2026年替代银行制度: Class 1(2)真正适合哪些机构

2016年，马恩岛将《2011年受监管活动令》中的Class 1(吸收存款)划分为三个子类别: 1(1)全面吸收存款、1(2)仅接受受限制存款人的存款，以及1(3)外国银行代表处。马恩岛金融服务管理局(IOMFSA)明确说明了制度意图: 建立非零售银行制度，以拓展岛上的银行业务模式。Class 1(2)银行可作为“批发银行 / 私人银行 / 商人银行”，服务“企业和范围非常有限的个人”。

这一政策区别具有重要商业意义。已公布的牌照政策将新设Class 1(1)银行限定于成熟的吸收存款集团。新设Class 1(2)银行则可隶属于具备实力且运营成熟的非银行集团，该集团无需拥有银行，但须具备充足财务资源、经验丰富的关键人员以及母公司支持函。正是这段政策为非银行集团进入马恩岛银行业打开了通道。

马恩岛是拥有自身监管边界的英国王室属地。Class 1银行的跨境市场准入通过代理行关系和集团网络建立，不适用牌照通行机制。

《受监管活动令》附表2界定了三类主体: 法人；证明其最低净资产达到£500,000的个人，但计算时不包括主要住所及以该住所融资所得的款项、保险合同项下权利和养老金权益；或资产至少达到£500,000的信托受托人，同样不计入任何人的主要住所。联名存款人必须各自独立符合资格。

每名受限制存款人还须确认其存款不受任何补偿计划保障。存款人补偿计划为Class 1(1)存款提供保障，每名个人最高£50,000，大多数其他存款人类型最高£20,000；Class 1(2)和1(3)客户均不在保障范围内。根据标准牌照条件，Class 1(2)银行必须在所有文件中说明这一点，并且不得向公众进行广告宣传。

第一种模式是私人银行或商人银行: 财富管理或企业服务集团增设一家资产负债表型银行，为其企业和高净值客户提供服务。这一路径已有实际先例。行业媒体International Adviser和The Fintech Times报道，Capital International Bank是该制度下首家取得完整牌照的银行；截至2026年7月，它仍是IOMFSA登记册上唯一的限制性吸收存款机构。

第二种模式是集团司库: 具备实力的贸易或控股集团通过受监管的马恩岛实体集中管理存款和流动性。以分行方式申请Class 1(2)通常要求三年经营记录，而零售银行分行则须具备五年记录。

第三种模式是外国银行通过代表处测试市场，下文将进一步说明。该制度面向成熟的私人银行或商人银行、集团司库平台以及外国银行集团。申请人除须满足资本要求外，还应在马恩岛建立实际管理和控制，包括由常驻执行董事负责日常运营。

登记册清楚反映了市场情况。截至2026年7月10日，共有12项Class 1登记: 10个成熟的吸收存款集团、1家限制性吸收存款机构和1个代表处。该制度实施的首个十年内仅签发了一张完整ABR牌照，这是一条专注、竞争尚不拥挤且适合资本充足集团的路径。

Class 1(3)允许外国银行在马恩岛设立仅开展营销和业务拓展的机构。代表处可以支付自身账单和薪资，其业务范围为营销和业务拓展，不包括吸收存款或其他受监管交易。代表处需要一名主要代表，该职务属于受控职能且实际须常驻当地，并须具备专用办公场所；母行通常还应拥有至少三年经营记录。

其成本刻意保持在较低水平: 根据《2026年费用令》，申请费为£4,283，年度费用亦为£4,283。但升级至Class 1(1)或1(2)须支付完整申请费的100%。因此，代表处是建立市场关系的前沿据点，而非以折扣方式逐步进入吸收存款业务的通道。截至2026年7月，登记册显示仅有一个此类代表处，由Investec Bank (Channel Islands)持有。

2026年规划应纳入三项最新因素。第一，自2026年4月1日起生效的《IOMFSA 2026年费用令》整合了此前的费用文书，并确定了上述金额。第二，巴塞尔协议III流动性时间表: 马恩岛银行须在2026年7月31日前，就2026年6月底的头寸首次提交LCR和NSFR报表，初期仅供信息参考；针对2026年9月30日头寸，100%的最低比例将具有约束力。因此，新申请人的财务模型从运营首日起就必须达到这些比例。第三，税务: 马恩岛银行业务收入适用10%的税率，而非该岛广为人知的0%标准税率。

审慎监管底线载于《金融服务规则手册》第2.17条: 实缴股本不得低于£3,500,000，并须在临时牌照签发前到位；此后的实际资本和流动性要求将依据业务计划逐案确定，某些情况下还须具备经批准的ICAAP。当地确实拥有成熟的银行业基础。根据IOMFSA统计，截至2026年3月31日，岛内存款总额为£45.95bn；截至2025年12月，穆迪对马恩岛的评级为Aa3，展望稳定。有关单一监管机构体系的更多内容，请参阅我们的马恩岛司法管辖区页面。

管理局公布的服务标准是自收到完整申请起六个月。该标准属于自愿性规划目标，申请材料不完整时所需时间会更长。Class 1(2)申请人适用专门的四阶段路径，将各阶段完整计入后才能形成切实可行的实施计划。我们的项目范围界定采用相同逻辑，详情参见我们的工作方式。