Карта регуляторов
Банк Испании и ЕЦБ - для банков; Банк Испании - для платежей, электронных денег и кредитных организаций; CNMV - для инвестиций, фондов, рынков, краудфандинга и CASP; DGSFP - для страхования и пенсий; SEPBLAC - для AML.
Испания - Банк Испании, CNMV и DGSFP
Финансовые разрешения и досье регуляторов Испании
В Испании банковские и платежные разрешения распределены между Банком Испании и ЕЦБ, ценные бумаги и CASP - через CNMV, а страхование и пенсионное обеспечение - через DGSFP. В этом досье представлены существенные категории разрешений, правовой статус и условия допуска по состоянию на июль 2026 года.
Сведения о маршруте
Факты о юрисдикции
Охват разрешений
Банковская деятельность, платежи, инвестиции, фонды, страхование, кредитование, криптоактивы, администрирование и пенсионное обеспечение
Основа капитала
Определяется видом деятельности по Закону о кредитных организациях, законам о платежных услугах и электронных деньгах, Закону о рынках ценных бумаг и инвестиционных услугах, законам о коллективных инвестициях и AIFM, страховым и пенсионным законам, а также MiCAR.
Доступ к рынку ЕЭЗ
Полные гармонизированные разрешения используют уведомление по конкретной услуге, тогда как национальные освобождения, исключения и регистрации сохраняют установленный законом охват.
Сборы
Действующие тарифы и сборы Банка Испании, CNMV и DGSFP различаются в зависимости от подачи и поднадзорной организации.
Дата проверки
Регуляторный обзор проверен по состоянию на июль 2026 года
Сначала проверьте периметр
Правовой статус и распределение регуляторов предшествуют заявлению
Банк Испании и ЕЦБ охватывают кредитные организации, при этом Банк Испании также выдает разрешения платежным компаниям, компаниям электронных денег, специализированным кредитным организациям и обменным бюро. CNMV контролирует инвестиционные компании, управляющих и фонды, краудфандинг, рынки и CASP; DGSFP осуществляет надзор за страховыми, дистрибьюторскими и пенсионными организациями. SEPBLAC ведет направление AML наряду с этими коммерческими разрешениями. Прежний реестр VASP в Испании фиксировал статус AML, тогда как текущие криптоуслуги используют разрешение или уведомление по MiCAR. Услуга в ЕЭЗ отражается в соответствующем испанском разрешении и следует формальной процедуре уведомления. Запись в реестре, исключение или сокращенный национальный статус имеют охват, установленный собственным законом.
Категории разрешений
Маршруты лицензий, разрешений и регистраций в Испании
| Категория | Официальный инструмент | Виды деятельности и исключения | Допуск, капитал и охват |
|---|---|---|---|
| Прием депозитов и банковская деятельность | Разрешение кредитной организации по Закону 10/2014 и Королевскому декрету 84/2015 через общую процедуру ЕЦБ и Банка Испании | Принимать депозиты или иные возвратные средства и предоставлять кредиты за свой счет только в пределах разрешенного банковского охвата. Сопутствующие платежные или инвестиционные услуги также должны быть отражены. | CRR, Закон 10/2014 и Королевский декрет 84/2015 регулируют капитал, ликвидность, управление и квалифицированные участия. Решение о выдаче разрешения принимает ЕЦБ при участии Банка Испании как национального компетентного органа. |
| Полные платежные услуги и электронные деньги | Разрешение Банка Испании в качестве платежной организации или организации электронных денег | Предоставлять услуги PSD2, отраженные в разрешении, включая обслуживание счетов, исполнение платежей, эквайринг, платежные инструменты, денежные переводы, инициирование платежей или предоставление информации о счетах, если применимо. | Начальный капитал следует диапазонам услуг PSD2: EUR 20,000, EUR 50,000 или EUR 125,000; EMI использует начальный капитал EUR 350,000. Текущие собственные средства, защита средств, безопасность и DORA регулируются национальным законодательством. |
| Малые, ограниченные и зарегистрированные платежные маршруты | Регистрация AISP, уведомление об ограниченной сети и любой предусмотренный законом сокращенный или исключенный платежный маршрут | Использовать сокращенную национальную деятельность, освобождение, исключение или регистрацию только в пределах услуг и территории, установленных национальным законодательством. | Каталог заявлений Банка Испании и Королевский декрет-закон 19/2018 регулируют сокращенный статус, включая его сервисный и территориальный охват. |
| Инвестиционные услуги | Разрешение CNMV для компании инвестиционных услуг и разрешение на торговую площадку по Закону о рынках ценных бумаг | Совершать сделки, исполнять, получать и передавать поручения, консультировать, управлять портфелями, андеррайтить или управлять торговой площадкой только там, где соответствующая услуга предоставлена. Права на хранение и клиентские денежные средства контролируются отдельно. | Начальный капитал и собственные средства следуют классу IFR/IFD и предоставленным услугам. Обязанности по клиентским активам, деловому поведению, управлению, восстановлению или свертыванию деятельности применяются в зависимости от бизнес-модели. |
| Фонды и коллективные инвестиции | Управляющая компания UCITS, схема коллективного инвестирования, AIFM и утверждение или уведомление фонда CNMV | Управлять UCITS или AIF, администрировать или выступать депозитарием, где это допускается законом, и предлагать фонды после требуемого утверждения или уведомления. Разрешение управляющего и утверждение продукта являются отдельными процедурами. | Капитал управляющего и дополнительные собственные средства либо ресурсы для покрытия профессиональной ответственности следуют UCITS/AIFMD и национальному законодательству. Правила о депозитарии, делегировании, оценке и маркетинге продолжают действовать после допуска. |
| Страхование и посредничество | Разрешение или регистрация DGSFP для страховой или перестраховочной организации, страхового дистрибьютора и пенсионной организации | Андеррайтить разрешенные классы страхования жизни, иного страхования или перестрахования либо распространять страхование в пределах регистрации посредника. Принятие риска остается за авторизованным страховщиком или перестраховщиком. | К организациям применяются требования Solvency II к SCR/MCR, управлению и профессиональной пригодности. Посредники используют национальную систему регистрации, компетентности и страхования профессиональной ответственности. |
| Кредитование и альтернативное финансирование | Маршрут специализированной кредитной организации, ипотечно-кредитного посредника, кредитора недвижимости, кредитного сервиса, краудфандинга или обменного бюро | Осуществлять указанную деятельность по потребительскому, ипотечному, лизинговому, факторинговому, краудфандинговому, кредитно-сервисному или иному кредитованию. Каждый маршрут имеет собственный поведенческий и территориальный периметр. | В зависимости от деятельности маршрут относится к Банку Испании, CNMV или соответствующему реестру. Требования к капиталу, профессиональному покрытию и деловому поведению различаются, а обменные бюро несут свой зарегистрированный охват. |
| Криптоактивы и прежние маршруты только с AML | Разрешение CNMV для CASP и уведомление по статье 60; компетенция Банка Испании в отношении указанных эмитентов ART и EMT и пруденциальных вопросов | Предоставлять услуги MiCAR, перечисленные в разрешении по статье 63 или охваченные уведомлением по статье 60; прежние регистрации AML сохраняют только исторический статус. | Защитные требования MiCAR используют классы услуг EUR 50,000, EUR 125,000 или EUR 150,000 и тест фиксированных накладных расходов. Переходный режим MiCA в Испании завершился к 1 июля 2026 года; продолжать деятельность могут только авторизованные поставщики или поставщики с действительным уведомлением. |
| Трастовые, корпоративные и фидуциарные услуги | Профессиональное, корпоративное законодательство и нормы AML для обычного корпоративного или фидуциарного администрирования; зарезервированные услуги хранения, фондовые, платежные и инвестиционные виды деятельности используют собственное разрешение | Оказывать трастовые, корпоративные, фидуциарные или регулируемые административные услуги в рамках применимой профессиональной или регулируемой системы. | Незарезервированное администрирование регулируется профессиональным, корпоративным законодательством и нормами AML, а финансовые услуги проверяются по реестрам CNMV или Банка Испании. |
| Пенсии и пенсионные схемы | Разрешение или регистрация DGSFP для пенсионного фонда и управляющей организации | Управлять профессиональными или индивидуальными пенсионными программами либо администрировать их в рамках утвержденной схемы и инвестиционных правил, при этом продуктовые, администраторские и пруденциальные разрешения фиксируются отдельно. | Обязанности по схеме, управляющему, депозитарию, актуарным вопросам, инвестициям и отчетности следуют пенсионному законодательству и правилам DGSFP. |
| Рынки и инфраструктура | Разрешение или признание CNMV для рынков, MTF/OTF, краудфандинга и информационных услуг; компетенция Банка Испании в отношении закрепленной за ним расчетной и платежной инфраструктуры | Управлять регулируемым рынком, MTF/OTF, CSD, CCP или иной инфраструктурой на основании соответствующего разрешения или признания; утверждение проспекта проходит по отдельному маршруту продукта и раскрытия информации. | Капитал и организационные ресурсы зависят от инфраструктуры. Применяются соответствующий регламент ЕС, национальное рыночное законодательство и действующий тариф. |
Условия допуска
Допустимость, капитал, управление и подача
Закон 10/2014, Королевский декрет-закон 19/2018, Закон о рынках ценных бумаг и инвестиционных услугах, а также страховые, пенсионные правила и правила MiCA определяют допустимого заявителя. Если инструмент этого требует, зарегистрированный офис и головной офис должны находиться в Испании, а эффективное управление должно осуществляться там же. Владельцы квалифицированного участия, источник средств и директора оцениваются на предмет надежности, репутации и коллективной компетентности. Досье должно распределять пруденциальные материалы в Банк Испании, материалы по деловому поведению в инвестиционной сфере и CASP - в CNMV, страховые или пенсионные доказательства - в DGSFP, а меры AML/CFT - в SEPBLAC. Заявители по MiCA также отделяют функции CASP от обязанностей по ART и EMT. Прогнозы и капитал должны быть согласованы с защитой средств или клиентскими активами, ICT и DORA, аутсорсингом, жалобами, инцидентами и непрерывностью деятельности. Сборы и платежи берутся из действующего тарифа органа, принимающего соответствующую подачу.
Процесс для регулятора
Испанский мандат на авторизацию по этапам
В Испании досье распределяются между Банком Испании, CNMV, DGSFP, SEPBLAC и ЕЦБ, поэтому распределение и согласованность между досье являются центральными для мандата.
Этап 01 - Периметр
Зафиксировать инструмент и регулятора
Соотнесите продукты, клиентов и движение денежных средств с Банком Испании и ЕЦБ для банков, с Банком Испании для платежей, электронных денег и кредитных организаций, с CNMV для инвестиций, фондов, рынков, краудфандинга и CASP, с DGSFP для страхования и пенсий, а также с SEPBLAC для AML. Определите каждое основное и вспомогательное разрешение, исключение и трансграничный рынок.
Перед выбором принимающего органа документально определите, где заканчивается платежная функция и начинается обязательство в сфере инвестиций, страхования, кредитования, MiCA или AML.
Этап 02 - Заявитель и доказательства
Собрать досье для испанских органов
Подтвердите допустимого испанского заявителя, собственников и руководителей, затем поместите пруденциальные материалы, материалы по деловому поведению, защите средств, клиентским активам, AML, DORA и аутсорсингу в предписанный отраслевой пакет.
Банк Испании, CNMV и DGSFP используют действующую форму, перечень приложений и тариф для фактического правового инструмента.
Этап 03 - Регуляторная оценка
Управлять параллельными точками рассмотрения в Испании
Подавайте документы по маршруту, требуемому компетентным органом, и отражайте любые изменения собственников, услуг, прогнозов или систем во всех связанных подачах.
Запросы о комплектности, работа по общей процедуре ЕЦБ и любые консультации органов могут повлиять на сроки; планируйте с учетом действующего процесса органа.
Этап 04 - Запуск и надзор
Проверить результат в испанском реестре
До обслуживания клиентов сопоставьте решение с записью Банка Испании, CNMV или DGSFP, утвержденными лицами, капиталом, защитными механизмами, обязанностями по отчетности и завершенными уведомлениями ЕЭЗ.
Меры контроля для SEPBLAC и онбординг со стороны банков, схем, кастодианов и страховщиков остаются отдельными направлениями работы и могут пересматриваться после изменений собственности.
После авторизации
Постоянный надзор, паспортизация и изменение контроля
Банк Испании контролирует пруденциальную отчетность банков, собственные средства платежных организаций и организаций электронных денег, а также защиту средств; CNMV осуществляет надзор за инвестиционным поведением, клиентскими активами, фондами, рынками и CASP; DGSFP применяет правила платежеспособности и управления в страховом и пенсионном секторах. Требования SEPBLAC к AML/CFT, санкциям, аудиту, жалобам, инцидентам, аутсорсингу и DORA накладываются на соответствующее разрешение. Испанский паспорт ЕЭЗ охватывает отраженные услуги после уведомления, тогда как прежний VASP и другие национальные статусы сохраняют свой национальный охват. С 2 марта 2026 года хранение или перевод указанных токенов электронных денег требует анализа PSD2 наряду с MiCA. Пересечение порогов квалифицированного участия, изменения контроля и назначения ключевых руководителей могут потребовать предварительной оценки Банка Испании, CNMV, DGSFP или ЕЦБ. Покупателю следует сверить реестр каждого органа с капиталом, защитой средств или клиентскими активами, отчетностью, проверками, устранением нарушений и существенными договорами.
Первичные источники
Первичные источники
-
Каталог авторизаций Банка Испании
Официальные маршруты для банков, PI, EMI, обменных бюро, специализированных кредиторов и иностранных филиалов - bde.es.
-
Официальные реестры CNMV
Официальные записи об инвестиционных компаниях, управляющих фондами, рынках, краудфандинге и CASP - cnmv.es.
-
Руководство CNMV по регулированию MiCA и авторизации
Официальные услуги CASP, заявление, паспортизация, переходный режим и распределение между CNMV и Банком Испании - cnmv.es.
-
Реестры организаций и разрешений DGSFP
Официальные записи о разрешениях в сфере страхования, перестрахования, посредничества и пенсионного обеспечения - dgsfp.mineco.gob.es.
FAQ
Вопросы по досье регуляторов Испании
Прямые ответы на вопросы о разрешениях и приобретении. Спросите нас напрямую
01 Какой орган выдает финансовые разрешения в Испании?
Банк Испании и ЕЦБ охватывают банковскую деятельность, а Банк Испании также охватывает платежи и указанные кредитные маршруты; CNMV охватывает ценные бумаги, фонды, рынки и CASP; DGSFP охватывает страхование и пенсии.
02 Как разделены разрешения на платежные услуги и электронные деньги?
Платежная организация получает перечисленные платежные услуги, а выпуск электронных денег использует инструмент EMI. Зарегистрированные, малые и исключенные маршруты имеют собственные правовые последствия.
03 Какие испанские маршруты могут охватывать ЕЭЗ?
Гармонизированные разрешения используют формальную процедуру уведомления; национальные освобождения, исключения и прежние регистрации AML сохраняют установленный законом охват.
04 Каков текущий криптомаршрут?
Текущие CASP используют разрешение CNMV по MiCAR или уведомление по статье 60. Банк Испании сохраняет указанные обязанности по ART/EMT, а прежний реестр AML VASP остается частью исторической записи.
05 Можно ли приобрести авторизованную компанию вместо новой подачи?
Акции могут быть приобретены, но разрешение остается у компании. Предлагаемый контролер должен пройти применимую процедуру квалифицированного участия или изменения контроля, а отношения с третьими сторонами требуют отдельного подтверждения.
Проверено консультационной командой SKY7. Последняя проверка: 11 июля 2026 года. Регуляторные сведения приведены по состоянию на июль 2026 года. Эта страница содержит только общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. Перед тем как полагаться на любые сведения о разрешении, капитале или доступе к рынку, проверьте действующее законодательство, реестр регулятора, формы заявлений, тарифы и переходные уведомления.
Расскажите о задаче
Определить регулируемый маршрут в Испании
Предоставьте сведения о продуктах, структуре собственности, местонахождении клиентов и движении денежных средств. SKY7 распределит направления работы с Банком Испании, CNMV, DGSFP, SEPBLAC и ЕЦБ и отделит прежнюю регистрацию VASP от статуса по MiCA. Стоимость консультационных услуг и цены организаций предоставляются по запросу.