Южноафриканская лицензия CASP по Закону FAIS

Сначала прочитайте это

Лицензирование CASP в Южной Африке по FAIS

В Южной Африке CASP означает поставщика услуг в сфере криптоактивов, лицензированного как поставщик финансовых услуг по Закону FAIS и находящегося под надзором FSCA. В ЕС CASP означает поставщика услуг в сфере криптоактивов, авторизованного по MiCA. Каждое разрешение предназначено для своего рынка: лицензия FAIS охватывает деятельность в Южной Африке, а MiCA устанавливает режим авторизации в ЕС и процедуру уведомления в ЕЭЗ. Европейский режим рассмотрен в руководстве по MiCA; полное сравнение представлено в материале SA-CASP и MiCA-CASP. Далее на этой странице рассматривается южноафриканский путь.

Декларация

GN 1350 от 2022 года - признание криптоактивов финансовым продуктом

Декларация охватывает консультирование по криптоактивам, посреднические услуги - исполнение и организацию клиентских сделок, хранение в качестве посредника, - а также дискреционное управление инвестициями. Она не охватывает майнеров, операторов узлов и поставщиков, работающих исключительно с NFT; криптодеривативы также находятся вне ее охвата, поскольку они регулировались FAIS еще до ее принятия. Южноафриканский резервный банк рассматривает криптоактивы как цифровые представления стоимости, а лицензия FSCA охватывает указанные финансовые услуги.

Переходный период сформировал первую группу лицензиатов: согласно Уведомлению FAIS 90 от 2022 года действующие криптокомпании подавали заявки с 1 июня по 30 ноября 2023 года, чтобы продолжать работу в период их рассмотрения FSCA. Совместное разъяснение FIC и FSCA от апреля 2025 года также подтверждает требования к лицензии FSCA и регистрации FIC для иностранных платформ, обслуживающих резидентов Южной Африки.

Структура лицензии

Категории I и II и совмещенная структура

Лицензия представляет собой стандартную авторизацию FSP, в которой криптоактивы указаны как одобренный продукт, поэтому объем деятельности определяется категориями FAIS. Категория I охватывает консультирование и недискреционные посреднические услуги: консультирование клиентов, исполнение или организацию их сделок. Категория II является дискреционной: FSP оказывает посреднические услуги на основании клиентского мандата и самостоятельно решает, что покупать и продавать. Консультирование относится к Категории I, а дискреционные посреднические услуги - к Категории II.

Совмещенная лицензия Категорий I и II объединяет консультирование, исполнение и дискреционное управление в одной компании; согласно разделу 50 Уведомления Совета 194 многокатегорийный FSP соблюдает наиболее строгие применимые требования к финансовой устойчивости, в данном случае требования Категории II. Оба варианта представлены среди актуальных предложений SKY7: дискреционный FSP Категории II, лицензированный FSCA, и FSP с одобренными криптоактивами и совмещенной лицензией Категорий I и II.

Статистика

310 одобренных лицензий по данным FSCA

По состоянию на 31 марта 2026 года FSCA рассмотрело 533 заявки CASP и одобрило 310. Число одобренных лицензий выросло с 248 в декабре 2024 года до 300 в декабре 2025 года и 310 в марте 2026 года, что свидетельствует о значительном действующем рынке в рамках FAIS.

Опубликованные темы оценки FSCA уделяют особое внимание операционной состоятельности, четкой бизнес-модели в сфере криптоактивов, а также подтвержденным знаниям и практическому опыту в этой сфере. Значение этих показателей для выбора между приобретением и новой заявкой подробно рассмотрено в анализе статистики. При планировании мандата SKY7 проверяет последнюю публикацию FSCA.

Регуляторные экзамены

Действующие экзаменационные требования для ключевых лиц CASP

FSCA освободило лицензированных CASP и их ключевых лиц от регуляторных экзаменов согласно Уведомлению FAIS 25 от 2023 года, а затем один раз продлило освобождение до 30 июня 2025 года. Теперь ключевому лицу CASP необходимо сдать RE1, а для Категории II также RE3, в рамках постоянного соблюдения требований к профессиональной пригодности и добросовестности по разделу 9 Закона FAIS. Новые ключевые лица, включая находящихся за рубежом, сдают применимые южноафриканские экзамены до получения одобрения.

Финансовая устойчивость

Требования к ликвидности для Категорий I и II

Для FSP Категории I или II не установлена фиксированная минимальная сумма акционерного капитала в рандах. Вместо этого таблица B Уведомления Совета 194 требует постоянно поддерживать финансовую устойчивость: активы должны превышать обязательства после предусмотренных корректировок, оборотные активы - текущие обязательства, а ликвидные активы для Категории II должны составлять не менее 8/52 годовых расходов. Это приблизительно восемь недель операционных расходов, которые необходимо постоянно держать в ликвидной форме. Раздел 49 также устанавливает требования к мониторингу финансового резерва и уведомлению о нем.

Сборы и сроки

Сборы за подачу заявки и обязательства FSCA по уровню обслуживания

Сбор за подачу заявки по Категории II составляет R16,313 согласно Общему уведомлению FSCA № 1 от 2024 года, действующей Таблице сборов; суммы для других категорий указаны в том же перечне. Операционный бюджет также включает оплату профессиональных услуг, создание системы комплаенса и поддержание применимого уровня ликвидности по таблице B. Стоимость услуг SKY7 предоставляется по запросу.

Законодательно установленного срока рассмотрения нет. Обязательства FSCA по уровню обслуживания от 26 марта 2024 года - опубликованные, прямо обозначенные как необязательные и допускающие изменение регулятором - предусматривают целевой срок 60 рабочих дней для новой авторизации Категории I или II, который отсчитывается только после подачи полной, безошибочной заявки и уплаты сбора. Тот же документ предоставляет заявителю 30 календарных дней для ответа на запрос информации. Поэтому практический срок зависит от полноты доказательной базы и оперативности ответов.

Комплекс требований FIC

Дополняющая система комплаенса FIC

19 декабря 2022 года CASP стали подотчетными учреждениями по пункту 22 Приложения 1 к Закону FIC - еще до начала лицензирования FSCA, - а лицензированный FSP также регистрируется по пункту 12. Это влечет применение Программы управления рисками и комплаенса по разделу 42; правила передачи данных согласно Директиве FIC 9, действующей с 30 апреля 2025 года, которая применяется к любому переводу криптоактивов с суммой выше нуля, допускает сокращенный набор данных только для сумм менее R5,000 и требует передавать информацию до перевода или одновременно с ним; а также отчетности о рисках и комплаенсе согласно Директиве FIC 11 от 2026 года, текущий цикл которой охватывает период с 1 июля 2023 года по 31 марта 2026 года.

Путь приобретения

Структура владения, лицензия и ключевые лица

Приобретение акций координируется с профилем лицензии FAIS и составом лиц, которые будут управлять бизнесом. Режим значительных владельцев по разделу 158 Закона FSR применяется к банкам, страховщикам, рыночной инфраструктуре и управляющим схемами коллективного инвестирования, тогда как изменение структуры владения FSP оформляется через соответствующее изменение лицензии. Новое или заменяющее ключевое лицо участвует в ведении, управлении или надзоре за бизнесом после одобрения FSCA согласно разделу 8(4)(b) Закона FAIS, уже имея необходимые экзамены и соответствующий опыт надзора. Изменения комплаенс-офицера и аудитора также требуют одобрения (разделы 17 и 19); само изменение структуры владения оформляется как изменение лицензии с целевым сроком обслуживания 30 рабочих дней; а при оценке нового ключевого лица FSCA может пересмотреть условия лицензии.

Добавление криптоактивов к существующей лицензии FSP представляет собой другой путь - изменение лицензионной категории с целевым сроком обслуживания 90 рабочих дней, подкрепленное подтверждением компетентности в сфере криптоактивов. Порядок работы с ключевыми лицами изложен в руководстве по ключевым лицам; числовое сравнение приобретения и подачи новой заявки приведено в анализе статистики. Ниже представлены доступные компании для этого пути.

Действующая система

Регуляторные изменения по состоянию на июль 2026 года

Проект PCC 123 - руководство FIC по правилу передачи данных для CASP - был вынесен на консультации в марте 2026 года и после окончательного утверждения будет определять соблюдение Директивы 9. Цикл отчетности по Директиве 11 уже начался, платформа открыта для отчетного периода по 31 марта 2026 года. Следующая публикация статистики FSCA по CASP обновит приведенные выше рыночные данные. Законопроект COFI, внесенный в Национальную ассамблею и опубликованный в официальном вестнике 17 апреля 2026 года, должен в среднесрочной перспективе включить лицензирование по FAIS в режим регулирования поведения по видам деятельности. Режим валютного контроля также продолжает развиваться на уровне политики и судебной практики. Для каждого мандата SKY7 проверяет актуальные материалы FSCA, FIC и официального вестника.