Что сохраняется при приобретении долей или акций лицензированной компании

Приобретение лицензированной компании обычно структурируется как покупка ее акций или долей. Юридическое лицо продолжает существовать без перерыва: договоры остаются заключенными от его имени, регистрация сохраняется в реестре регулятора, а история поданных документов остается за этой компанией.

Именно эта непрерывность делает покупку действующей лицензированной компании привлекательнее подачи заявки с нуля. План сделки отделяет уже сформированные корпоративные и регуляторные активы от направлений работы, связанных с деловыми отношениями и персоналом. Лицензия остается у юридического лица при условии одобрения нового владельца регулятором; этот этап одобрения мы разбираем в нашем руководстве по смене контроля.

Операционные счета открыты на имя компании, однако непрерывность банковского обслуживания зависит от проверки новых владельцев и бизнес-плана финансовым учреждением. Поэтому отношения с банком становятся отдельным активным направлением сделки наряду с покупкой долей или акций.

При смене собственника банки повторно проводят KYC новых конечных бенефициарных владельцев. Они могут запросить тот же комплект документов, который предоставил бы новый заявитель, и решить, продолжать ли отношения. Такой же процесс применяется к PSP. SKY7 заранее начинает взаимодействие и готовит сведения о структуре собственности, источнике средств и операционной модели, необходимые для повторной KYC-проверки.

Модель приобретения предусматривает как сохранение действующих счетов, так и параллельный вариант банковского обслуживания. Это позволяет не ставить завершение сделки в зависимость от решения одного контрагента и сохранить ценность сложившихся отношений при успешном прохождении повторной KYC-проверки.

Поскольку юридическое лицо сохраняет непрерывность при продаже, его регуляторная, комплаенс- и налоговая история остается частью периметра приобретения. Поэтому до подписания документов комплексная проверка должна охватывать переписку с надзорными органами, мероприятия по устранению выявленных недостатков, проверки и заявленные налоговые позиции.

Комплексная проверка регулируемой организации выходит за рамки стандартной корпоративной проверки. Финансовая отчетность и договоры показывают коммерческое положение, а переписка с надзорными органами, комплаенс-реестры и налоговое досье завершают регуляторную картину. В рамках нашего процесса регуляторное досье является одним из основных направлений комплексной проверки наряду с финансовым анализом.

Руководство по комплаенсу, программа ПОД/ФТ, оценки рисков - всё это сохраняется за компанией и изначально составлялось для бизнеса другого владельца. Политики и программы ПОД/ФТ переходят вместе с компанией, но их необходимо повторно утвердить и адаптировать к фактическому потоку операций нового владельца, чтобы они соответствовали планируемой деятельности.

Если продавец проводил корпоративные платежи в небольшом объёме, а покупатель планирует более масштабные розничные потоки, унаследованную программу необходимо адаптировать с коммерческой и комплаенс-точки зрения. План после завершения сделки включает обновление оценки рисков, перенастройку мониторинга и повторное утверждение системы при новом владельце.