立法进展
该立法方案已接近通过，现行框架仍然适用
欧洲议会和欧盟理事会的谈判代表于2025年11月27日就PSD3和PSR达成临时协议。欧盟理事会常驻代表于2026年4月确认最终折衷文本，欧洲议会经济与货币事务委员会则于5月5日批准商定文本。欧洲议会6月发布的立法进程跟踪信息将该立法方案列为接近通过。
共同立法机构仍须正式通过相关文本并予以公布。在此之前，企业继续依据PSD2、《电子货币指令》及落实这些规定的成员国法律开展业务。最终适用日期和过渡日期应以正式通过的文本为准，不应根据当前阶段作出估算。
商业重点
商定的立法方案明确了四项运营重点
欺诈控制
该立法方案将加强欺诈预防、收款人核验、客户保护，并明确特定情形下的损失分担。
开放银行
相关规则旨在减少接入障碍，并让客户能够更清晰地控制其账户数据的访问权限。
银行账户接入
商定的改革方向支持支付机构以非歧视方式接入支付账户。
授权框架
PSD3更新制度和监管框架，PSR则将通用行为规则纳入可直接适用的条例。
业务影响
围绕当前运营模式建立实施清单
支付机构和电子货币机构现在即可将商定的改革重点对应至现有控制措施，包括欺诈预防、客户认证、开放银行接口、账户接入依赖、权限、代理人和跨境通行。目标是在最终日期和技术标准确定后，识别可能需要调整的系统、合同和政策。
交易团队也应保持同样的区分。目标公司的估值和尽职调查应基于其当前权限和合规状况，而PSD3和PSR准备计划则应作为面向未来的实施工作流处理。这样既能体现未来成本，又不会将尚待通过的规则表述为目标公司已经持有的授权。
SKY7观点
以商定文本作为规划基准，并明确标注各项假设
该立法方案的进展已足以支持差距分析、预算责任分配和架构决策。但现阶段仍不宜确定各成员国的最终过渡时间表，也不宜承诺现有资质在每个成员国将如何处理。
有效的实施计划应将已确定的事项与尚待明确的事项分开。企业现在即可记录现有授权、产品和控制措施清单，为主要改革主题指定负责人，并针对正式通过、适用日期和国家实施安排维护假设记录。这种方法既能保持交付进度，也能确保实施计划准确可靠。
SKY7相关分析
将最新进展应用于现行支付路径
一手证据
官方来源
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