银行业务
依据《金融机构法》和现行审慎监管规则取得BCRA授权
路径要点
司法管辖区概况
PSP资质
针对已记录的支付活动，按支付职能向BCRA登记
证券
CNV登记代理机构、市场、基金、基础设施和公开发行
虚拟资产
依据第27.739号法律和第1058号一般决议办理CNV PSAV登记
保险
SSN授权保险公司，并监督再保险公司和中介机构
资本基础
业务类别、职能、客户资产和风险决定资本、准备金及保障要求
地域范围
阿根廷监管资质服务于国内市场，境外活动须遵守各所在国准入规则
审阅日期
监管状况审阅截至2026年7月11日
监管边界
支付和虚拟资产服务按具体职能登记
BCRA支付服务登记册区分支付账户提供商、受理服务商、二维码管理机构、支付发起服务商、收单机构、ATM网络、聚合服务商、电子资金转账网络和银行外代收服务。一家公司可能需要登记多项职能。PSP登记使其受适用于该职能的BCRA规则约束。吸收存款、金融中介、证券活动和保险分别遵循各自授权路径，客户支付资金的处理方式也不同于银行存款。
CNV的PSAV框架针对已记录的虚拟资产活动采用登记制度。第27.739号法律引入相关定义和CNV登记册，第1058号一般决议规定现行登记框架。CNV将PSAV作为服务提供商监管，符合证券定义的资产则适用证券规则。因此，PSAV如从事证券、支付账户、外汇或衍生品业务，可能同时触发CNV、BCRA及其他许可要求。UIF登记记录实体的反洗钱报告义务。
许可图谱
阿根廷牌照与登记类别
| 许可类别 | 监管机构与监管文书 | 业务活动与范围 | 资格、资本与控制要求 |
|---|---|---|---|
| 银行与吸收存款机构 | BCRA根据《金融机构法》对获批类别的银行或其他金融机构授予许可 | 吸收存款、提供信贷并开展获准金融业务；PSP、证券和保险职能可能需要另行取得相应资质 | 阿根廷公司或获准分支机构、适格控制人和管理层、资金来源、本地运营、可行业务计划，以及按类别适用的最低资本、风险资本和流动性 |
| 金融公司与受监管信贷机构 | 开展金融中介或受监管融资业务时，须取得BCRA相应金融机构类别的许可 | 在获授权类别内放贷或提供融资；吸收存款、证券、保险和PSAV活动分别适用相应许可 | 规定的本地组织形式、所有权和管理层审查、治理、信用风险和反洗钱控制，以及BCRA规则下的资本、流动性、拨备和报告要求 |
| 支付账户与钱包 | 向BCRA登记为提供支付账户及任何其他已登记支付功能的支付服务提供商 | 维护支付账户、执行转账并提供获准的钱包功能；客户余额依照PSP规则受到保障，贷款业务则须采用合资格融资模式 | 阿根廷法人，披露受益所有人和管理人员，并根据PSP规则落实客户资金隔离、流动性、欺诈防控、网络安全、AML/CFT、投诉和报告要求 |
| 收单、受理、二维码、支付发起与聚合 | 就收单机构、受理机构、二维码管理机构、支付发起机构、聚合商或其他列明功能办理BCRA PSP登记 | 开展已登记的收单、受理、二维码、支付发起或聚合服务，支付账户和托管由相应已登记职能涵盖 | 本地实体、按职能提交文件、所有权及负责人、参与者协议、技术、运营韧性，以及欺诈、消费者和结算控制 |
| 支付网络、ATM、转账与代收 | 就ATM网络、电子资金转账网络、银行体系外收款服务或其他支付系统角色办理BCRA登记或许可 | 运营获准网络或代收职能，银行、外汇和证券活动分别对应至其上位路径 | 治理、准入规则、韧性基础设施、结算和连续性、所有人和管理人员、AML/CFT，以及与网络相称的资源 |
| 外汇 | 兑换所或兑换代理机构须取得BCRA许可或登记，符合条件的金融机构须依据外汇规则取得相应许可 | 在相应类别和现行外汇管制框架内买卖或中介外币，并与任何PSP职能协调 | 合资格阿根廷实体、所有人和管理层、交易系统、AML/CFT、报告要求，以及相应运营商类别下的资本或担保 |
| 证券交易、投资建议与投资组合管理 | 按适用的资本市场代理机构类别向CNV登记，包括结算与清算、交易、咨询或管理职能 | 在代理机构登记范围内交易、安排交易、提供建议、管理或结算证券；吸收存款、保险和虚拟资产服务分别适用其相应路径 | 阿根廷实体或合资格个人、合格负责人、治理、行为和利益冲突控制、客户资产、净资产，以及CNV现行费用和报告要求 |
| 市场、清算、托管与基础设施 | 市场、清算所、中央存管机构、托管机构、登记机构及其他基础设施代理机构须取得CNV许可或登记 | 按照准入、监控、结算和托管规则运营获准设施；PSAV平台仍须单独登记 | 本地运营商、适格控制人和高管、韧性技术、市场及违约控制、资产隔离、审计和财务资源 |
| 集合投资基金与管理人 | 共同投资基金及其管理公司、存管机构或其他服务提供商须依据基金法律向CNV登记 | 设立、管理、行政管理或保管已登记基金，银行和经纪业务由相关服务提供商许可涵盖 | 合资格阿根廷管理人和存托机构、发行文件、治理、估值、托管、审计、利益冲突、净资产和投资者披露 |
| 众筹与公开发行 | 众筹融资平台须向CNV登记，相关证券发行须取得批准或适用豁免 | 依照法定路径承载符合条件的投资众筹并分发发行要约；托管、放贷和建议服务在相应许可适用时由其涵盖 | 阿根廷平台、适格所有人和管理层、技术、发行人及投资者控制、信息披露、利益冲突、净资产，以及CNV规则下的报告要求 |
| 虚拟资产服务提供商 | 根据第27.739号法律和第1058号一般决议向CNV登记为PSAV，并承担UIF规定的报告主体义务 | 开展已登记的兑换、转移、托管、管理或其他法定虚拟资产服务；仍可能叠加适用证券和支付要求 | 阿根廷人士、本地组织形式，或受涵盖外国实体的常设代表机构，以及所有人和管理层、AML/CFT、网络安全、托管、信息披露和CNV现行信息要求 |
| 保险、再保险与中介机构 | 保险公司须取得SSN许可；再保险公司、保险生产顾问、经纪人及其他保险参与者须登记或接受监管 | 作为获授权保险公司承保或再保险获准险种，或在已登记中介资质范围内提供中介服务 | 阿根廷公司、合作社、互助组织或获准外国分支机构，适格所有人和高级人员，精算和风险职能，偿付能力资本、准备金、再保险及审计 |
| 消费信贷、抵押贷款、租赁与非金融信贷 | 其他非金融信贷提供商在适用时列入BCRA登记册；受监管机构使用其主体资质，普通自有资金放贷适用消费者法律 | 在合法业务能力范围内放贷、融资、租赁或提供信贷服务，存款、支付账户和证券活动分别对应至相应路径 | 适当的实体和融资模式、受益所有人、合同、利率和费用、信用数据、投诉、反洗钱义务，以及仅在类别要求时适用的审慎资源 |
| 信托、公司与受托服务 | 金融信托、托管和受托管理根据资产及要约性质，适用CNV、BCRA、专业监管或民法路径 | 公司设立和普通委托可涵盖公司及受托管理；受监管的存款、支付、投资和公募基金活动须取得相应金融资质 | 遵守公司和专业规则及UIF义务，并就任何保留的管理、托管或公开发行职能取得上位金融资质 |
| 养老金与退休产品 | 公共社会保障、SSN退休保险和CNV投资产品分别适用各自制度 | 提供获准的公共、保险或投资产品，资产管理纳入相应CNV资质范围 | 使用主管公共制度，或就基础产品和提供商取得SSN及CNV资质，并满足准备金、托管、治理和受益人披露要求 |
| 博彩与游戏 | 依据当地博彩法律取得省级或布宜诺斯艾利斯市牌照或特许经营权 | 在授予许可的司法管辖区开展获准博彩活动，并与运营商使用的任何PSP或PSAV服务协调 | 本地准入资格、适格所有人和管理人员、技术认证、负责任博彩、AML/CFT、支付和玩家资金控制及财务能力 |
准入档案
资格、治理、资本与客户资产
BCRA、CNV和SSN审查申请人的法律形式、受益所有人、直接及间接控制人、资金来源、董事、高级人员、专业能力和财务稳健性。运营档案应涵盖治理、风险、AML/CFT、制裁、会计、审计、网络安全、外包、投诉、连续性和记录。PSP还须按职能提供交易流、客户资金隔离、结算和欺诈控制。CNV代理机构、基金和PSAV还须涵盖托管、估值、市场行为、密钥管理和客户资产核对。
资本要求取决于受监管类别。银行适用审慎资本和流动性要求；CNV代理机构和基金服务商适用净资产及流动性规则；PSP适用客户资金和职能要求；保险公司适用偿付能力和技术准备金要求；非金融信贷和博彩业务适用各自的自有资源、保证金或担保要求。应以现行综合通知、决议和费用表为准。支付账户余额、证券、基金资产、保险准备金和虚拟资产需要不同的法律和运营保护。
申请流程
从监管边界到业务启用
-
1. 对每项职能进行分类
将存款、支付、外汇、信贷、证券、基金、保险、虚拟资产、受托服务和博彩业务对应至主管机构。
-
2. 确认申请人资格
选择所需的阿根廷实体或常设代表机构，并记录所有人、控制人、资金来源、董事和负责人。
-
3. 建立监管运营档案
准备计划、财务资源方法、治理、AML/CFT、网络安全、客户资产、行为规范、审计、恢复、外包和有序退出证明材料。
-
4. 提交各项正式文件
使用BCRA、CNV、SSN和UIF现行系统，并在法律上明确区分登记、授权和报告义务主体资质。
-
5. 仅启用已生效范围
落实资金资源，任命获认可人员，测试报告和控制机制，并在开展业务前核实每项最终登记记录及条件。
持续监管
监管申报、控制变更与持续演变的支付规则
持续义务可能包括审慎资本、经审计财务报表、监管申报、AML/CFT及制裁报告、消费者披露、投诉处理、市场行为、网络安全、事件报告、客户资金隔离、托管核对和外包监督。服务提供商在增加职能前必须更新登记并取得任何新增资质。PSAV如增加支付账户、证券交易或外汇业务，应在上线前梳理并完成相应许可工作流程。
收购以及所有人、控制人、董事和关键高级人员变更，须遵循主管机构的批准或通知程序。股权收购后，实体保留其资质和监管历史。买方应核对每项官方登记、已记录职能、牌照条件、客户资产、审计、投诉、监管历史及整改事项。BCRA支付规则和CNV PSAV实施要求自2024年以来变化迅速，因此在申请、签约和交割阶段均须再次核查实时有效的综合规则。
一手资料
一手资料
-
阿根廷共和国中央银行
BCRA官方登记册和通知适用于金融机构、PSP职能、信贷提供商及外汇运营商。
-
阿根廷国家证券委员会
CNV法律、一般决议和登记册适用于代理机构、市场、基金、众筹、发行和PSAV。
-
阿根廷国家保险监管局
SSN官方规则和登记册适用于保险公司、再保险公司、保险代理人及其他中介机构。
-
UIF与官方法律
UIF决议明确报告义务主体的责任；如摘要存在差异，以已颁布的国家和省级法律为准。
常见问题
阿根廷牌照常见问题
01 PSP登记提供什么资质？
该登记记录特定支付职能，并适用BCRA的PSP规则。吸收存款和金融中介业务须取得相应金融机构授权。
02 PSAV登记如何与证券规则衔接？
CNV依据PSAV框架监管服务提供商。如果资产或活动属于证券、支付、外汇或衍生品，相应上位制度也同时适用。
03 UIF登记提供什么资质？
该登记确立反洗钱报告义务，并与业务触发的BCRA、CNV、SSN或地方运营资质同时适用。
04 需要多少资本？
资本要求取决于业务类别和职能。应针对具体申请人适用BCRA、CNV、SSN或地方现行财务资源规则。
05 受监管实体被收购后会发生什么？
实体保留其资质，新控制人和管理层须完成适用程序，并承接全部条件和监管历史。
本页由SKY7顾问团队审阅。最近审阅日期：2026年7月11日。监管说明以2026年7月为准。BCRA支付框架和CNV PSAV框架仍在持续发展。本页仅提供一般信息，不构成法律、监管、税务、投资或财务建议。请向各主管机构核实现行通知、决议、登记册、职能、资本、费用和控制人程序。授权及时间安排仍由相关主管机构决定。
告诉我们您的需求
界定阿根廷许可类别
请提供产品、支付职能、客户和资产流、所有权结构及阿根廷计划。SKY7将梳理BCRA、CNV、SSN和UIF工作流程。