг и видов деятельности в предлагаемой операционной модели.

Для выпуска электронных денег используется вариант EMI по тому же Закону и Своду правил с начальным капиталом EUR 350,000. Его необходимость зависит от различия между хранимой стоимостью и обработкой платежей, которое рассматривается в материале EMI или платежное учреждение на Мальте.

Текущие собственные средства должны равняться большей из двух величин: начальному капиталу или сумме по Методу B, применяемому по умолчанию в Своде правил. Метод предусматривает скользящую шкалу от 4% до 0.25% для частей одной двенадцатой платежного оборота за предыдущий год и коэффициент 0.5 для компаний, занимающихся только денежными переводами. MFSA может предписать вместо него Метод A (10% постоянных накладных расходов) или Метод C, а также скорректировать сумму на 20% в любую сторону. EMI поддерживает большую из двух величин: EUR 350,000 или 2% средней суммы электронных денег в обращении. Не менее 75% собственных средств должны относиться к CET1, а заявители на услуги инициации платежей должны иметь страхование профессиональной ответственности согласно Приложению II к Главе 1.

Защита средств

Прямые механизмы защиты средств

Статья 10B Закона, Положения о защите средств (S.L. 376.04) и Глава 3 требуют защищать каждый евро, полученный от пользователей платежных услуг. При депозитном методе требуется кредитное учреждение, авторизованное в государстве ЕС, либо мальтийский филиал кредитного учреждения из третьей страны. Счет для защиты средств открывается непосредственно на имя держателя лицензии.

Альтернативы столь же строго регламентированы: инвестиции в котируемые долговые обязательства правительств или центральных банков ЕС либо в одобренные MFSA эквиваленты, а также страховой полис или сопоставимое покрытие от авторизованного в ЕС страховщика или кредитного учреждения, не входящего в вашу группу. Средства, полученные через агентов, учитываются с момента их получения агентом.

Реальное присутствие

Управление и операционное присутствие на Мальте

Глава 1 требует, чтобы мальтийские финансовые учреждения вели часть деятельности на Мальте и обеспечивали местное управление и реальное операционное присутствие. Глава 3 применяет принцип четырех глаз: фактическое руководство бизнесом с Мальты осуществляют не менее двух физических лиц, занимающих должности исполнительных директоров или руководителей высшего звена.

Оценку соответствия критериям добросовестности и профессиональной пригодности проходят каждый квалифицированный акционер, бенефициарный владелец, член совета директоров, руководитель высшего звена, MLRO и сотрудник по комплаенсу - те же лица повторно оцениваются при смене владельцев учреждения. Минимальные кадровые требования:

Опубликованная процедура

Пять этапов по Главе 1

Глава 1 Свода правил, обновленная 14 октября 2025 года, устанавливает действующую процедуру подачи заявки. Установленный законом срок принятия решения составляет три месяца с момента подачи полного досье. Хартия услуг процедуры авторизации MFSA также устанавливает рабочие целевые сроки: первоначальные замечания по заявкам согласно Закону о финансовых учреждениях предоставляются в течение шести недель, а каждый цикл рассмотрения ответа занимает двадцать рабочих дней.

Общая продолжительность зависит от бизнес-модели, качества досье, ответов на вопросы и выполнения предлицензионных условий.

Действующая тарифная сетка

Сборы, действующие с 1 января 2025 года

Действующая тарифная сетка применяется с 1 января 2025 года. Платежные услуги и выпуск электронных денег являются двумя видами деятельности Категории 2. Размер сбора за подачу заявки - EUR 10,000 или EUR 15,000, а минимальный ежегодный сбор - EUR 25,000 или EUR 35,000 - зависит от того, лицензировано ли учреждение для одного или обоих видов деятельности.

Последующее добавление электронных денег оформляется как изменение лицензии со сбором в размере применимого сбора за подачу заявки за вычетом 25%. Указанные выше государственные сборы установлены нормативным актом; стоимость услуг SKY7 предоставляется по запросу.

Маршрут приобретения

Статья 9: предварительное одобрение смены контроля

Приобретение доли в мальтийском платежном учреждении регулируется статьей 9, ключевое требование которой - предварительное одобрение. Приобретение или отчуждение квалифицированной доли участия - согласно определению CRR, 10% капитала или прав голоса либо существенное влияние - пересечение порогов 20%, 30% или 50%, а также приобретение или утрата учреждением статуса вашей дочерней компании требуют одобрения MFSA до сделки. Для этого подается письменное уведомление с указанием планируемого размера доли.

Свод правил также требует предварительного одобрения изменений квалифицированного участия или структуры бенефициарного владения держателя лицензии. Новые владельцы проходят оценку соответствия критериям добросовестности и профессиональной пригодности, а учреждение координирует получение одобрения на продажу, слияние, реструктуризацию или изменение капитала в зависимости от обстоятельств.

Если в результате приобретения учреждение станет дочерней компанией покупателя или перейдет под его контроль, статья 9(2) позволяет MFSA рассмотреть запрос в рамках процедуры лицензирования. Поэтому покупатель, приобретающий контроль, должен подготовить местное присутствие, команду и программу деятельности по тем же стандартам, что и заявитель. Мы подробно разбираем процесс для каждого порога в руководстве по статье 9.

Завершение сделки происходит после одобрения MFSA, а механика SPA и эскроу учитывает это условие. Статья 9 не устанавливает нормативный срок принятия решений по одобрению участия, поэтому план сделки должен предусматривать индивидуальный график. Сравнение вариантов приведено в материале покупка EMI или новая заявка.

Актуальный лот

Как представлено готовое приобретение

Наш актуальный мандат Готовое авторизованное платежное учреждение (API) на Мальте для продажи подготовлен с учетом правил, изложенных на этой странице, и включает рабочий поток одобрения по статье 9, подтвержденные источниками показатели и цену по запросу. План приобретения строится вокруг применимых порогов владения и оценки покупателя со стороны MFSA.

Европейские права

Услуги PSD2 в ЕС и ЕЭЗ

Лицензия мальтийского платежного учреждения предоставляет европейские права согласно Положениям о европейских паспортных правах финансовых учреждений (S.L. 376.07): право оказывать платежные услуги в других государствах ЕС и ЕЭЗ в рамках свободы предоставления услуг, через филиал или агентов. Процедура закреплена нормативно - MFSA направляет полное паспортное уведомление регулятору принимающей страны в течение одного месяца в соответствии со статьей 28 PSD2.

Эти права распространяются на ЕС и ЕЭЗ. Компании, планирующие деятельность в Великобритании, Швейцарии или на других рынках, отдельно оформляют соответствующий местный маршрут. Для европейской карты доходов Мальта предлагает практичную базу для согласованной трансграничной экспансии.

Примечание о MiCA

Планирование по MiCA и маршрут EMI

Выпуск токенов электронных денег согласован с маршрутом EMI: в порядке дерогации Глава 3 распространяет на эмитентов EMT требования Раздела IV MiCA. Поправки марта 2025 года также требуют направлять через LH Portal уведомления об изменениях в аутсорсинге и защите средств за шестьдесят дней до их вступления в силу. Если выпуск токенов входит в планы, вариант EMI следует включить в стратегию лицензирования.

Действующая система

Недавние изменения и следующая нормативная база ЕС

Последовательность недавних изменений важна, поскольку большинство вторичных материалов им предшествует: в октябре 2024 года Глава 3 консолидировала текущие требования; 1 января 2025 года была заменена тарифная сетка; в марте 2025 года вступили в силу свод правил MiCA и поправки к Своду правил; в мае Закон XI 2025 года внес изменения в Главу 376, переведя отчетность об ИКТ-инцидентах в режим DORA; а 14 октября 2025 года Глава 1 заменила правила подачи заявок 2019 года.

Ожидается, что пакет ЕС PSD3/PSR обновит заложенные в PSD2 основы этого режима. Мальтийский акт о его имплементации пока отсутствует, поэтому текущие проекты продолжают работать в рамках Главы 376 и применимых глав Свода правил.