银行与信托
SBP依据不同法规分别审批银行和信托公司牌照
路径要点
司法管辖区概况
证券与外汇
根据外汇活动选择SMV的Casa de Valores或投资顾问许可范围
融资与汇款
MICI金融企业主管部门管理适用的国家级申请路径
保险
保险与再保险监管局向风险承保机构和中介机构发放牌照
反洗钱金融情报
UAF通过反洗钱报告框架接收、分析和传递报告
加密资产业务定位
截至2026年7月11日，数字资产业务模式按适用的证券、银行、汇款、支付和反洗钱框架分类
地域适用范围
巴拿马许可的地域适用范围由相应国家级法律文件确定
审查日期
监管状况已审查至2026年7月11日
监管边界
从主管机构和业务活动入手
银行、信托公司、证券经纪交易商、投资顾问、基金管理人、融资公司、汇款机构、保险公司、养老金管理机构和博彩运营商分别适用不同法律和官方登记册。SMV的官方常见问题和外汇名单将证券性质的外汇中介业务纳入Casa de Valores框架，而投资建议则适用投资顾问职责。证券交易以外的货币兑换或汇款业务须按适用的MICI和反洗钱框架分类。
UAF在反洗钱体系下负责金融情报、分析和传递。报告实体可能需要在报告平台登记，并提交可疑交易报告或达到规定阈值的交易报告。SBP对特定支付方式提供商的监督也可能明确仅限于AML/CFT事项。随后，应根据每种经营模式的实际情况，将其对应至适用的实质性VASP相关、支付、经纪或信托许可。
当前在售目录
巴拿马当前可选项目
展示库存便于发现机会。请对照国家主管监管机构和官方公报核实每项宣传状态，并使用官方法律文件准确描述。
巴拿马 · SMV · Casa de Valores
巴拿马Casa de Valores公司
一家巴拿马公司拟用于受监管外汇战略并对外出售，其当前SMV地位、交易路径和运营方案将在签署保密协议后披露。
巴拿马金融牌照与监管机构指南 · 加密资产与 Web3 监管路径
出售巴拿马数字资产公司
出售巴拿马公司，面向明确规划的数字资产、技术或集团服务项目，并配合协调股权收购、运营搭建、业务交接安排及买方后续商业落地。
巴拿马金融牌照与监管机构指南 · 博彩与赌博业务
巴拿马在线博彩公司出售
出售巴拿马在线博彩公司，涵盖赌场与体育博彩方案，并通过保密协议受控披露JCJ状态，由SKY7协调股份收购路径及交易安排。
许可图谱
巴拿马牌照与注册类别
| 许可类别 | 监管机构与法律文件 | 业务活动与除外范围 | 资格、资本与控制权 |
|---|---|---|---|
| 普通银行业务 | 依据《银行法》颁发的SBP普通银行牌照 | 可在牌照及其条件范围内于巴拿马开展银行业务，并从事获准在境外开展的交易；证券、信托和保险活动须具备各自的许可依据 | 根据SBP现行规则，须具备巴拿马公司、获批发起人、控制人、董事和高级管理人员、业务与可行性计划，以及治理、风险、AML/CFT、技术、资本和流动性安排 |
| 国际银行业务与代表处 | SBP国际银行牌照或代表处牌照，二者为不同监管工具 | 国际银行牌照业务按法律定义在巴拿马境外产生效力；代表处可在获批范围内开展推广和联络工作 | 符合资格的巴拿马实体或外国银行、母国监管机构证明、所有权与管理层批准、实质经营，以及符合SBP现行要求的类别特定资本 |
| 信托与受托业务 | 依据《信托法》和SBP现行协议颁发的SBP受托业务牌照 | 通过SBP信托许可路径，在核准范围内专业担任受托人并管理信托资产 | 符合资格的巴拿马申请人、获批控制人、董事和高级管理人员、合格信托运营、资产隔离、审计、担保，以及符合SBP现行规则的资本 |
| 融资公司、消费信贷与保理 | 金融公司及适用保理业务通过Dirección General de Empresas Financieras取得MICI授权或注册 | 在获批类别内提供贷款或购买应收账款；吸收存款、证券交易和支付服务分别适用各自路径 | 巴拿马申请人、所有权与管理层文件、运营计划、记录、AML/CFT安排，以及现行法规和MICI标准要求的资本或担保 |
| 融资租赁与典当业务 | 适用融资租赁或典当类别的MICI授权或注册 | 在适用的MICI类别内开展租赁或有担保典当业务 | 本地实体、负责管理层、合同、消费者披露、记录、反洗钱义务，以及该路径规定的官方财务或担保要求 |
| 汇款与货币兑换 | 汇款机构的MICI授权及其他适用金融企业身份，同时包括AML注册和UAF报告义务 | 在MICI法律文件范围内开展资金转移或获批兑换活动；吸收存款、投资经纪和虚拟资产托管分别适用各自制度 | 巴拿马申请人、适格所有者和管理层、系统、代理、客户资金控制、AML/CFT安排，以及符合MICI现行要求的保证金或资本和费用 |
| 支付方式提供商与处理商 | 按活动归入银行、MICI汇款、银行卡、证券或其他适用框架；SBP也就AML/CFT监管特定服务提供商 | 支付产品须按照与其职能和客户资金处理方式相匹配的实质性许可路径设计 | 对服务进行分类，记录客户资金保障安排，并取得经营模式所需的每项实质性许可 |
| 证券经纪、交易与外汇中介 | SMV Casa de Valores牌照；受监管个人适用经纪人和主要负责人牌照 | SMV框架认可的证券中介和外汇活动；相关银行、保险和虚拟资产职能须分别分类 | 巴拿马公司、获批股东、董事、高级管理人员和持牌员工、业务计划、托管、AML/CFT、系统、资本和担保，并符合现行证券法及SMV协议 |
| 投资建议与投资组合管理 | SMV投资顾问牌照，以及适用情况下所需的个人牌照 | 在获批职责范围内提供建议和投资组合管理；交易和经纪业务适用Casa de Valores路径 | 符合资格的本地申请人、合格高级管理人员、利益冲突管理、适当性评估、客户协议、托管隔离、财务资源及现行官方费用 |
| 证券交易所、清算与中央托管 | 证券交易所、清算所、中央证券存管机构或其他市场基础设施的SMV牌照或授权 | 运营获批市场或基础设施；参与者和中介机构须另行取得牌照 | 符合SMV规则的治理、所有权、市场规则、监控、清算与结算、违约处理、技术及业务特定资本 |
| 投资公司、基金与基金服务提供商 | 投资公司适用SMV注册或授权；行政管理人、管理人、分销商或托管人视情况取得相应牌照 | 在登记范围、发行类别和相关基金注册范围内开展集合投资及服务提供商业务 | 符合资格的载体和服务提供商、发行文件、估值、托管、审计、利益冲突管理、投资者报告，以及类别特定资本或担保 |
| 养老金与退休基金管理 | 适用私人养老金框架下退休及养老金基金管理人的SMV授权；公共社会保障安排另行适用 | 管理获批的私人退休或养老金；吸收存款和投资交易须分别取得相应许可 | 巴拿马管理机构、获批控制人和高级管理人员、治理、托管、精算或资金控制，以及符合SMV现行规则的资本和报告安排 |
| 保险、再保险、自保公司与中介机构 | 保险公司、再保险公司、自保公司、经纪商及其他受监管中介机构须取得Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá颁发的牌照 | 由保险公司或再保险公司承保获批险种，并通过持牌中介机构开展分销 | 巴拿马实体或获批外国机构路径、适格所有者和管理层、必要时配置精算师和审计师，并具备业务计划、偿付能力、准备金及类别特定费用 |
| 虚拟资产与加密资产服务 | 适用AML/CFT义务对应的UAF报告身份，并在业务模式需要时增设证券、银行、汇款和支付许可 | 数字资产业务模式在适用的公司和实质性金融服务监管边界内运营；代币化证券和法币资金流分别遵循各自制度 | 取得各项现行实质性牌照，实施AML/CFT和托管控制，并在上线前再次查阅官方公报并向主管监管机构核查立法变化 |
| 公司服务提供商与居民代理 | 专业及AML监管，包括适用情况下由Superintendencia de Sujetos No Financieros实施的监管 | 依据专业服务法律开展公司设立、居民代理和公司行政管理；信托、托管、投资和支付职能分别适用相应路径 | 须履行专业人员资质、实益所有权、客户尽职调查、记录保存和AML/CFT义务；信托业务须取得SBP牌照 |
| 赌场、投注与线上博彩 | 适用博彩类别须取得经济财政部下属Junta de Control de Juegos颁发的牌照或特许权 | 仅限获批的赌场、投注、博彩系统或线上活动及域名；金融、支付和虚拟资产服务分别适用其他制度 | 在JCJ现行规则要求下配置巴拿马申请人，并满足所有权诚信、技术认证、玩家保护、AML/CFT、财务担保和官方费用要求 |
准入材料
资格、治理、资本与客户资产
各主管机构均会审查实际申请人和完整所有权链。受监管发起人、重要股东、董事、高级管理人员、合规官和持牌个人须具备适当经验、诚信和稳健财务状况。申请材料应说明适用时所需的巴拿马实质经营、资本来源、业务与财务计划、治理、风险、AML/CFT、审计、技术、外包和投诉控制；如所选路径有要求，还须包括由本地负责管理的安排。
资本要求因申请路径而异。SBP银行资本和审慎比率、信托担保、SMV中介机构财务资源、MICI保证金或资本、保险公司偿付能力和博彩担保分别遵循不同的官方计算方法和标准。客户资金、证券和基金资产、保险准备金、养老金资产及玩家余额适用不同的隔离和对账要求。应针对具体许可采用监管机构的现行协议和收费标准，并计算该类别所需资本和年度成本。
申请流程
向主管机构提交申请的路径
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1. 对每项活动进行分类
将存款、汇款、信贷、投资、外汇、保险、养老金、博彩和虚拟资产活动对应至主管的SBP、SMV、MICI、保险监管局或JCJ路径。
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2. 设立符合资格的申请人
建立适用的巴拿马法律形式，准备所有权和资金来源证明，并配置董事会、持牌专业人员、本地运营及必要服务提供商。
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3. 提交实质性许可申请
针对实质性许可路径，采用主管机构现行表格，提交法律和商业档案、资本或担保证明及官方费用，并同步完成任何UAF报告登记。
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4. 完成审查并满足条件
回复监管问题，取得获批人员和技术审查批准，并满足发放许可前的条件。应根据所选主管机构的现行流程和申请材料的完备程度制定时间表。
-
5. 启动业务并核实公开状态
在开展客户业务前，确认最终牌照或注册、准确业务范围、负责人、保障措施、银行账户和报告日程。
持续监管
反洗钱报告、经营义务与控制权变更
持牌机构须持续满足资本、偿付能力或担保要求，维持获批治理架构和专业人员、AML/CFT及制裁控制、监管申报、账目与审计、客户资产保护、投诉处理、网络安全、事件响应、外包监督、记录保存和年度费用安排。报告实体通过UAF系统提交报告并配合信息要求，而获准活动仍由相应的SBP、SMV、MICI、保险监管局或JCJ法律文件界定。
控制人、持有合格权益的股东、董事及持牌高级管理人员的直接或间接变更，须按照适用行业规则履行事先批准或通知程序。股份收购会保留目标公司的法律许可，但其监管历史、客户资产、税务、诉讼和整改事项也将随交易一并承接。任何关于巴拿马或其次级地域虚拟资产许可的主张，均应与国家级官方法律、主管机构和登记册相匹配。截至2026年7月11日，数字资产业务模式仍按具体活动分类，因此签约和交割前应再次核查官方公报。
官方资料集
主要资料来源
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Superintendencia de Bancos de Panamá
SBP的银行牌照、信托及仅受反洗钱监督的支付主体页面和现行协议，决定银行、信托业务及其监管边界。
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Superintendencia del Mercado de Valores
SMV表格、官方常见问题、外汇名单、登记册和协议规范证券经纪交易商、顾问、市场、基金及私人养老金管理机构。
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MICI金融企业主管部门
MICI的法定职能、官方名录和现行程序涵盖融资、租赁、保理、汇款及相关企业类别。
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UAF、保险监管局、JCJ与官方公报
UAF界定金融情报职权；行业主管机构用于证明保险和博彩状态；官方公报是确认新VASP立法的权威来源。
常见问题
巴拿马牌照常见问题
01 UAF对金融和数字资产企业发挥什么作用？
UAF接收、分析和传递金融情报，并运营报告渠道。经营许可来自适用于该业务的实质性行业框架。
02 巴拿马如何界定数字资产服务？
截至2026年7月11日，此类服务按照适用的证券、银行、汇款、支付、公司和反洗钱框架进行归类。监管状况具有时效性，因此承接委托时应核查官方公报和主管监管机构。
03 外汇经纪业务适用哪类许可？
SMV表示，外汇中介业务适用Casa de Valores框架，而投资顾问可在其职责范围内提供建议。应确认具体产品、交易对手和托管模式。
04 巴拿马支付业务如何取得许可？
申请路径取决于具体职能，可能涉及MICI汇款、银行、银行卡或其他适用框架；特定服务提供商还须就AML/CFT事项接受SBP监督。
05 需要多少资本？
资本要求因申请路径而异。应采用SBP、SMV、MICI、保险监管局或JCJ的现行计算方法和标准；UAF报告状态不具有牌照资本含义。
06 可以收购持牌公司吗？
买方可在履行主管机构对控制人和管理层规定的程序后收购股份。许可继续由目标实体持有，该实体完整的监管和经营历史均属于尽职调查范围。
由SKY7顾问团队审查。最后审查日期：2026年7月18日。监管说明截至2026年7月。数字资产监管边界仍在变化，须查阅官方公报以确认后续立法。本页面仅提供一般信息，不构成法律、监管、税务、投资或财务建议。请核实每项SBP、SMV、MICI、保险监管局和JCJ法律文件、UAF报告义务、官方登记册、资本计算方法、费用及所有权批准要求。
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