Швейцария · Маршрут присоединения к SRO

Криптобизнес в Швейцарии: маршрут присоединения к SRO

В Швейцарии модели криптообмена, брокерских и OTC-операций, а также кастодиальных кошельков обычно работают через присоединение к одной из 11 признанных FINMA саморегулируемых организаций (SRO), которые осуществляют надзор в соответствии с Законом о борьбе с отмыванием денег. Для моделей, предусматривающих пруденциально регулируемую деятельность, применяется соответствующий маршрут лицензирования FINMA. SKY7 сопровождает как приобретение действующих компаний, так и подачу новых заявок.

Записаться на консультацию Как проходит мандат SKY7

11: Признанные FINMA организации SRO в официальном списке по состоянию на 10 июля 2026 года - присоединение к одной из них является швейцарским маршрутом для криптопосредников.
CHF 50,000: Годовая валовая выручка - один из четырех установленных постановлением порогов, при достижении которых посредническая деятельность считается профессиональной, а присоединение становится обязательным.
5 дней: Согласно опубликованному регламенту сборов, VQF принимает решения по ускоренному приему в течение пяти рабочих дней после получения полного комплекта документов.
4 порога: Критерии профессиональной деятельности охватывают годовую выручку, деловые отношения, активы под контролем и объем операций.

Кратко о маршруте

Швейцарское право относит компании, занимающиеся криптообменом, брокерскими и OTC-операциями, а также кастодиальными кошельками, к финансовым посредникам в соответствии с Законом о борьбе с отмыванием денег (AMLA). При ведении деятельности на профессиональной основе они должны присоединиться к признанной FINMA саморегулируемой организации - по состоянию на июль 2026 года признано 11 таких SRO - и затем находятся под надзором этой SRO. FINMA признает и контролирует SRO. Прием депозитов, операции с ценными бумагами, торговые площадки DLT и управление портфелями проходят по соответствующим маршрутам лицензирования FINMA. Деятельность, ориентированная на ЕС, планируется отдельно в рамках применимого режима MiCA. Место этого маршрута среди доступных вариантов показано в обзоре юрисдикции Швейцарии.

Соответствие регуляторному режиму

Присоединение к SRO и лицензирование FINMA зависят от вида деятельности

Модели криптообмена, брокерских и OTC-операций, а также кастодиальных кошельков обычно используют присоединение к признанной FINMA организации SRO, после чего компания подпадает под надзор в соответствии с AMLA. Прием депозитов, операции с ценными бумагами, торговые площадки DLT и управление портфелями проходят по соответствующим маршрутам лицензирования FINMA. Эта карта видов деятельности определяет подходящий статус для бизнес-модели.

Различие можно проверить, и контрагенты действительно это делают. FINMA предоставляет поиск участников SRO, основанный на данных самих SRO, а банки обращаются к нему до начала обслуживания. Присоединившаяся компания может четко указывать свой статус как члена признанной FINMA организации SRO под надзором в соответствии с AMLA. Статус можно проверить через поиск участников SRO на сайте FINMA и в собственном списке SRO. Наше руководство по швейцарскому маршруту через SRO объясняет эту структуру с практической точки зрения.

Актуальные предложения

Сейчас доступно в Швейцарии

Доступность меняется - эти лоты актуальны сегодня.

Швейцария · SRO SO-FIT · VASP

Швейцарская VASP-компания SO-FIT

Швейцарская компания с документально подтверждённой действующей аффилиацией SO-FIT, аудированной системой ПОД/ФТ и должностными лицами - резидентами, подготовленная для обмена, OTC, переводов и платёжных услуг.

Финансовые разрешения в Швейцарии и досье регулятора FINMA · ARIF · Регуляторные маршруты для криптоиндустрии и Web3

Швейцарская компания - член СРО ARIF - на продажу

Приобретите компанию в Цуге с действующим членством в ARIF и некастодиальным пакетом PoA для финансового посредничества и цифровых активов.

Финансовые разрешения в Швейцарии и досье регулятора FINMA · SO-FIT SRO · Регуляторные маршруты для криптоиндустрии и Web3

Продаётся швейцарская компания с SO-FIT, банком и Kraken Pro

Приобретите женевскую компанию с SO-FIT, заявленными отношениями с Raiffeisen и Kraken Pro, швейцарским товарным знаком и денежными средствами.

Регуляторный периметр

Кто является финансовым посредником и когда деятельность становится профессиональной

Сам закон не упоминает криптоактивы. Ст. 2 п. 3 AMLA определяет финансовых посредников как лиц, которые на профессиональной основе принимают или хранят принадлежащие другим активы либо содействуют их инвестированию или переводу (fedlex.admin.ch, SR 955.0). Виртуальные валюты включены через исполнительное постановление: согласно ст. 4 AMLO, содействие их переводу является платежной услугой при наличии постоянных деловых отношений или права распоряжения монетами клиента - именно это представляет собой кастодиальный кошелек - а перевод денежных средств и ценностей прямо включает виртуальные валюты. Согласно Руководству FINMA 06/2024, эмитенты стейблкоинов также являются финансовыми посредниками.

Для "профессиональной основы" ст. 7 AMLO устанавливает конкретные пороги: валовая выручка свыше CHF 50,000 в год, более 20 деловых отношений, право распоряжения активами третьих лиц на сумму свыше CHF 5 миллионов или годовой объем операций свыше CHF 2 миллионов. Достижение любого из этих порогов влечет требование о присоединении для профессиональной посреднической деятельности.

Схема надзора

Роли FINMA, SRO и SO

Роли FINMA, SRO и SO
Орган	За кем осуществляет надзор	Что это
FINMA	Банки, компании по операциям с ценными бумагами, управляющие фондами, торговые площадки DLT и держатели финтех-лицензий; признает SRO и авторизует SO	Государственный орган надзора за финансовым рынком в соответствии с FINMASA
SRO - признано 11	Надзор по AMLA за посредниками согласно ст. 2 п. 3, включая модели криптообмена, брокерских и OTC-операций и кастодиальных кошельков	Частноправовой надзорный орган по AMLA, признанный FINMA; членство ставит компанию под его надзор
SO - авторизовано 4	Постоянный надзор за управляющими портфелями и доверительными управляющими, имеющими лицензию FINMA по FinIA, в рамках полностью отдельного маршрута	Частноправовой орган, авторизованный FINMA; AOOS и SO-FIT выполняют обе функции, которые остаются разделенными согласно ст. 43a FINMASA

Что дает членство

Деятельность, охватываемая присоединением к SRO

Присоединение охватывает профессиональное финансовое посредничество в понимании AMLA: обмен фиатных валют на криптоактивы и криптоактивов на криптоактивы, брокерские и OTC-операции, перевод денежных средств и ценностей в виртуальных валютах, кастодиальные кошельки и платежные услуги. Руководство FINMA для финтех-компаний формулирует это прямо: торговля виртуальными валютами подпадает под AMLA, а компании, деятельность которых регулируется AMLA, должны присоединиться к SRO (finma.ch).

Пруденциально регулируемая деятельность проходит по отдельным маршрутам FINMA. Для приема публичных депозитов требуется банковская лицензия либо финтех-лицензия согласно ст. 1b Закона о банках с лимитом публичных депозитов CHF 100 миллионов: отдельный маршрут получения швейцарской финтех-лицензии. Для операций с ценными бумагами требуется лицензия компании по ценным бумагам; для торговой площадки с ценными бумагами DLT - лицензия торговой площадки DLT; для управления портфелями или доверительного управления - лицензия по FinIA с надзором SO: маршрут управляющего портфелями. Присоединившаяся компания описывает свой статус как член признанной FINMA организации SRO под надзором в соответствии с AMLA.

Требования

От чего зависит присоединение

Внутренние правила и организация
Ст. 14 п. 2 AMLA - посредник обеспечивает соблюдение требований посредством внутренних правил и организационной структуры, адаптированных к фактическому движению средств.
Хорошая репутация компании и руководства
Компания и лица, ответственные за ее администрирование и управление, должны обладать хорошей репутацией, которая оценивается по представленному комплекту документов.
Квалифицированные участники
Репутация и влияние квалифицированных акционеров не должны вредить осмотрительному и надежному ведению бизнеса - проверка проводится повторно при каждом изменении структуры собственности.
Операционная связь со Швейцарией
Режим охватывает бизнес, ведущий деятельность в Швейцарии или из Швейцарии, а корпоративное право требует наличия представителя, проживающего в стране. AMLA не устанавливает минимальный капитал; корпоративно-правовые минимумы составляют CHF 100,000 для AG и CHF 20,000 для GmbH.
Специалист по AML и обучение
Каждая SRO устанавливает собственные правила - например, SO-FIT требует назначения обученного специалиста по AML и индивидуально аккредитует сотрудников, чьи функции подпадают под AMLA.
Аудит, лицензированный SRO
Аудиты AML проводят аудиторские компании, лицензированные самой SRO согласно ст. 24a AMLA. Эти расходы входят в постоянный операционный бюджет.

Расходы и комплаенс

Порог CHF 1,000, правило передачи информации и операционный бюджет

FINMA применяет правило передачи информации к транзакциям в блокчейне. При обменных операциях с виртуальной валютой контрагенты идентифицируются начиная с CHF 1,000, а связанные операции суммируются за 30 дней (ст. 51a AMLO-FINMA - для членов SRO аналогичные требования закреплены в собственных правилах SRO).

Вступительные тарифы, что необычно для этого рынка, опубликованы. VQF взимает CHF 1,800 плюс НДС при вступлении и CHF 400 в год в качестве членского взноса (регламент сборов, документ 1101.5, на vqf.ch). Тариф ARIF (версия от 1 января 2026 года на arif.ch) устанавливает регистрационный сбор CHF 1,500 и ежегодные сборы от CHF 2,110. SO-FIT ежегодно пересматривает суммы и не публикует их открыто. В бюджет следует включить весь комплекс расходов - сборы по соответствующей категории, аудит, проводимый лицензированным SRO аудитором, и надзорный сбор FINMA, который SRO перевыставляют своим членам. Банковские и платежные отношения развиваются параллельно как отдельное коммерческое направление. Стоимость услуг SKY7 определяется после уточнения объема проекта.

Рыночная стратегия

Операции в Швейцарии и планирование рынка ЕС

Присоединение к SRO создает специализированную швейцарскую основу для криптопосредничества под надзором в соответствии с AMLA. Компании со стратегией дистрибуции в ЕС отдельно организуют получение применимой авторизации MiCA и направление работы по доступу на рынок. SKY7 определяет целевые рынки в начале проекта, чтобы швейцарский и европейский компоненты были выстроены с учетом предполагаемой клиентской базы.

Вместо этого Швейцария предлагает режим федерального права с подтвержденной историей: AMLA действует с 1997 года, FINMA опубликовала классификацию токенов в феврале 2018 года, Закон о DLT полностью вступил в силу в августе 2021 года, а банки, специализирующиеся на криптоактивах, существуют с 2019 года (finma.ch, admin.ch). Эта история поддерживает развитую банковскую, комплаенс- и профессиональную инфраструктуру для швейцарского криптобизнеса.

Регуляторное развитие

Предлагаемая лицензия для криптоорганизаций

Структура режима меняется. 22 октября 2025 года Федеральный совет открыл консультации по поправке к FinIA, предусматривающей две новые лицензии FINMA: для организаций, работающих с платежными инструментами, и для криптоорганизаций, охватывающих хранение, включая стейкинг, клиентскую торговлю и обменные услуги. Одновременно предлагается упразднить финтех-лицензию. Консультации завершились 6 февраля 2026 года; по состоянию на 10 июля 2026 года послание в Парламент еще не направлено (admin.ch, sif.admin.ch). Комментарии юридических фирм трактуют пакет как перевод нынешних криптопосредников под надзором SRO на прямое лицензирование FINMA с переходными периодами и возможным началом применения с 2027 года. Окончательные сроки будут зависеть от парламентского процесса.

Маршрут SRO остается действующей основой, а организация с устойчивым присоединением и надежной историей комплаенса хорошо подготовлена к будущему переходу. Пересмотренный AMLA и федеральный реестр бенефициарных владельцев вступают в силу 1 октября 2026 года (sif.admin.ch), возлагая обязанности по прозрачности непосредственно на организации. SKY7 отслеживает оба направления реформы в рамках каждого мандата.

Купить или создать

Приобрести присоединенную компанию или оформить новое присоединение

Присоединение закреплено за компанией, поэтому швейцарская организация, состоящая в SRO, может перейти к новому владельцу через продажу акций. Поскольку хорошая репутация квалифицированных участников является условием членства согласно ст. 14 AMLA, новый владелец проходит повторную проверку. SRO требуют незамедлительно уведомлять об изменениях в структуре собственности: SO-FIT - об акционерах с долей свыше 10 процентов, VQF - о любых изменениях обстоятельств владения. SRO проводит проверку собственности на уровне своего члена, а поиск участников FINMA обычно обновляется на основании данных SRO в течение двух-пяти рабочих дней. Механика сделки и перечень вопросов для комплексной проверки покупателем изложены в материале о приобретении швейцарской компании, состоящей в SRO.

Создание новой структуры позволяет с первого дня адаптировать ее к операционной модели. Согласно опубликованной ускоренной процедуре VQF, решение принимается в течение пяти рабочих дней после получения полного комплекта документов, однако сложные криптопроекты могут потребовать вступительного аудита или проверки бизнес-модели. По тарифу ARIF такие проверки оплачиваются из расчета CHF 350 в час. Стандартные сроки зависят от SRO, бизнес-модели и комплекта документов. Выбор подходящей для вашей модели организации из 11 SRO требует отдельного решения - см. сравнение SO-FIT, VQF и ARIF. В обоих случаях мандат проходит одинаковые этапы, описанные в материале о порядке работы SKY7.

FAQ

Частые вопросы о швейцарском маршруте через SRO

01 Какой швейцарский статус применяется к криптобизнесу?

Модели криптообмена, брокерских и OTC-операций, а также кастодиальных кошельков обычно работают как финансовые посредники в соответствии с AMLA через присоединение к признанной FINMA организации SRO. Прием депозитов, операции с ценными бумагами, эксплуатация торговой площадки DLT и управление портфелями проходят по соответствующим маршрутам лицензирования FINMA.

02 Как осуществляется надзор за членством в SRO?

SRO контролирует соблюдение ее членом требований AMLA, а FINMA признает и проверяет саму SRO. Компания может указывать свой статус как "член признанной FINMA организации SRO под надзором в соответствии с AMLA". Статус можно проверить через поиск участников SRO на сайте FINMA и в собственном списке SRO.

03 В чем разница между SRO и SO?

Эти органы работают с разными категориями участников. SRO, которых по состоянию на июль 2026 года признано 11, осуществляют надзор за финансовыми посредниками в соответствии с AMLA, включая модели криптообмена и кастодиальных кошельков. SO, которых авторизовано 4, осуществляют постоянный надзор за управляющими портфелями и доверительными управляющими, имеющими лицензию FINMA по FinIA. AOOS и SO-FIT выполняют обе функции, которые по закону должны оставаться разделенными. Актуальные списки следует проверять на finma.ch.

04 Когда присоединение к SRO становится обязательным?

Деятельность считается профессиональной при достижении любого из установленных постановлением порогов: CHF 50,000 годовой выручки, более 20 деловых отношений, CHF 5 миллионов активов под правом распоряжения или CHF 2 миллиона годового объема операций. Присоединение оформляется до начала работы бизнеса в этих пределах.

05 Можно ли обслуживать клиентов из ЕС через швейцарскую компанию, состоящую в SRO?

Присоединение к SRO обслуживает швейцарскую регуляторную систему. Дистрибуция в ЕС планируется через применимую авторизацию MiCA и соответствующий маршрут доступа на рынок, а деятельность в отдельных странах определяется с учетом целевой клиентской базы.

06 Завершит ли реформа маршрут SRO для криптобизнеса?

По состоянию на июль 2026 года вопрос остается открытым. Поправка Федерального совета к FinIA предусматривает лицензию для криптоорганизаций и перевод нынешних криптопосредников под надзором SRO на прямое лицензирование FINMA. Консультации завершились 6 февраля 2026 года, а послание в Парламент еще ожидается. В комментариях предполагаются переходные положения и возможное начало применения с 2027 года. Окончательные сроки будут зависеть от парламентского процесса.

07 Сколько стоит швейцарский маршрут через SRO?

Стоимость услуг SKY7 определяется после уточнения объема проекта. Официальные вступительные сборы публикуют сами SRO: регламент сборов VQF (документ 1101.5 на vqf.ch) и тариф ARIF (версия от 1 января 2026 года на arif.ch). SO-FIT не раскрывает размеры своих сборов публично. Помимо вступления, в бюджет следует включить ежегодные сборы, аудит, проводимый лицензированным SRO аудитором, и перевыставляемый сбор FINMA.

Подробнее

Руководства по этому маршруту

Швейцарский маршрут SRO для криптобизнеса

Членство в SRO и лицензии FINMA в зависимости от деятельности, а также изменения, связанные с планируемой лицензией для криптоорганизаций.

Покупка швейцарской компании, аффилированной с СРО

Как происходит смена собственника: повторная проверка квалифицированных участников, уведомление SRO и перечень вопросов для комплексной проверки покупателем.

SO-FIT, VQF или ARIF: выбор швейцарской SRO

Чем на практике различаются признанные FINMA организации SRO: порядок приема, периодичность аудита и соответствие бизнес-модели.

Обзор швейцарского маршрута

Все швейцарские маршруты в одном обзоре: присоединение к SRO, финтех-лицензия и управляющие портфелями по FinIA, включая взаимосвязь между ними.

Материал проверен консультационной командой SKY7. Дата последней проверки: 11 июля 2026 года. Эта страница содержит общую информацию и не является юридической, регуляторной, налоговой, инвестиционной или финансовой консультацией. Предлагаемые лицензии для криптоорганизаций и организаций, работающих с платежными инструментами, продолжают разрабатываться, а списки SRO и тарифы периодически обновляются. До дальнейших действий подтвердите актуальный охват и требования для предполагаемой бизнес-модели.

Расскажите о задаче

Спланируйте правильный швейцарский маршрут

Расскажите нам о своей модели, рынках и структуре собственности. Мы определим, охватывает ли вашу деятельность присоединение к SRO или требуется пруденциальная лицензия, а также какой вариант лучше поддерживает план запуска: приобретение присоединенной компании или подача новой заявки.