路径要点
决策摘要
谁适合使用本追踪指南
适用于需要核查特定法律实体能否在欧盟提供指定加密资产服务的运营商、合规团队和客户。
决定结论的因素
当前ESMA登记册数据、法律实体识别码、授权和撤销日期、服务范围及相关跨境覆盖范围。
如何使用数据快照
按状态、服务和市场覆盖范围查阅注明日期的法律实体记录,并在签约或上线前重新核查影响决策的关键字段。
下一步行动
核查登记册前,收集签约实体的法定名称、可取得的LEI、拟议服务及客户所在成员国。
权威信息来源
以当前ESMA登记册为中央参考
MiCA第109条和第110条要求ESMA维护获授权服务提供商及不合规实体的中央登记信息。ESMA表示,其临时MiCA登记册显示的数据由各国主管机构和欧洲银行管理局提供。其MiCA页面另设加密资产服务提供商文件。
ESMA表示,该登记册每周重新发布。因此,国家登记册或近期监管决定可能会先于ESMA下一次发布出现。ESMA还会在文件中保留已撤销的授权及其生效撤销日期。搜索结果只是核查的起点:必须综合查阅状态、日期、服务和法律实体字段。
官方数据
判断登记记录是否可用的四项核验
| 核验项目 | 待匹配证据 | 可回答的问题 |
|---|---|---|
| 法律实体 | 法定名称、已报告的LEI及主管机构 | 登记记录是否属于拟议签约实体 |
| 当前状态 | 授权日期及任何撤销日期 | 记录是否支持当前授权,而非仅反映历史授权 |
| 服务范围 | 登记列明的加密资产服务 | 拟议活动是否属于该实体记录的获准范围 |
| 跨境范围 | 针对相关服务报告的成员国代码 | 登记册数据是否反映拟采用的跨境服务路径 |
核验流程
如何在实时登记册中核查服务提供商
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记录发布日期
打开ESMA的《加密资产市场条例》页面,记录可下载登记册文件旁显示的最近更新日期。
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按法律实体身份搜索
将准确的法定名称及可取得的LEI与将签署客户合同的实体进行匹配。
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查阅两个状态日期
确认授权日期并检查撤销字段;撤销日期标志着记录所载授权效力的终止。
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匹配服务
将拟议产品流程中的每项受监管职能与该实体登记列明的加密资产服务进行比较。
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核查跨境数据
对于本国成员国以外的活动,应检查与相关服务关联的成员国代码,并依照第65条进行分析。
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留存证据
在签约或上线前,将登记册发布日期、匹配字段及国家主管机构交叉核验结果保存至尽职调查记录。
跨境服务
第65条规定的是通知流程
第65条要求拟在多个成员国提供服务的CASP向其本国主管机构发出通知。提交材料须说明相关成员国、拟跨境提供的服务、计划开始日期以及MiCA范围以外的其他活动。本国主管机构会将这些信息传达给东道国联络点、ESMA和EBA。
应结合本国授权与服务层面的跨境通知安排进行审查。将公共登记册数据与合同、客户旅程以及每个目标成员国受监管职能的实际分配进行比较。
统计口径
如何解读注明日期的数据快照
截至2026年7月3日的ESMA MiCA CASP数据集快照包含277条有效法律实体记录。每条记录均有独立的法定名称和记录识别码。该数字统计的是法律实体,而非商业品牌、服务线或国家覆盖条目。范围涵盖欧盟及欧洲经济区内的三个欧洲自由贸易联盟国家:冰岛、列支敦士登和挪威。
该数据集记录授权或通知的依据类型。因此,277这一数字作为快照中的有效法律实体记录数量报告;每条记录的确切依据仍应单独查阅。
随着主管机构报告新决定、服务变更和撤销情况,该数量将发生变化,而ESMA的每周发布周期可能造成短暂的报告滞后。本文不纳入国家排名或审批速度主张,因为登记册并非对申请材料质量、问询轮次、监管工作量或端到端处理时间进行的受控比较。
运营审查
结合运营尽职调查完成登记册核查
签约链
将登记实体与签署客户协议的集团公司及各个面向客户的环节对应起来。
产品适配性
仍需将登记列明的服务与产品、资产流、托管模式、订单流及向客户呈现的沟通内容进行对应。
运营接受度
确认服务提供商对该业务、客户群体、资产范围及拟议技术整合方案的承接意愿。
控制措施有效性
AML、制裁、投诉、客户资产保护、ICT韧性、外包及事件责任均需另行开展文件尽职调查。
- 277
- 截至2026年7月3日,ESMA MiCA CASP数据集快照中的欧盟及欧洲经济区EFTA有效法律实体记录
- 2026年7月1日
- 根据ESMA信息,MiCA过渡期在欧盟全境结束
- 第59条
- 在欧盟境内提供加密资产服务的现行授权准入要求
- 第65条
- 在多个成员国提供服务的通知流程
服务提供商主导模式
对整合服务采用相同核验标准
第59条继续规范由服务提供商主导的整合模式。受监管服务必须由其当前状态和服务范围能够支持该活动的实体提供。平台角色、客户沟通、签约链、数据交换、资产流转和升级处理模式均应清晰体现与获授权服务提供商的整合关系。
根据第73条,职能外包时,责任、客户关系和授权条件仍由CASP承担。因此,在运营模式中,登记册核验与合同责任映射需要协同进行。
01 2026年7月1日后,何种状态可支持服务提供?
ESMA表示,欧盟全境的过渡期已于2026年7月1日结束。当前服务提供须符合第59条,即依据第63条取得授权,或由依据第60条获准提供相关服务的合资格金融实体提供。
02 应核查服务提供商的哪一主体身份?
ESMA要求客户识别具体获授权的法律实体。应核对签约实体的法定名称及可取得的LEI,然后核验服务和状态日期。
03 ESMA记录如何显示服务范围?
MiCA授权会明确服务提供商获准提供的服务。应将登记册中的服务字段与产品实际涉及的托管、兑换、执行、订单、咨询、投资组合或转移职能进行比较。
04 应如何比较成员国的审批时长?
使用官方登记册确认状态和服务范围。申请时长应另行比较,并采用注明日期、口径一致的主管机构数据,同时考虑每份申请材料的复杂程度。
05 何时应再次核查登记册?
在依赖相关状态、签署针对特定服务提供商的协议以及上线前,均应重新核查影响决策的关键字段。ESMA表示临时登记册每周发布,因此每份尽职调查记录都应保留相应发布日期。