审慎监管机构
OSFI监管联邦银行、信托和贷款公司、保险公司及联邦养老金计划
路径要点
司法辖区概况
支付与反洗钱
加拿大银行RPAA PSP注册与FINTRAC MSB/FMSB注册相互独立，并可能同时适用
省级监管层
证券、保险、信用合作社、抵押贷款及魁北克货币服务适用省级或地区制度
证券监管协调
省级和地区监管机构通过CSA协调；CIRO会员资格可能构成额外准入条件
资本依据
审慎监管、交易商、保险公司和省级类别采用不同方法；FINTRAC注册不设最低资本门槛
地域范围
联邦注册覆盖适用的加拿大业务范围；境外活动遵循各目的地市场的规则
收购路径
交割前必须梳理RPAA第24条、OSFI及省级控制权变更程序
审阅日期
监管状况审阅截至2026年7月11日
联邦MSB监管
FINTRAC注册如何运作
FINTRAC - 加拿大金融交易和报告分析中心 - 为货币服务企业办理注册，并监管其联邦AML义务。公开注册依据《犯罪收益（洗钱）和恐怖主义融资法》记录企业及其MSB活动。加拿大银行依据RPAA另行为支付服务提供商办理注册并实施监管。两个登记册均向公众开放，因此SKY7可以在交易初期核实所记录的状态和范围。
两套联邦制度
FINTRAC与加拿大银行并列比较
FINTRAC的监管范围以服务清单界定。提供所列货币服务的企业 - 包括外汇交易、汇出或传输资金、签发或兑付汇票、虚拟货币交易、众筹平台服务、使用装甲车辆运输货币或可转让票据、自2025年7月10日起纳入的支票兑现，以及自2025年10月1日起纳入的特定私人ATM收单 - 根据PCMLTFA第5(h)条属于MSB，必须在运营前注册（第11.1条）。在加拿大没有营业场所，但面向加拿大境内个人或实体推广上述服务，并向加拿大客户提供服务的企业，根据第5(h.1)条属于外国MSB（FMSB）：使用同一登记册，无需设立加拿大实体或办事处，但须指定一名加拿大居民作为通知代表。FINTRAC根据每份完整申请的具体事实进行审查；公布的运营时限包括30日答复、更新和终止期限，以及两年续期周期。
加拿大银行的监管范围以职能清单界定。任何人将RPAA第2条规定的五项支付职能之一 - 提供账户、持有资金、发起转账、授权或协助转账、清算或结算 - 作为非附带性服务提供，即属于PSP，无论其设在加拿大境内（第4条），还是从境外面向加拿大开展零售支付活动（第5条）。自2024年11月16日起，PSP必须先向加拿大银行注册，方可开展任何零售支付活动（第23条）；全面监管自2025年9月8日起实施。加拿大银行会“在切实可行的情况下尽快”完成注册，下文所述国家安全审查期限构成法定时间框架。
两套制度相互独立，且可能同时适用。不执行支付职能的货币或加密资产兑换商可能只受FINTRAC监管，纯处理商可能只受加拿大银行监管，传统汇款企业通常同时受两者监管。RPAA还将FINTRAC状态直接纳入PSP注册：根据第48条，加拿大银行的资格审查包括PCMLTFA第11.1条要求的FINTRAC注册及申请人的监管记录。每项联邦注册覆盖其适用的加拿大业务范围；境外活动遵循目的地市场规则。
监管架构
两套制度概览
| 维度 | FINTRAC MSB / FMSB（PCMLTFA） | 加拿大银行PSP（RPAA） |
|---|---|---|
| 注册主体 | 提供所列MSB服务的主体 - 境内提供商适用PCMLTFA第5(h)条，面向加拿大客户并向其提供服务的外国企业适用第5(h.1)条；运营前须注册（第11.1条） | 在加拿大境内（第4条）或从境外面向加拿大（第5条）将RPAA第2条五项支付职能之一作为非附带性服务提供的PSP；开展任何零售支付活动前须注册（第23条） |
| 费用 | CAD 0 - FINTRAC注册不收取费用；实际成本来自合规计划、居民代表和记录核查 | $2,500，不予退还（SOR/2023-229第25条，按CPI指数调整；根据加拿大银行2026年1月常见问题仍为$2,500）；截至2026年7月11日尚未收取年度评估费，公式待定 |
| 有效期与周期 | 有效期两年，到期前续期（SOR/2007-121第6.1条）；澄清、更新和终止适用30日期限 | 无固定到期日；信息变更须在30日内通知，数据位置变更须提前60日通知（RPAA第59(1)条）；年度报告须于3月31日前提交（第21条）；重大变更须提前5个工作日通知（第22条） |
| 主要义务 | 包含五项要素的合规计划，每两年审查一次有效性（FINTRAC指南4）；提交STR、LCTR、LVCTR和EFT报告；旅行规则；记录保存五年 | 风险管理和事件响应框架（第17条）；发生事件后立即通知（第18条）；通过信托账户，或专用账户加非关联方保险或担保来保障最终用户资金（第20(1)条） |
完整许可地图
加拿大牌照与注册类别
| 许可类别 | 监管机构与状态 | 活动与排除范围 | 准入、资本与控制权依据 |
|---|---|---|---|
| 银行、联邦信托公司和贷款公司 | 依据联邦金融机构法律完成设立，并取得开业和经营命令，由OSFI监管；省级机构适用其所在省制度 | 在机构法定权限和限制范围内吸收存款、放贷及开展受托活动；适用存款保险时，CDIC会员资格须另行取得 | 评估加拿大机构、控制人和高级管理层，并根据OSFI指引审查业务与恢复计划、治理、资本和流动性；重大交易和控制权变更须取得适用的联邦批准 |
| 信用合作社与caisses populaires | 省级设立、注册或牌照及审慎监管；联邦信用合作社依据联邦银行框架运营 | 依据所在地法律提供存款和信用合作社服务；跨省业务和存款保险取决于适用框架 | 会员资格和公司形式、本地治理、资本、流动性及存款保险要求由省级或联邦制度规定 |
| 货币服务与虚拟货币 | 依据PCMLTFA取得FINTRAC MSB或FMSB注册；魁北克还要求取得适用类别的AMF货币服务企业牌照 | 在联邦AML监管下提供所列服务，包括外汇、汇款、汇票、虚拟货币、众筹平台、装甲运钞、支票兑现及特定私人ATM收单活动 | 加拿大境内申请人或面向加拿大的合格外国申请人、合规计划及关键人员筛查；FINTRAC不设最低资本要求，魁北克的资格、担保和费用则依其当前类别而定 |
| 零售支付服务提供商 | 依据RPAA取得加拿大银行PSP注册 | 在加拿大境内提供或面向加拿大提供的五项非附带性支付职能，但须考虑法定排除情形；吸收存款和证券交易适用各自的许可路径 | 运营风险与事件管理框架、资金保障及国家安全审查；根据加拿大银行2026年1月常见问题，指数调整后的申请费为$2,500，并须实时核实评估费状态 |
| 投资交易商、共同基金交易商与市场运营商 | 向每个适用的省级或地区证券监管机构注册；类别要求时须取得CIRO交易商会员资格；市场认可或豁免须另行办理 | 在注册类别和辖区内开展交易、承销、咨询或市场运营；证券活动须取得相关省级或地区注册 | 依据当地证券法和CIRO规则设立加拿大机构并登记个人，满足专业能力、合规、营运资本、保证金或保险及客户资产控制要求 |
| 投资组合经理、顾问与投资基金经理 | 在所需类别下取得省级或地区证券注册，并通过加拿大证券管理机构协调 | 按类别提供咨询、全权委托投资组合管理和基金管理，并在每个适用省份或地区完成注册 | 配备合格的咨询代表和最终指定负责人，并满足资本、保险、托管和利益冲突控制要求；收购和重组须接受证券监管分析 |
| 投资基金、众筹与发行路径 | 省级招股说明书回执、豁免或基金报告；通过注册众筹门户或交易商路径；依据证券法持续披露 | 在豁免或回执范围内分销基金证券或符合资格的众筹发行；银行和支付服务须通过相应受监管实体提供 | 加拿大或符合资格的外国发行人，以及经理和托管安排，并满足披露、估值、审计和投资者限额控制要求；服务提供商资本依注册类别确定 |
| 保险、再保险与中介机构 | 联邦监管保险公司须取得OSFI命令，并取得省级保险经营牌照；代理人、经纪人和理算师由省级发牌 | 承保获批险种，并在已获牌照的省份销售或提供咨询；中介活动由适用的省级牌照覆盖 | 控制人、董事、精算和风险职能，联邦类别适用OSFI资本要求，省级类别适用市场行为、错误与遗漏保险和收费要求 |
| 消费信贷、抵押贷款、租赁与放贷 | 银行和受监管贷款机构适用其审慎监管框架；抵押贷款经纪公司、发薪日贷款机构和消费信贷企业可能需要省级牌照或注册 | 依据适用的联邦或省级法律提供贷款或中介服务，并按产品、省份和客户类型确定路径 | 实体和负责人的适当性、披露、利率及催收规则，以及规定适用时的保证金或营运资本；须按省份和客户类型逐一测试 |
| 信托、公司与受托服务 | 受监管信托业务通过OSFI取得联邦信托和贷款公司批准，或适用省级信托公司制度；普通公司设立遵循公司服务框架 | 在机构权限范围内开展受托、存款或贷款活动；公司服务业务须履行适用的公司法和AML义务 | 依据相关联邦或省级法规设立当地机构，配置获批控制人和管理层，并满足治理、资本及资金保障要求 |
| 养老金与退休计划管理 | OSFI监管联邦管辖的私营养老金计划；省级养老金监管机构监管其辖区内的计划，相关产品还叠加适用证券和保险规则 | 管理和投资适用的注册计划；第三方投资管理适用相应证券类别 | 依据适用养老金法完成计划注册，并满足管理人的受托治理、资金筹措和精算规则、托管、报告及变更批准要求 |
| 赌博、博彩与彩票 | 省级和地区博彩主管机关及彩票公司；联邦《刑法》规定总体法律边界 | 依据适用的省级或地区路径开展经批准的博彩、供应商或注册活动 | 满足省级所有权诚信、技术、AML、负责任博彩和收费要求；支付与证券许可仍须另行取得 |
准入与运营材料
资格、资本、治理与客户资产
加拿大的申请人测试取决于具体法律工具。OSFI审查拟设机构、控制人、资本来源、董事会和高级管理层能力、业务可行性、审慎治理、风险、合规、审计、技术及恢复能力。证券监管机构和CIRO审查企业、获准个人、专业能力、利益冲突、财务状况、保险、托管及账簿记录。省级保险公司、抵押贷款企业和魁北克MSB还需接受特定类别的负责人、保证金、担保和当地市场行为测试。
资本要求取决于所选加拿大路径。FINTRAC注册不收取申请费，也不设最低资本门槛；RPAA采用资金保障要求，而非银行资本要求。银行、保险公司、交易商和信托公司采用审慎资本或营运资本方法，省级类别则适用其现行标准。PSP持有的客户资金必须遵守RPAA资金保障要求；交易商和基金资产适用证券托管规则；存款及保险负债适用各自的审慎保护制度。每项安排均须按照其监管制度形成文件。
申请流程
联邦与省级申报路径
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1. 梳理职能与客户地域
测试每项货币、支付、存款、证券、信贷、保险和养老金职能，并确定提供服务的每个省份。
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2. 选择法律申请人和注册路径
确定所需的加拿大申请实体或合格外国申请人、控制人、董事、负责人及联邦和省级申报矩阵。
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3. 提交各项正式申请
使用现行表格、费用和证明材料，分别向FINTRAC、加拿大银行、OSFI、证券监管机构、CIRO及省级机构提交申请，并按各自时间表管理审查。
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4. 完成审查和国家安全程序
回复补充信息要求，完成法定筛查，并确认每项所需许可的最终状态和范围。
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5. 在登记范围内启动业务
在首笔受监管交易前，确认公开状态、条件、资金保障、资本、保险、负责人及报告日程。
收购替代申请
加拿大现成主体为何适合收购
两套制度均明确规定注册实体易手时的处理方式 - 这正是加拿大现成主体适合收购方的原因。在FINTRAC制度下，注册保留在实体名下，所有权变更适用已公布的30日更新义务及资格排除筛查，覆盖CEO、总裁、董事和每位持股20%或以上的所有者。相关要求及买方的举证方式详见所有权变更指南。
加拿大银行的路径由法律明确规定。根据RPAA第24条，控制权即将被收购的已注册PSP必须在收购前提交一份考虑拟议收购的新注册申请，并据此完成注册；根据《条例》，控制权门槛自三分之一表决权起算，控制权转移后，按收购调整的注册将成为有效状态。按收购调整的申请须依照法定期限接受财政部长的国家安全筛查 - 是否启动审查的决定期限为60日，可延长60日；全面审查期限为180日，也可延长。交易计划应为完整监管审查预留时间。
SKY7当前的加拿大待售实体以其有效FINTRAC MSB注册为基础出售。当买方的支付模式进入RPAA监管范围时，加拿大银行注册仍是单独工作事项。交易机制详见加拿大MSB收购专题指南；范围测试详见FMSB注册指南和RPAA PSP注册指南。
当前在售目录
加拿大当前可售实体
供应情况随时变化 - 以下是目前可交易的实体。价格请询；状态说明与登记册一致，审查中的申请会明确标注。
最新进展
尽职调查中需确认的时点事项
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RPAA评估费
截至2026年7月11日，年度评估费尚未开始征收；交易预算应确认成本回收公式及当前收费状态。
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登记册动态
加拿大银行登记册于2026年7月11日列有1,463家已注册PSP和486宗审查中的申请；请在实时登记册中确认当前状态和范围。
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范围政策
FINTRAC当前清单包括众筹平台服务、装甲运钞服务、自2025年7月10日起纳入的支票兑现，以及自2025年10月1日起纳入的特定私人ATM收单；请从原始来源复核该清单和加拿大银行标准。
深入了解
加拿大注册路径与指南
一手来源
一手来源
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FINTRAC MSB和FMSB指南
FINTRAC官方注册页面、当前MSB服务清单、合规指南和公开登记册界定了AML注册范围及义务。
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加拿大银行零售支付监管
加拿大银行的RPAA框架、PSP登记册、申请指南及2026年1月常见问题界定了注册、资金保障、费用和收购机制。
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OSFI法律与申请指南
OSFI官方法案与法规索引及交易指引适用于联邦监管的银行、信托和贷款公司、保险公司及养老金计划。
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省级监管机构与CIRO
相关证券、保险、抵押贷款、养老金和魁北克AMF登记册以及CIRO会员记录决定当地状态和业务范围。
常见问题
加拿大牌照常见问题
01 FINTRAC MSB注册涵盖哪些范围？
该注册记录企业及其在联邦AML/CFT监管下登记的MSB活动。魁北克业务和其他实质性活动可能还需取得单独许可。
02 FINTRAC当前MSB清单包括哪些服务？
清单包括外汇、汇款、汇票、虚拟货币、众筹平台和装甲运钞服务，以及自2025年7月10日起纳入的支票兑现和自2025年10月1日起纳入的特定私人ATM收单。
03 MSB何时还需要RPAA注册？
应分别适用五项支付职能测试和非附带性测试。汇款企业通常需要两项注册，而其他MSB或处理商可能只落入其中一个监管范围。
04 证券注册由谁管理？
省级和地区监管机构执行证券法，并通过CSA协调；相关交易商类别还必须取得CIRO会员资格。
05 加拿大如何确定最低资本？
资本要求取决于所选路径。FINTRAC注册不设规定的最低资本门槛，RPAA侧重客户资金保障，而审慎监管、交易商、保险公司和省级类别各自采用现行方法。
06 买方能否先交割，再向加拿大银行更新信息？
控制权将被收购的已注册PSP必须在收购前遵循RPAA第24条。OSFI以及省级控制权、证券监管和交易对手程序也可能适用。
经SKY7顾问团队审阅。最后审阅日期：2026年7月11日。本页面仅提供一般信息，不构成法律、监管、税务、投资或财务建议。事实依据包括FINTRAC发布的页面、PCMLTFA及其法规、RPAA、《零售支付活动条例》和加拿大银行出版物 - 相关内容于2026年7月11日在fintrac-canafe.canada.ca、bankofcanada.ca和laws-lois.justice.gc.ca查阅。所有陈述均以2026年7月为准。登记数量、评估费状态和解释性政策可能变化 - 依赖前请逐项从原始来源核实。
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