银行与支付
NBR负责银行许可和审慎监管、PI与EMI许可、支付系统监督以及非银行金融机构登记册。
司法管辖区档案
罗马尼亚金融许可与监管机构档案
罗马尼亚国家银行(NBR)负责银行、支付机构和电子货币机构的许可与监管，并维护非银行金融机构登记册。它也是罗马尼亚负责信贷机构许可和审慎监管的主管机关。罗马尼亚金融监督管理局(ASF)负责投资公司、管理人及基金、保险公司、保险中介和私人养老金的许可与监管。信贷、外汇、众筹、加密资产、公司服务和博彩分别适用不同路径。在规划CASP路径时，应根据最新官方来源确认罗马尼亚境内的MiCA主管机关、申请渠道和登记册。本档案更新至2026年7月。
路径要点
罗马尼亚监管版图
非银行市场
ASF负责投资服务、集合投资、保险与再保险、私人养老金及其他非银行市场许可。
信贷资质
IFN登记支持登记范围内的非银行信贷活动及相关条件；银行和支付服务适用各自专门的NBR许可。
MiCA路径
罗马尼亚CASP路径首先需要依据MiCA确认实际主管的国家机关、现行申请渠道和最新官方登记册。
资本依据
CRR、支付、电子货币、IFN、投资公司、管理人、Solvency II、养老金及MiCA的要求因许可工具而异。
审查日期
最近一次依据NBR、ASF官方资料及罗马尼亚法律材料审查的日期为2026年7月11日。
先了解资质
罗马尼亚许可与监管登记册
罗马尼亚将经营许可与特定活动监管登记相结合。银行、PI或EMI适用相应的NBR许可。非银行金融机构即IFN进入NBR一般登记册；其规模或风险达到法定标准时，还须进入特别登记册。该登记支持其公司及监管范围内的信贷活动，吸收公众存款则仍适用银行路径。投资公司、管理公司、AIFM、保险公司和养老金管理人使用ASF许可与登记册，相关基金产品及履职人员另行取得批准。
MiCA通过第63条许可或符合条件的第60条通知提供欧盟框架。截至审查日，罗马尼亚境内公开申请页面和获准服务登记册仍在完善。因此，罗马尼亚CASP委托首先需要根据最新官方法律确认指定国家主管机关、现行申报渠道和有效登记册。
许可矩阵
罗马尼亚牌照、许可与登记类别
| 许可类别 | 监管机构与许可工具 | 获准业务范围 | 准入与资本依据 |
|---|---|---|---|
| 信贷机构 | 依据罗马尼亚银行法和NBR章程取得NBR许可并接受审慎监管 | 依法并按许可范围开展吸收存款、放贷以及银行或投资服务；吸收公众存款属于信贷机构许可范围 | 在罗马尼亚设立机构、合格持有人、适格管理层、业务计划、治理，以及CRR资本、流动性、恢复和风险证明 |
| 非银行金融机构 | 依据第93/2009号法律进入NBR一般登记册，并在达到门槛时进入特别登记册 | 在登记范围内开展消费者或商业贷款、租赁、保理、担保、抵押贷款及其他法定非银行信贷；银行存款适用信贷机构路径 | 罗马尼亚法人、合格所有人和管理人员、分类初始资本、融资、信贷治理、拨备、报告及AML/CFT；进入特别登记册后接受额外监管 |
| 支付机构 | 依据罗马尼亚支付服务法及PSD2实施规则取得NBR许可 | 获准的账户、执行、银行卡、收单、汇款、支付发起和账户信息服务；电子货币发行和吸收存款分别适用EMI与信贷机构路径 | 初始及持续自有资金因服务和业务量而异；还须具备资金保护、治理、安全、AML/CFT、代理、外包和事件处置安排 |
| 电子货币机构与AISP | 依据罗马尼亚支付法取得NBR的EMI许可或AISP登记 | EMI资质涵盖电子货币发行和获准支付服务；AISP登记涵盖账户信息服务，吸收存款则适用信贷机构路径 | EMI资本、自有资金、资金保护、赎回和分销商监督要求，不同于AISP的职业保障、登记及安全要求 |
| 外汇与货币兑换 | 兑换机构须取得财政部或其他法定主管机关许可；若触发更广泛服务，还须取得NBR金融许可 | 在获准兑换机构范围内开展现钞兑换；汇款、账户、电子货币、投资服务和存款分别需要专门许可 | 罗马尼亚实体、所有人和管理人员、营业场所与现金控制、财政条件及AML/CFT均适用现行兑换机构许可规则 |
| 投资公司与市场运营商 | 依据罗马尼亚资本市场法和MiFID II，以SSIF或市场运营商身份取得ASF许可 | 仅在获准范围内接收与传递订单、执行、交易、投资组合管理、咨询、承销、配售、托管或运营交易场所 | 罗马尼亚总部、合格持有人、适格管理层、投资公司审慎类别、客户资产、市场行为及赔偿安排 |
| UCITS管理人与AIFM | 依据罗马尼亚集合投资法取得ASF对SAI和AIFM的许可或登记 | 在获准业务计划内开展集合投资组合管理及获准附属服务；登记和低于门槛的路径适用各自规定的限制 | 相应资质规定自有资金、实际运营基础、风险、估值、存管、授权、杠杆、报告和营销要求 |
| 集合投资机构与存管人 | 依据UCITS、AIF及国家基金法律取得ASF产品许可或登记 | 在适用产品与投资者范围内设立并营销基金；管理人、存管人、行政管理人和分销商资质相互独立 | 基金设立、招募说明书、管理人、存管人、估值、投资限制、最低资产、审计和投资者报告依产品类型确定 |
| 保险与再保险 | 依据罗马尼亚保险法和Solvency II取得ASF许可 | 获准的人寿险、非寿险及再保险类别；中介在登记角色内提供分销服务，保险公司承担承保风险 | 罗马尼亚总部、合格持有人、适格董事会和关键职能、治理、技术准备金、最低资本及偿付能力资本 |
| 保险中介 | 取得ASF许可，或在适用的经纪商或分销类别中登记 | 在登记角色内提供保险咨询、安排与分销；承保、银行、支付和投资活动分别适用相应许可 | 专业知识、良好声誉、职业责任保障、客户资金、组织、行为规范及持续培训要求因类别而异 |
| 私人养老金管理人与基金 | 依据第二支柱和自愿养老金法律取得ASF许可及产品批准 | 管理获准的私人或自愿养老金基金及计划；保险、投资、其他基金管理和银行业务分别适用专门许可 | 所有人和管理层、管理人资本、治理、存管人、精算与风险职能、投资限制、成员披露和报告 |
| 信贷中介与抵押贷款经纪商 | 依据罗马尼亚信贷中介和抵押信贷法律取得NBR登记或许可 | 介绍、提出、准备或订立信贷协议并提供获准咨询；使用自身资产负债表放贷和吸收存款适用IFN或信贷机构路径 | 良好声誉、知识与能力、职业责任保障、贷款人关系、组织安排、消费者披露及投诉控制 |
| 众筹服务提供商 | 依据欧盟第2020/1503号条例取得ASF许可 | 运营投资型或贷款型ECSPR平台；吸收存款、使用自身资产负债表放贷和运营受监管市场分别适用专门许可 | 审慎保障、治理、利益冲突、投资者保护、适用时的信用评估、违约处理、投诉和业务连续性 |
| 加密资产服务提供商 | MiCA第63条许可或第60条通知；使用前必须根据现行基础法律确认罗马尼亚主管机关和有效申报路径 | 依据适用的MiCA许可或通知，开展获准的托管、平台运营、兑换、执行、配售、订单、咨询、投资组合管理或转移服务 | 欧盟注册办事处和实际管理、适格所有人和管理人员、MiCA保障措施、托管、投诉、行为规范、ICT、利益冲突及AML/CFT |
| 受托、公司与信托管理 | 适用公司、法律、会计和AML框架；开展受监管金融活动时还须取得NBR或ASF许可 | 普通公司设立与行政管理；托管、投资、支付、放贷和存款职能分别依其专门制度分类 | 确认专业资格、在罗马尼亚设立实体、实益所有权、客户尽职调查，以及实际服务触发的任何金融许可 |
| 博彩与投注 | 依据罗马尼亚博彩法取得国家博彩办公室许可和牌照 | ONJN牌照与许可涵盖的实体或远程博彩类别；金融服务适用相关NBR或ASF许可 | 所有权、适格性、技术系统、玩家保护、担保、游戏控制、税务及AML/CFT要求依ONJN类别确定 |
准入审查
罗马尼亚实际运营基础、适格性与财务资源
申请人须采用相应资质要求的法律形式，并在罗马尼亚设立注册办事处和总部。NBR和ASF评估直接与间接合格持有人、资金来源、董事、实际管理及关键职能负责人。治理安排须明确合规、MLRO、风险、财务、内部审计、安全，以及代理、分销商、受托方和外包的责任。采用外包平台或行政管理模式时，决策、记录和控制责任仍由罗马尼亚机构承担。
财务资源依路径确定：银行适用CRR，IFN适用分类资本与拨备，支付及电子货币适用PSD2和相关计算，投资公司适用审慎分类，管理人适用自有资金要求，另有Solvency II、养老金管理人资本、众筹及MiCA保障要求。客户资金、金融工具、基金资产、保险资产和加密资产适用不同的保护或托管规则。现行NBR和ASF法规及收费表决定具体数额与申请程序，因此每项委托均采用对应路径规定的金额或计算公式。
申请路径
罗马尼亚许可申请分步流程
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匹配活动与主管机关
识别存款、非银行信贷、支付、电子货币、投资、基金、保险、养老金、加密资产、受托和博彩职能，并匹配NBR、ASF、ONJN或其他法定路径。
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确认有效申报渠道
依据NBR和ASF行业资料及罗马尼亚基础法律确定法律形式、所有人、管理层、审慎方法和表格。对于CASP，应在启动委托时确认现行国家主管机关、门户和登记册。
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建立罗马尼亚运营档案
准备业务计划、预测、所有权与适格性、治理、AML/CFT、资金保护或客户资产、产品及行为控制、外包、DORA、业务连续性和有序退出安排。
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完成实质审查
答复完整性与技术问题，参加面谈并处理主管机关转介事项。所需许可或登记生效后方可开展受监管业务。
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启动前满足各项条件
完成资本、任命、系统、协议、报告和登记册公示。仅在履行适用通知程序后方可开展EEA业务。
取得许可后
持续监管与控制权变更
罗马尼亚机构须持续满足资本或偿付能力、治理、AML/CFT、审计、监管报表、资金保护或客户资产、投诉、产品及行为义务、外包、事件报告和DORA韧性要求。IFN须维持登记条件、拨备和报告。基金、保险公司和养老金机构须履行产品、估值、托管、资金、成员或投资者及报告义务。新增服务、分支机构、关键外包、产品或代币职能可能需要批准、变更许可或通知。
买方收购受监管公司的股份，许可继续归属于该实体。拟议合格持股和控制权变更须遵循适用于该机构的NBR或ASF程序。尽调应核对现行登记册、确切许可范围、IFN登记层级、资本余量、客户资产、投诉、检查、监管历史、外包和整改情况。CASP资质应通过罗马尼亚及ESMA现行登记册核实，主管机关将评估新持有人和交易。
地域范围
罗马尼亚母国权利仍按服务类别确定
已取得完整许可的罗马尼亚银行、PI、EMI、投资公司、管理人、保险公司或CASP，可依据其适用法律提供许可范围内的服务，并使用可用的欧盟或EEA通知机制。IFN登记、兑换机构和信贷中介资质、产品批准、专业公司服务及ONJN博彩牌照仍限于国家或特定产品范围。东道国的消费者、行为、分销和公共利益规则仍然适用，面向第三国的业务则遵循目标市场框架。
一手来源
罗马尼亚一手资料
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NBR许可与登记资料
bnr.ro发布银行、PI、EMI和非银行金融机构相关法律、法规、许可资料及官方登记册。
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ASF许可门户与登记册
asfromania.ro发布投资、管理人、基金、保险、中介及私人养老金相关许可、决定和登记册。
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罗马尼亚与欧盟法律
官方法律规范银行、IFN、支付、资本市场、保险、养老金、信贷中介、AML、MiCA实施和博彩。
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ESMA与EBA登记册
欧盟登记册可核实现行投资、支付和CASP资质，并补充罗马尼亚仍在完善的公开CASP申报记录。
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NBR章程与ONJN来源
NBR章程和银行法律确立NBR的许可与监管职权，onjn.gov.ro则公布独立的博彩牌照、许可和运营商记录。
01 IFN可支持哪些活动？
IFN可开展其登记范围内的非银行信贷活动，并可能受到一般登记册和特别登记册监管。吸收公众存款、支付服务和投资服务分别适用专门许可。
02 如何确认罗马尼亚CASP路径？
MiCA规定了许可框架。由于截至审查日罗马尼亚境内的公开申报路径仍在完善，启动委托时需要确认现行主管机关、法律、门户和获准服务登记册。
03 养老金产品与管理人许可如何安排？
养老金管理人及每项养老金产品均在私人养老金法律框架内运营。UCITS或AIF管理、投资服务、保险和银行业务分别适用相应的ASF或NBR资质。
04 信贷中介资质涵盖哪些业务？
该资质涵盖信贷中介和获准咨询。使用自身资产负债表放贷适用相应银行或IFN路径，吸收公众存款则属于信贷机构许可范围。
05 可以收购已获许可的罗马尼亚公司吗？
可在履行相关合格持股程序后收购股份。许可继续归属于公司，监管机关将评估新持有人及资金来源，并应尽调核实确切许可范围、登记层级和监管历史。
经SKY7顾问团队审查。最近审查日期：2026年7月11日。本档案仅提供一般信息，不构成法律、监管、税务、投资或财务建议。其描述截至2026年7月的罗马尼亚框架。启动CASP委托时，应根据现行法律、门户和登记册确认罗马尼亚境内的MiCA主管机关及申报路径。在依赖任何路径前，请核实现行NBR、ASF和ONJN规则与登记册。各主管机关仍独立负责作出决定。
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