Швейцарская финтех-песочница: что на самом деле дают CHF 1 млн

Требование о получении швейцарской банковской лицензии возникает при профессиональном приёме публичных депозитов. Банковское постановление определяет профессиональную деятельность как наличие более 20 публичных депозитов или публичное привлечение средств, поэтому платёжным приложениям, кошелькам и моделям с остатками средств на маркетплейсах следует оценивать этот критерий на раннем этапе.

Песочница, действующая с 1 августа 2017 года, отключает этот триггер. При соблюдении трёх условий деятельность считается непрофессиональной даже при множестве вкладчиков и публичном маркетинге. В этом и заключается реальная ценность режима: CHF 1 млн - не столько предел бизнеса, сколько возможность тестировать модель хранения депозитов на действующем рынке без подачи заявления и ожидания одобрения. С 1 августа 2021 года в лимит также включаются криптоактивы на коллективном хранении.

После пересмотра постановления от 30 ноября 2018 года, вступившего в силу 1 апреля 2019 года, депозиты в песочнице разрешено инвестировать, однако процентно-маржинальный бизнес остаётся вне этого маршрута.

По финтех-лицензии в соответствии со статьёй 1b депозиты не инвестируются и на них не начисляются проценты, поэтому доход компании формируется за счёт комиссий, а не маржи. Это различие помогает определить, какая модель лучше соответствует экономике продукта: песочница с лимитом CHF 1 млн или лицензированный режим с лимитом CHF 100 млн.

Статья 6 касается профессионального привлечения депозитов по Закону о банках. Закон о борьбе с отмыванием денег оценивается параллельно. Компания в песочнице, работающая по платежной модели, является финансовым посредником согласно пункту 3 статьи 2 AMLA и должна вступить в саморегулируемую организацию согласно пункту 1 статьи 14 AMLA - по состоянию на июль 2026 года FINMA признает одиннадцать СРО.

Уровни швейцарского надзора зависят от вида деятельности. Членство в СРО обеспечивает надзор по AMLA, тогда как профессиональное привлечение публичных депозитов регулируется статьей 1a или 1b Закона о банках. Одиннадцать признанных СРО осуществляют надзор за посредниками по AMLA, а четыре уполномоченные надзорные организации контролируют управляющих портфелями и доверительных управляющих, которые уже имеют лицензию FINMA по Закону о финансовых учреждениях - это другая категория участников. Если ваша модель относится к уровню СРО, наше сравнение SO-FIT, VQF и ARIF показывает, как выбрать между ними.

При превышении CHF 1 млн пункт 4 статьи 6 даёт 10 дней для уведомления FINMA и 30 дней для подачи заявления на получение лицензии; до принятия решения по заявлению FINMA может запретить дальнейший приём депозитов. На следующей ступени действует похожий порядок: держатель лицензии по статье 1b, превысивший CHF 100 млн, должен уведомить FINMA в течение 10 дней и подать заявление на полную банковскую лицензию в течение 90 дней. Эти сроки необходимо учитывать в системе мониторинга объёмов и плане роста.

Поскольку песочница применяется непосредственно, соблюдение её трёх условий - лимита, запрета на процентную маржу и требования о раскрытии информации - необходимо контролировать как действующие операционные требования. После превышения лимита начинается отсчёт 10-дневного срока для уведомления и 30-дневного срока для подачи заявления.

Песочница поддерживает рыночное тестирование в пределах CHF 1 миллиона. Затем швейцарское право предлагает дополнительные маршруты для модели, готовой к масштабированию, каждый со своим инструментом и надзорным органом.

Швейцарская карта маршрутов следует за видом деятельности. Модели обмена, брокерских услуг и кастодиальных кошельков обычно используют членство в СРО по AMLA; это описано в нашем обзоре швейцарского криптомаршрута. Платежные модели и модели хранимой стоимости используют песочницу, структуру с членством в СРО или финтех-лицензию по статье 1b в зависимости от того, как удерживаются и используются средства клиентов.

По состоянию на июль 2026 года публичный реестр FINMA содержит пять держателей финтех-лицензии. Минимальный капитал для этого маршрута составляет 3 процента от суммы депозитов, но не менее CHF 300 000, тогда как для полноценного банка требуется CHF 10 млн. Группы, обслуживающие клиентов в ЕЭЗ, могут сочетать подходящую швейцарскую структуру с организацией, авторизованной в ЕС, распределив между ними дистрибуцию, договоры и потоки услуг.

Если модели соответствует ступень членства в SRO, приобретение позволяет получить действующую организацию под надзором SRO - именно к этой ступени относятся доступные швейцарские компании SKY7. Более высокие ступени предполагают консультационное сопровождение и подготовку заявления. На установочном звонке мы определим, стоит ли начинать с песочницы или сразу оформлять членство, а также когда следует приступать к подготовке пакета по статье 1b.